Nacht-Lektüre" von Chartex:
Hallo nummy33,
in dem SEDAR-Dokument vom 16. Januar 2007 hat Blue Pearl erstmals in einer offiziellen Verlautbarung einen Termin für die Rohstoff-Reserven-Schätzung und die Feasibility-Studie für das Davidson-Projekt genannt (nachdem unverbindlich in Aussicht gestellte Termine aus Zeitschriften-Interviews usw. nicht eingehalten werden konnten).
Ich gehe davon aus, dass diese offiziell verkündeten Termine eingehalten werden.
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Der betreffende Abschnitt aus dem SEDAR-Dokument lautet:
A feasibility study on the Davidson deposit, near Smithers, B.C., is currently being conducted by Hatch Ltd. and is expected to be completed during the second quarter of 2007. The study is examining the feasibility of mining 2,000 tonnes of high-grade ore per day from the deposit and shipping it to the Endako facility for processing, beginning in 2008. The mineral reserve estimate for this plan is expected in the first quarter of 2007.
Frei übersetzt:
Eine Machbarkeitsstudie über das Davidson-Projekt nahe Smithers, B.C., wird derzeit von der Firma Hatch Ltd. ausgearbeitet. Es wird erwartet das diese Studie im 2. Quartal 2007 fertiggestellt sein wird.
Die Studie prüft die Machbarkeit (Kommentar: wirtschaftliche Durchführbarkeit mit der Absicht Gewinn zu erzielen) täglich 2000 Tonnen hochgradiges Erz in der Mine abzubauen und zur Weiterverarbeitung nach Endako zu bringen, beginnend in 2008.
Die Schätzung der Rohstoffreserven für dieses Vorhaben wird für das 1. Quartal 2007 erwartet.
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Für die Bewertung des Unternehmens Blue Pearl unter dem Gesichtspunkt der im Boden vorhandenen Rohstoffe ist die für das 1. Quartal angekündigte Rohstoffreservenschätzung von besonderer Bedeutung.
Die alten Zahlen gehen von "mineral recource (measured and indicated)" in Höhe von 293,9 Mio Pfund für das Davidson-Projekt aus.
Nunmehr soll nach dieser Ankündigung berichtet werden über Rohstoffreserven. Es wird also nicht mehr Bezug genommen auf "recources" sondern auf "reserves", also auf die präziseste Stufe des Nachweises von Rohstoffen im Boden.
Gerüchten zufolge soll die ehemalige Menge von rund 293 Mio Pfund ausgeweitet werden auf 588 Mio Pfund. Es wird interessant, welche Teilmengen in die verschiedenen Qualitätsstufen eingeordnet werden (reserves proven oder probable, recources measured, indicated oder inferred).
Bei der Bewertung rechnet man für eine Mine, welche am Beginn der Produktion steht, mit etwa 10% des Verkaufswertes der Rohstoffe im Boden.
Für Davidson würde dies bei dem momentanen Molypreis von 25,25 bis 26 US-Dollar (je nach Sorte) einen Verkaufswert für die bisherige Menge in Höhe von 7,5 Milliarden US-Dollar bedeuten. Damit ergäbe sich ein Wertansatz von etwa 750 Mio US-Dollar bzw. 886 Mio CAD.
Die derzeitige Markttkapitalisierung von BPM bei einem Aktienkurs von 8 CAD beträgt rund 800 Mio CAD.
Alleine die alte, niedrigere Rohstoffmenge des Davidson-Projektes (die möglicherweise in dem demnächst erwarteten Dokument verdoppelt werden wird) entspricht also bereits dem derzeitigen Börsenwert von BPM.
Die wesentlich höheren Rohstoffmengen der Thompson-Creek- und der Endako-Mine sind dabei noch überhaupt nicht berücksichtigt.
Insoweit kann man durchaus erwarten, dass diese News dem Aktienkurs Auftrieb geben wird.
Ich hoffe, deine Frage damit erschöpfend beantwortet zu haben.
Viele Grüsse
chartex
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