Ich bewerbe keine Seiten, ich weise darauf hin, dass es die gibt und ein erhebliches Problem für das Geschäftsmodell von Sky (und anderen digitalen Rechteinhabern/verwertern wie flipp richtig erwähnt) darstellt. Die Löschung des Postings ist ja mal deutlich überzogen, okay ob man nun exemplarisch die vermutlich bekannteste Seite beim Namen nennen muss, sei mal dahingestellt. Diese Seiten sind keine Mitbewerber, das sind schlicht und egreifend illegale Seiten, die aber nicht meiner Meinung nach nicht verschwinden werden und ein siehe oben ein erhebliches Problem für Sky darstellen in Zeiten von massenhaft Breitbandanschlüssen. Trotzdem ist Sky davon mehr betroffen als die Telekom oder KD. Bei denen einen ist ein minimales "Abfallprodukt" und bei den anderen (KD) mit Kino Select (heisst doch so, oder?) ein Zusatzgeschäft zum Kerngeschäft Kabel und Internet. Den Marktführer trifft das logischerweise am stärksten.
Die Umstellung der Verschlüsselung war übrigens nicht ganz trivial, da ja zahlreiche PW-Abos als zertifizierten PW-Receiver eine dbox hatten und damit der alleinige Weg zu NDS technisch und durch die Nagra-Verträge wohl auch rechtlich verbaut war. Hier im Thread wussten das wohl auch die meisten, aber wenn das alles so klar war, wieso ist dann der Kurs danach "explodiert". Positiv für Sky ist natürlich, dass die Verschlüsselung dicht ist, bzw technisch korrekter die Karte. Es wird ja die Karte angegriffen und nicht die Verschlüsselung, die Spanier haben die ja jetzt schon zwei Jahre im Rennen und kein Probleme. Bei Nagra 2 wurde ja durch einen Bug in der Kartenfirmware die Karte ausgelesen und damit damit war die Verschlüsselung wertlos. Die Firmware war halt mit der heissen Nadel gestrickt.
Also die letzten Zahlen neuer Abonennten war ncht so berauschend, ich hatte im Vorfeld mehr vermutet, da wird das dritte Quartal sicherlich spannend. Absolut gefühlt aus meinem Bekanntenkreis, haben die nicht viel Neukunden. Ich hätte da erheblich mehr vermutet und bei der Telekom scheint das Geschäft da ja auch nicht zu rennen. Kein Grund persönlich zu werden, dass mit Probleme beim Nachliefern von Karten und Receivern höre ich jetzt zum ersten Mal. Wäre natürlich eine ebenfalls gefühlte gegenteilige Aussage. Ich werde das mal im Fachhandel überprüfen. Falls das stimmt, sollte man sich vor dem Quartalsbericht ja positionieren. Bleibt noch CI+ und meine Vermutung, dass da manche im Moment lieber abwarten bevor sie Geld ausgeben.
An Bochum, der gute alte Kirch hat ja auch Recht bekommen, hat im nur wenig geholfen. Das Problem für Sky bleibt aber, dass der Werbeetat der Telekom vermutlich höher ist als bei sky der Umsatz. Bei Telefon und Handy lässt sich der Umsatz nicht mehr groß steigern und die drängen in andere Geschäftsfelder. (und wieder, ich bewerte das hier weder gut noch schlecht, ich stelle das nur fest!!!)
Ich denke, durch die ganze CI+ Geschichte, wird sich in D die Erkenntnis durchsetzen, das TV Geld kostet was einem Geschäftsmodell Sky zuträglich ist. Aber das sehe ich eher auf der Perspektive 3-5 Jahre und ich habe Zweifel ob Sky dafür noch die Luft hat. Ist ja in meinem "zensierten" Post drin, 230 Millionen Umsatz und 350 Millionen Verlust in 6 Monaten, da helfen Sky keine 30.000 Neukunden im Quartal.
Zu dem Absturz nach den Kundenzahlen, kam halt zur Unzeit, aber ansonsten sehe ich das auch so, ob ich zehn Kunden habe oder ganz Deutschland ist egal, entscheiden ist, ob ich damit Geld verdiene. Die Verluste sind durch das Löschen von Karteileichen ja nicht größer geworden.
Ich würde es schade um Sky finden, aber aus Kombination von "kaum noch Luft" und mächtige Konkurrenz habe ich erhebliche Zweifel.
Dass der Kurs seit der letzten KE deutlich gestiegen ist sehe ich auch. Ich sehe dafür halt keine fundamentalen Gründe. Falls Bochum recht hat und im Moment die Receiver rausgehen wie warme Semmeln, wäre das ein solcher. Der Wiederanstieg seit der KE war aber bisher alleine auf Hoffnung gegründet auf den Neuanfang mit Sky.
PS: Ich bin weder long noch short investiert bei Sky, beobachte die Aktie und Sky nur mit Interesse. Ich bin bei PW zu ca 2 (10/08) Euro rein kurz nach dem Tief und zu ca 4,50 raus (12/08) , also ganz ohne Ahnung kann es ja nicht gewesen sein. Die 1,54 bei PW hatte ich leider verpennt ;-( -----------
„Prognosen sind schwierig, besonders wenn sie die Zukunft betreffen.“ (zugeschrieben Karl Valentin, Mark Twain, Winston Churchill u.a.) |
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