Software-Perle mit enormem Wachstum

Das Wachstum ist sehr beeindruckend welches Adesso in den letzten Quartalen und Jahren um Umsatz hinlegt.

Aber seit diesem Jahr ist es nicht nur der Umsatz der ungeheuer stark wächst sonder auch das EBITDA und Ergebnis kommt richtig in Schwung.

Die 9-Monatszahlen beeindrucken und man hebte zum 2ten mal in diesem Jahr die Jahresprognose stark an.

Man setzte den Umsatz ca.10% rauf und das EBITDA sogar fast 20%.

Die Geschäfte laufen und die Übernahmen wurden schneller integriert als geplant.

Hier die 9.Monatszahlen:

* Q3 mit neuen Höchstwerten beim Umsatz (69,6 Mio. EUR) und EBITDA (7,7
Mio. EUR)
* Umsatz nach neun Monaten: +34 % auf 188,4 Mio. EUR
* EBITDA nach neun Monaten: +73 % auf 16,6 Mio. EUR
* Ergebnis je Aktie nach neun Monaten: 1,34 EUR (Vorjahr: 0,64 EUR)
* Gesamtjahresprognosen für Umsatz und EBITDA wurden angehoben

http://www.ariva.de/news/...s-drittes-quartal-2016-fuehrt-die-5966979

Hier die Jahresprognose:

Die gute Auslastung des dritten Quartals hält auch im vierten Quartal an.
Die unterjährig akquisitionsbedingt erhöhte Prognose für das Gesamtjahr
2016 wurde auf 252 bis 262 Mio. EUR Umsatz (vorher: 231 bis 243 Mio. EUR)
und beim EBITDA auf 20 bis 24 Mio. EUR (vorher: 17,0 bis 19,5 Mio. EUR)
angehoben.
Diese und weitere Kennzahlen des 3. Quartals sowie der ersten neun Monate
2016 werden im Investor Relations-Bereich der adesso-Website unter
http://www.adesso-group.de/de/investorrelations/ tabellarisch zur Verfügung
gestellt.


Letzte Woche führte Adesso eine KE unter Ausschluss der Bezugsrechte zu 42,70 Euro durch.

http://www.ariva.de/news/...e-barkapitalerhoehung-erfolgreich-5981555

Ich gehe davon aus das Adesso ein glänzendes Q4 hinlegen wird und am Ende ein EPS für 2016 von ca. 1,75-1,85 Euro hinlegen dürfte....

In 2017 dürfte sich die Wachstumsdynamik fortsetzen meiner Meinung nach bei einer weiteren Ergebnissverbsserung und vor allem starken Margensteigerung. Letzteres sehe ich absolut als Kurstreiber was man dieses Jahr in den ersten Anfängen schon gesehen hat.

Bei der Aktionärsstruktur die momentan herrscht könnte meines Erachtens nach eine Übernahme von einem so stark wachsenden Unternehmen nicht ausgeschlossen werden.

Ich rechne mit Kursen um die 70 Euro in 2017 für Adesso auch ohne das eintreffen des letzten genannten Punktes.

Bei diesem Wachstum gehe ich von einem EPS jenseits der 3 Euro in 2018 aus und billige der Aktie bei diesen Wachstumsraten ein KGV von 23-25 zu. So komme ich für 2017 mit Bezug auf die meine Schätzungen für 2018 auf ein Kursziel von 70 Euro.  

Naja... der Grossteil des Umsatzes ist ja schon in D. Global aufgestellt jein, teilweise in verschiedenen Maerkten aber so richtig nicht. Was ja an sich auch nicht schlimm ist. Man bringt es einfach nicht fertig genug Tagessatz zu verrechnen, sprich genug Umsatz pro MA zu generieren dass nach Abschreibungen wie nun z.B auf dem neuen Gebäude noch etwas uebrig bleibt. Man fokussiert auf Marktgewinne und Umsatzsteigerungen, was ja auch funktioniert. Leider isteressiert aber anscheinend niemanden diese Tatsache sondern eben der Gewinn. Das hatte ich auch schon geschrieben hier und offensichtlich hat sich daran auch nichts geaendert. Die letzten Tage werden ja auch auffaelig viel Aktien gehandet, nur leider in die falsche Richtung. Und irgendwie hat man auch den Eindruck das einfach unendlich viele Aktien zum verkauf stehen, leider nicht zu unserem Vorteil. Hier zaehlt wohl momentan die alte Weissheit, Guenstige Aktien die fallen fallen und Teure Aktien die steigen steigen.  Hoffentlich dreht der Trend mal bald nachhaltig. Schliesslich sollte man 2025 schon 1.5mrd Umsatz anpeilen. Das ist ja schon eine Hausnummer.  

in der Presentation steht ja nur Ebitda, solange man nicht versteht, dass die Anleger sich auch für das Ebt interessieren, wird die Trendwende nicht geschafft, konnte auch auf die Schnelle keine Ziele erkennen für das EBT, was möchte man denn erreichen, wenn dieses Jahr nur 1 Euro rauskommt und nächstes Jahr 1,5 dann ist man auf KGV Basis halt nicht günstig.  

duemmer als angenommen. Ein Einziges erfolgreiches Jahr hatte man bei Adesso, EINS. 2021
Und auch nur weil man sich von ESpirit getrennt hat, was man wenn man im Nachhinein darueber nachdenkt man besser behalten haette.
Man schaut kurz auf Ionos, MK von 3.8mrd Euro, locker verdoppelt in 12 Monaten.

