Thiel Logistik: Kaufen (LB Baden-Württemberg)
Die Analysten der Landesbank Baden-Württemberg empfehlen die Aktie von Thiel Logistik zum Kauf.
Das Unternehmen habe seine Zahlen für das erste Halbjahr 2001 vorgelegt. Beim Umsatz sei eine Steigerung von 217% auf 411 Millionen Euro erwirtschaftet worden, dies entspreche 50% des geplanten Gesamtjahresumsatzes. Thiel sei es gelungen ein organisches Wachstum von 35% zu erreichen. Das EBIT weise man in Höhe von 25,9 Millionen Euro aus und somit errechne sich eine operative Marge von 6,3%. Zu berücksichtigen sei, dass ein Großteil der Integrationskosten aus den Übernahmen von KVB und SKS im ersten Halbjahr anfielen.
Seitens der Analysten gehe man nach den guten Zahlen davon aus, dass es dem Unternehmen gelingen werde das ursprüngliche Jahresumsatzziel von 830 Millionen Euro deutlich zu übertreffen. In Folge dessen erhöhe man seine Prognose auf 917 Millionen Euro, beim EBIT erwarte man 67,5 Millionen Euro und eine EBIT-Marge von 7,4%. Für das kommende Jahr prognostiziere man eine Umsatzsteigerung von 30% und vor dem Hintergrund des zunehmenden Anteils der rentablen Helathcare-Logistik-Sparte sollten auch die Margen anziehen. Das Unternehmen befinde sich weiterhin auf Wachstumskurs und der Titel sei mit einem KGV von 15,5 auf 2002er Basis günstig bewertet. Die Analysten der Landesbank Baden-Württemberg stufen die Aktie von Thiel Logistik daher mit “Kaufen“ ein.
Es ist mir absolut unverständlich, wie auf dem Kursniveau jetzt noch verkauft werden kann! Heute nachmittag beträgt das KGV02 schon 14 bei 35% organischem Wachstum!
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