Am 17.09.2020 wurde ein Zustimmungsantrag (Consent Request) beim Security Agent gestellt:
„The Company is undertaking a reorganisation of the Group (Project Flow) asset out in detail in the consent request from the Parent to, among others, the Security Agent dated 17 September 2020 (the Consent Request). For the avoidance of doubt, reference to the Consent Request includes all schedules thereto and all documents provided by the Parent alongside it.“
Im Zusammenhang mit dem (Project Flow) werden bestimmte konzerninterne Forderungen zu Gunsten von SUKHL geschaffen, nämlich
(a) eine Forderung von APAC Holdco Limited an Steinhoff UK Holdings Ltd (SUHKL), die in Übereinstimmung mit Schritt 2, wie im PwC-Papier dargelegt (wie im Zustimmungsantrag definiert), geschaffen wird; und
(b) eine Forderung von Pepco Holdco Limited an SUKHL, die in Übereinstimmung mit Schritt 12 gemäß dem PwC-Papier geschaffen wurde, (diese Forderungen bilden zusammen die Relevanten Forderungen):
„ In connection with Project Flow, certain intercompany receivables will be created in favour of SUKHL, namely:
(a) a receivable owed to SUKHL by APAC Holdco Limited and created in accordance with Step 2 as set out in the PwC Paper (as defined in the Consent Request); and
(b) a receivable owed to SUKHL by Pepco Holdco Limited and created in accordance with Step 12 as set out in the PwC Paper, (such receivables, together, the Relevant Receivables).“
Was nichts anderes bedeutet, als dass Pepco Holdco und APAC Holdco externe Darlehen aufgenommen haben müssen oder noch werden und diese an SUHKL weiter verleihen, daraus resultieren die jeweiligen Forderungen an SUHKL.
Es kann sich hierbei nur um nachrangige Darlehen handeln, da der verleihende Gegenpart die "Second Lien Facility Lenders" sind.
Es handelt sich somit um eine Beschaffung von Barmitteln im Rahmen eines Claimvergleiches:
„Permitted Global Settlement
- SIHNV issuing Permitted Subordinated Debt;“
Wir befinden uns im Bereich Implementation, die Spannung steigt ;-)
Kommen wir ohne ein SoP aus?
Eine entscheidende Frage, ich hoffe, dass es diesbezüglich keine DGAP News wie bei den CVA´s geben wird!
Quellen: Umbrella Agreement, 10.3 und
„Registration of charge 037381360009, created on 29 September 2020“ - SUHKL
https://...ov.uk/company/03738136/charges/8G8zKUODiVjP2O6bPfI1DqnOiXk
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