Dazu kommt dass seit Jahren die Analysten Coverage von steigenden EPS ausgeht.
Man kann doch eigentlich gar nicht so dumm und ignorant sein dass man annimmt die Leute schauen
"nur" aufs EBITDA. Aber auch das ist ja offensichtlich aus Zwiebeln gemacht.
Denn schaut man sich das Ebitda an bekommt man Traenen in die Augen.

Wann sieht man hier mal die versprochenen 10-11-12%? Wo sind sie?

Und wo sind die Gewinnmargen die versprochen werden?

Es ist kein Wunder dass sie dort steht wo sie steht, und es ist kein Wunder dass die Investoren Fuchsteufeswild sind und verkaufen was nur geht.

Das tolle Management hat heute auf den Tag genau, ziemlich genau 1000mio / 1 MILLIARDE Euro an Wert vernichtet. Das muss man sich mal auf der Zunge zergehen lassen. Eigentlich sollten hier wirklich Koepfe rollen.

Anfangen wuerde ich mal sofort mit einem Sale und Leaseback von dem Gebaude.
Mehr Insiderkaufe, mehr Roadshows und vor allem einem Aktienrueckkaufprogramm anstatt der Dividende.

Es ist zu hoffen dass diese Leute hier mitlesen und sehen wie die Stimmung ist.  

reden... Momentan gibt es 771 offene Stellen bei Adesso.  

Margendelle zu Jahresbeginn

Im zweiten Halbjahr will Adesso zur Aufholjagd ansetzen, wie der Vorstand auf der Hauptversammlung am Donnerstag betonte. Obwohl die Ebitda-Marge in den ersten drei Monaten nur 6,5% betrug, hält das Management die Jahresziele – ein Ebitda zwischen 100 und 110 Mill. Euro, was einer Marge von rund 10% entspricht – für erreichbar.

https://www.boersen-zeitung.de/kapitalmaerkte/...n-wachstumsschmerzen


und nun haben wir wieder die gleiche Situation, wie soll es diesmal ausgehen, nochmals wiederholen?
Dann stehen wir 2025 im August bei 30 Euro auch wenn der Umsatz durch die 771 um zirka 80 mio waechst... also Umsatz zirka 1450mio fuer 2025.

Die 2 Arbeitstage Maer wie nun hatten wir auch schon 2023.


und auch hier :

ahresprognosen bestätigt
Während sich die gesamtwirtscha lichen
Rahmenbedingungen gegenüber den Prognosen für 2023 leicht aufgehellt hä en, für
2024 aber weniger dynamisch ausfallen
würden, blieben „die branchenspezi schen
Bedingungen für den IT-Sektor in den für
Adesso besonders relevanten Segmenten nahezu unverändert gut oder haben sich noch
weiter verbessert“, heißt es im Ausblick. Insbesondere für die Segmente So ware und
IT-Services wird sowohl in Deutschland als
auch weltweit für die Jahre 2023 und 2024
krä iges Wachstum erwartet. Die anhaltende
Nachfrage werde bereits im zweiten Halbjahr
2023 zu einer deutlichen Verbesserung der
Auslastung führen.


NJ: Dabei entspricht „Wachstum vor Profitabilität“ doch gar nicht Ihrer Strategie denn beides ist doch Ihr Ziel?
Schroeder: Genauso ist es. Wir verfolgen bei
aller Dynamik vor allem eins: Nachhaltig profitables Wachstum. Wenn es diesem Ziel dient,
dann nehmen wir aber auch kurzfristig eine etwas niedrigere Marge in Kauf, zum Beispiel, weil
wir wie in den letzten Perioden trotz des Fachkräftemangels stark Personal aufbauen konnten.
Dann ist das Wachstum noch einmal höher, bevor
die Profitabilität nachzieht. Grundsätzlich streben wir aber bei einer für Adesso „normalen“
Wachstumsrate eine EBITDA-Marge zwischen 11
und 13 % an.

https://www.nebenwerte-journal.de/images/pdf/...hichte%2520Adesso.pdf

nur BLA BLA BLA...  

.....  über Familienstiftung  zurück...
Kein ARP !!!!











 

In q3 wird es nur so von Sell Ratings krachen. Und die 4 vor der 0 ist nicht ausgeschlossen. Es geht erst richtig los mit den Problemen in der Wirtschaft. Wo sollen bitte 6/7/8/9/10 Euro EPS herkommen die der Martlt sehen will. Wirklich  zum kotzen das Management. Auch wenn sie nun zirka  1% von Aktien durch Insider gekauft haben. Vertrauen weg. Wenn nun nochmals JP shorten kommt sehen wir 20 Euro  

Zirka 0,1% der Aktien.  

von buy auf hold abgestuft und das .KZ von 145€ auf 75€ gesenkt.

