Hallo allerseits,
die letzte News über Singulus bestand aus zwei Teilen:
1. Ergebnis 99 > 325 Mio DM usw. - sehr erfreulich, damit dürfte der Gewinn pro Aktie deutlich über 1 Euro liegen.
2. Ein Drittel des für 2000 geplanten Umsatzes soll bereits mit DVD-Maschi- nen gemacht werden. Da im DVD-Geschäft die Margen deutlich höher liegen, wird schon 2000 etwa die Hälfte des Gewinns aus dem DVD-Geschäft stammen. Schon nächstes Jahr wird CD, CDR usw. für den Gewinn nur noch eine unter- geordnete Rolle spielen. Das DVD-Geschäft wächst weltweit pro Jahr um ca. 100%. Wenn Singulus seinen Marktanteil von 50% auch nur einigermaßen hal- ten kann (der Exklusivvertrag mit 3D-CD spricht dafür) müssen die Gewinn- erwartungen erheblich nach oben korrigiert werden.
Wie bereits im November gepostet, erwarte ich einen Kurs > 100 nach den Zahlen fürs erste Quartal.
Bemerkung zu Steag Hamatech: Solange sich Steag nicht besser im DVD-Markt positioniert, halte ich die Aktie für stark gefährdet. Mit CD, CD-R usw. sind die bis- herigen Wachstumsraten nicht mehr zu erzielen. Sollte der Gewinn irgendwann nur um 10 oder 15% steigen, ist eine Kurshalbierung möglich. Logain |