Anleihen (Fortsetzung)
9.1 Finanzielle Verbindlichkeiten (Fortsetzung)
Anerkennung finanzieller Verbindlichkeiten, wie von den CPUs bestimmt (Fortsetzung)
9.1.2 SEAG-CPU
Alle Schulden, die zuvor von der SEAG gehalten wurden, wurden umstrukturiert und an die Steenbok Lux Finco 2 SARL, eine neu gegründete direkte
Tochtergesellschaft der SFHG. Die SFHG ist die oberste Muttergesellschaft der europäischen Unternehmensgruppe. Alle ursprünglichen SEAG
Die Schulden wurden in der First Lien Facility und der Second Lien Facility konsolidiert, wobei die First Lien Facility
Rückzahlungspriorität an die Second Lien Facility.
Die SEAG-CPU wurde zwischen der Steinhoff N.V. und der Kreditgebergruppe abgeschlossen und ersetzte die
Bürgschaften der Steinhoff N.V. Muttergesellschaft für die ursprünglichen SEAG-Schuldtitel. Die Steinhoff N.V. ist alleiniger Bürge
auf die Erste Pfandrechtsfazilität und die Zweite Pfandrechtsfazilität unter der SEAG-CPU.
Der Höchstbetrag, der von der Steinhoff N.V. zurückgefordert werden kann, ist auf den Kapitalbetrag des Ersten Pfandrechtskredits und des Zweiten Pfandrechtskredits im Rahmen der SEAG-CPU beschränkt.
Die Pfandrechtsfazilität und die zweite Pfandrechtsfazilität belaufen sich auf 1,9 Milliarden Euro bzw. 3,6 Milliarden Euro.
Es wird erwartet, dass die Europäische Gruppe über ausreichende Vermögenswerte verfügen wird, um die erste Pfandrechtsfazilität vollständig und einen Teil der zweiten Fazilität zurückzuzahlen.
Zweite Pfandrechtsfazilität. Steinhoff N.V. hat eine finanzielle Verbindlichkeit in Höhe von 1,3 Mrd. € erfolgswirksam erfasst
über die zweite Pfandrechtsfazilität.
Die potenziellen Auswirkungen von Rechtsansprüchen und Steuerunsicherheiten wurden bei der Ermittlung der Unterdeckung nicht berücksichtigt.
für diese CPU, da eine zuverlässige Schätzung der möglichen Ergebnisse nicht möglich ist.
9.1.3 SFHG 21/22 CPU
Die früheren von der SFHG ausgegebenen Wandelanleihen 2021 und 2022 wurden durch die 21/22-Fazilität ersetzt, die von
Steenbok Lux FInco 1 SARL, unter der zum 30. September 2019 1,8 Milliarden Euro ausstehen. Die 21/22-Fazilität ist
gesichert durch die SIHPL CPU, wobei SIHPL 1,6 Milliarden Euro garantiert, und die SFHG 21/22 CPU, wobei das Unternehmen
garantiert den Kapitalbetrag von 1,7 Milliarden Euro.
Für den Fall, dass das Unternehmen ein Mitgarant ist und sein Mitgarant und seine Tochtergesellschaft einen ausreichenden Wert haben, um
die Verpflichtung der Garantie, wird eine solche Garantie direkt vom Mitgaranten anerkannt. Der Betrag, den SIHPL
zur Rückzahlung zur Verfügung haben wird, ist davon abhängig, dass SINVH und Steinhoff Afrika konzerninterne Darlehen im Wert von
1,5 Milliarden Euro für das SIHPL. Im Sinne einer Sum-of-the-parts-Berechnung, die für die SINVH-Gruppe durchgeführt wurde, hat die Steinhoff Africa
und SINVH-Darlehen gelten als eintreibbar.
Der Veräußerungswert der Vermögenswerte unter der SIHPL-CPU in Kombination mit den nach dem SFHG 21/22 garantierten Vermögenswerten
CPU wurden als ausreichend erachtet, um den Wert der im Rahmen der 21/22-Fazilität geschuldeten Schulden vollständig zu decken, wobei nicht berücksichtigt wurde
die Auswirkungen des Rechtsstreits und die mit den Steuern verbundenen Unsicherheiten, wie sie in der Grundlage der Vorbereitung in dieser Bewertung dargelegt sind. Nein
Für diese CPU wurde eine Verbindlichkeit erfasst.
Die potenziellen Auswirkungen von Rechtsansprüchen und Steuerunsicherheiten wurden bei der Ermittlung des Fehlbetrags nicht berücksichtigt.
für diese CPU, da eine zuverlässige Schätzung der möglichen Ergebnisse nicht möglich ist.
9.1.4 SFHG 23 CPU
Die 2023er Wandelanleihen, die zuvor von der SFHG ausgegeben wurden, sind durch die 23er Fazilität ersetzt worden, die von Steenbok Lux gehalten wird
Finco 1 SARL, unter der zum 30. September 2019 1,2 Milliarden Euro ausstehen. Diese Fazilität ist durch die SFHG besichert.
23 CPU, wobei die SFHG den Kapitalbetrag der Fazilität in Höhe von 1,2 Milliarden Euro garantiert. Die Fazilität 21/22 und
23 Einrichtungen sind einander gleichgestellt.
Das Unternehmen verbuchte bei der erstmaligen Verbuchung eine finanzielle Verbindlichkeit in Höhe von € 689 Millionen über die Gewinn- und Verlustrechnung.
dieser CPU.
Die potenziellen Auswirkungen rechtlicher Ansprüche und steuerlicher Unsicherheiten wurden bei der Bestimmung der geschätzten
Veräußerungserlöse der zugrunde liegenden Unternehmen, da eine zuverlässige Schätzung der möglichen Ergebnisse nicht möglich ist.
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