 

Ende der Woche 55.- dann kommt Panik auf und die 4x,xx ist nur noch eine Frage der Zeit.
Tut irgendwie echt gut zu sehen dass die Insider auch schon richtig verloren haben seit Kauf.

Was fuer eine Drecksfirma und Aktie. Unglaublich.

Buy and Hold :)

Und dann wundern sich die Vorstaende ueber die Aktienkultur in Deutschland.  

seit Verkauf von ESpirit. Schaemen sollte man sich.
Bin mal gespannt auf die kommenden Roadshows und Investment Konferenzen im Sept nun.  

seine Mücken gerettet.
 

https://www.eqs-news.com/de/news/...nschaftsdepot-mit-ehefrau/2123819  

und vertraut der Operative nicht mehr? Koennte man daraus lesen.

Auf jeden Fall der absolute Kracher. Und zeigt nochmals mehr was fuer eine Drecksaktie das ist.
Der Abgang vom ExCeo und dem Verlauf bei 154.- war wohl ein Wink an uns alle, a la rette sich wer kann. Schada das nicht jeder das verstanden so verstanden hatte.  

leider garnichts.
Der Kleinanleger ist hier immer der Verlierer.
Dass bei Adesso etwas nicht in Ordnung ist
dürfte uns allen jetzt klar sein. Die Frage ist ...was ist hier in Schieflage.
Steht Adesso vor der Insolvenz.?
Trotz hohen Umsätzen, und sehr  hohen Personalkosten dazu, jedoch kein Gewinn erzielen ...
Das kann nicht funtionieren... ??????
 

Die Frage ist halt, ist wirklich alles so schlimm oder sieht es momentan einfach alles optisch nur mies aus.

Oder wird hier manipuliert. Gerade waren auch 6k im Ask bei 60 die nun wieder weg sind.  

https://www.eqs-news.com/de/news/...nschaftsdepot-mit-ehefrau/2124575  

Da ist die Kacke aber richtig am dampfen wie es scheint. Meine Juete. Da wird aber kraeftig geschmissen.  

für 300 000 Euro.
Pah, und ich wollte eigentlich einsteigen.  

https://www.eqs-news.com/de/news/...nschaftsdepot-mit-ehefrau/2124629  

Koennte einem so vorkommen als waeren die Käufe da gewesen um den Verkauf auszugleichen.  Alles seltsam.  

Da spielt ein Insider wilde Sau.
Vertrauen in das Unternehmen schafft das nicht gerade.
Ich werde da nicht einsteigen  

... da spielt schon lange ein Insider wilde Sau.
Der Kurs bewegte sich zu oft schon lange vor den nächsten Q Zahlen unerklärlicher Weise in Richtung abwärts.
Was mich auch verwundert - warum kommt hier nicht endlich die technische Kursgegenreaktion? Es geht ja nur noch nach unten. Haben wir hier die nächste Varta?
 

VERKAUF gute 700k nicht 300k
Ansonsten hat das wohl auch nicht gerade top Niveau was da geschrieben wird.
Fehlt nur noch Danke Scholz.



Quelle Tenbagger Depot von Aktien-Mag
Autor Andreas Haslinger
Adesso mit Abstufung

Unser größtes Sorgenkind ist weiterhin die Aktie von Adesso. Am 3. September hatte das Analystenhaus Jefferies die Aktie von "Buy" auf "Hold" abgestuft und das Kursziel von 145 auf 75 Euro gesenkt. Verwiesen wurde auf die geringere Auslastung der Beschäftigten sowie das schwache Geschäft mit IT-Lösungen, während auf die aktuell schwache Entwicklung der operativen Marge hingewiesen wurde. Daneben verkaufte Aufsichtsratmitglied Dr. Friedrich Wöbking Aktien im Wert von 300.000 €. Dem Verkauf gegenüber stehen allerdings Käufe im August im Gesamtwert von knapp 600.000 € unter anderem von Vorstandsmitglied Katharina Bonnmann und der RDF Familienstiftung.

Die Verkäufe würde ich damit nicht überinterpretieren, obwohl natürlich nicht zu verleugnen ist, dass die geschäftliche Entwicklung bei Adesso schlecht ist. Doch die Aktie von Adesso stellt im Bereich der IT-Dienstleister, was die schwache Entwicklung angeht, keine Ausnahme dar. Die Aktien von Unternehmen wie Datagroup oder Bechtle haben sich zuletzt nicht besser entwickelt.

Damit die Aktie ihre Korrektur beendet, müssen drei Dinge passieren: Zinssenkungen, eine wirtschaftliche Verbesserung und eine neue Regierung in Deutschland. Die Marge dürfte sich dann auch bei Adesso wieder verbessern. Ich würde damit weiter an Adesso festhalten und auf diesem Niveau nicht mehr verkaufen, da das Unternehmen solide aufgestellt und Potenzial vorhanden ist. Einen Neukauf würde ich allerdings aktuell auch nicht tätigen.  

... fur stark unterbewertet analysiert. z.B bei Aktiencheck gestern.
Das gibt diesen Push heute.