Auch am Freitag kam der Kurs der Post erst richtig unter Druck durch die Amis am Nachmittag.
Warum ist ist das so heftig ?
Nun ganz einfach.
Es liegt daran, dass der gesamte Logistiksektor weltweit nur aus drei ganz großen Firmen besteht.
Bislang hatten dabei die beiden Amis noch die Nase vorn, weil die Post anders als die anderen beiden ständig weiter weltweit expandiert hat, und die Gewinnmargen deswegen unter denen der Amis geblieben sind. Die waren nur ständig dabei ihre Homeland-facilities anzupassen ohne dabei auf die Veränderungen des Marktes zu reagieren. Bestes Beispiel ist der Hub der Post in Cincinnati. Selbst die Subunternehmer von Amazon sind überall besser aufgestellt als FedEx und UPS. Logisch, dass sich hier die Kunden gleich direkt von Amazon beliefern lassen und nicht von den Konkurrenten der Post.
Findet nun eine fundamentale Umkehr der Gewichtungen innerhalb dieses Sektors statt, so müssen quasi alle Anleger UPS und FedEx verkaufen und die Post kaufen. Zu dumm, dass der Logistksektor des Weltmarktes nicht nur System relevant ist, sondern dazu auch noch in und durch die Pandemie auch noch an Gewichtung im Verhältnis zu allen anderen Sektoren der Wirtschaft gewonnen hat. Berücksichtigt man nun, dass alle Anleger weltweit diese Gewichtsveränderungen auf so wenigen Aktien mitmachen müssen, so droht eine Systemhausse der Post. Sie alleine würde von der Veränderung profitieren und alle anderen verlieren. Es geht dabei nicht so sehr um die Bewertung der Post in Zahlen (=EpS und KGV) sondern um die Aktienpakete der Anleger. Steigt zum Beispiel die Post um 1% gegenüber UPS und FedEx, so steigt zwar der Kurs der Post, aber zugleich muss der Kurs der anderen beiden fallen, da ansonsten das Gleichgewicht zwischen allen Sektoren der Wirtschaft ins Wanken geraten würde, weil ohne das Nachgeben der Amis die Summe des gesamten Sektors um 1% gegenüber allen anderen Sektoren ansteigen würde.
Steigt aber die Logistik wirklich gegenüber allen andern Sektoren um 1% an, so müssen alle Anleger die Logistik höher gewichten, und das bei gleichzeitigem Untergewichten der Amis und Übergewichten der Post. Die Folge davon ist eine weltweite Rally der Post in den meisten Fonds.
Das wollen viele so weit wie möglich verhindern oder zumindest verzögern, wenn die Zahlen der Post das ausmachen werden. Tatsächlich können betroffene Anleger diese Veränderung nur solange hinausschieben bis die Post die nächsten Zahlen veröffentlicht.
Jeder weiss, dass es der internationale Bereich ist, der bei der Post immer stärker ansteigen wird, wogegen die Amis immer mehr und stärker zurückfallen werden. Die "Heimatbereiche" aller sind weitestgehend ausgebaut und das Wachstum dort sehr begrenzt. Aber in Afrika und Asien wird der Vorsprung der Post immer größer und genau das wird man in den kommenden Zahlen spüren.
Nur die Post wird die Impfstoffe auch ans Ende der Welt liefern.
Nur das Ende dieser Welt besteht aus 2/3 der Bevölkerung. Also auch aus 2/3 der benötigten Impfdosen.
So wird die Pandemie zum wahren Alptraum aller UPS- und FedExanleger. Denn hat die Post erst einmal erfolgreich ans Ende der Welt geliefert, so ist das die beste Werbung des Unternehmens. Nicht aufgestellte Amis braucht da keiner und will niemand haben.
Alles Gute
Der Chartlord
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