Durch unsere Tochtergesellschaften stellen wir her und verkaufen neutraceutical Produkte, die eingestuft werden kann in drei Hauptproduktgruppen einschließlich; stevioside, ein 100% natürlicher Stoff, Veterinärmedizin und Tierfutterzusätze und traditionelle chinesische Medizinformelextrakte. Zu den Buchhaltungzwecken jedoch berichten wir über unsere Einkommen in zwei Segmenten, im natürlichen Stoff (stevioside) und in der chinesischen und Tiermedizin. Im wesentlichen die ganze unser Geschäft und Betriebe sind in der Volksrepublik China. Die Majorität unserer Einkünfte werden aus unserem stevioside Produkt bezogen, und unsere Hauptkunden für dieses Produkt sind in Asien, in hauptsächlich China und in Japan, in dem stevioside für Gebrauch als Nahrungsmittelzusatz sowie eine Ernährungsergänzung anerkannt ist. China ist als der größte Produzent der Welt von stevioside aufgetaucht, wenn das Volumen 80% übersteigt, des Versorgungsmaterials der Welt. Wir glauben, daß wir einer der oberen drei stevioside Hersteller in China sind. Wir auch stellen her und verkaufen eine komplette Gruppe Veterinärmedizin einschließlich sieben Reihen von mehr als 200 Produkten. Diese Veterinärmedizin schließt traditionelle chinesische Medizin sowie westliche Medizin ein, zieht Zusätze, Zufuhren und Antibiotika ein. Unsere letzte Produktgruppe schließt die Herstellung und den Verkauf der traditionellen chinesischen Medizinformelextrakte ein, die in den Produkten benutzt werden, die für Menschen und Tiere gebildet werden. Unsere Fähigkeit, unsere Einkommen in irgendwelchen Gruppen erheblich zu erhöhen stellt eine Anzahl von Herausforderungen gegenüber. Zusätzlich zu den vorhandenen Gesetzen, die den Verkauf von stevioside zu den westlichen Ländern begrenzen, stellen wir Konkurrenz im PRC in der Herstellung und im Verkauf von stevioside gegenüber. Es gibt ungefähr 30 stevioside Hersteller in China, wenn ungefähr 10 Firmen auf einer fortfahrenden Grundlage funktionieren. In einer Bemühung, unsere Wettbewerbsposition im PRC zu erhöhen im Dezember 2005 führten wir das Aufsteigen unserer gegenwärtigen stevioside Produktionsanlage durch und nach der Beendigung dieses neuen Produktionsanlageaufsteigens hat dieser Service eine Produktion Kapazität von 300 Tonnen stevioside pro Jahr. Im März 2007 wir führten den Aufbau einer zweiten stevioside Produktionsanlage durch. Der neue Service ist Shuyuan in der Wirtschaftszone der Qufu Stadt, Shangdong Provinz. Wir investierten ungefähr $8.450.000 in den Gebäuden und in der Ausrüstung für den neuen Service. Der Aufbau des Service begann im August 2006 und zwischen März 2007 und Juni 2007 machte der Service einen Probeproduktion Test durch. Die neuer Service begonnenen vollen Betriebe im Juli 2007. Die neuen stevioside Produktionsanlagen sind zum Produzieren zusätzlichen 300 Tonnen stevioside pro Jahr fähig und erhöhen unsere jährliche totalkapazität auf 600 Tonnen. Wir nehmen vorweg, daß die zusätzliche Produktion zu den Verbrauchern in China, in Japan, in Südkorea und in anderen fernöstlichen Ländern wie Singapur, Malaysia, Thailand und Indien vermarktet wird. Unsere anderen Produktgruppen funktionieren in den in hohem Grade konkurrierenden Klimas. Wir schätzen, daß es mehr als 5.000 Firmen in China gibt, das Tiermedizin verkauft und mehr als 200 Firmen in China, die traditionelle chinesische Medizin und Extrakte und raffinierte chemische Produkte produzieren. Der Verkauf unserer Produkte in diesen zwei Produktgruppen werden auf inländische Kunden folglich unsere Fähigkeit, unsere Einkommen in diesen Produktgruppen zu erweitern werden begrenzt bis zu einem gewissen Grad durch Wirtschaftslage im PRC konzentriert. Einkommen der traditionellen chinesischen Medizinprodukte und der Veterinärmedizinprodukte zu diesen Tiermedizin - 15 - -------------------------------------------------- Produzenten verringerten wegen der verringerten Nachfrage nach Tiermedizinprodukten resultierend aus erhöhten Gesundheit Standards, die die chinesische Regierung 2006 in Erwiderung auf erhöhte Reports der Vogelgrippe einleitete, die eine Abnahme in der Nachfrage nach Tiermedizinprodukten im Markt verursachte. Ein solches Maß unterstellte, daß Landwirte und Züchter Euthanasievieh nach Bestätigung der Vogelgrippesymptome sich aufnehmen. Diese Politik hatte einen direkten Effekt auf unseren Verkäufen für steuerliches 2007. Unsere Reineinnahmen von den Verkäufen der Veterinärprodukte und der traditionellen chinesischen Medizin haben ungefähr 34% von den drei Monaten beendet 31. Juli 2006 vergleichen mit den drei Monaten beendet 31. Juli 2007 erhöht, das im Teil zu den Landwirten passend ist und Brüter erhöhten ihre Viehbevölkerung. Wir erwarten, während Viehbevölkerungen zu den normalen Niveaus zurückgehen, unsere Verkäufe von diesen zwei Segmenten fortfahren, sich zu die vorhergehenden abwesenden Niveaus zu entwickeln alle neuen Ausbrüche der Vogelgrippe oder irgendwelcher anderen ansteckenden Krankheiten, die die chinesische Regierung ergeben konnten, welche noch einmal die Euthanasie des Viehs bestellt. Zusätzlich da wir nach Rohstoffen abhängig sind, die geerntet und bewirtschaftet werden, ist unsere Fähigkeit, unsere Produkte zu produzieren und in unseren Märkten zu konkurrieren auch abhängig von Gefahren einschließlich Wetter und ähnliche Fälle, die die Menge der Rohstoffe verringern können, die, wir sind, von den Landwirten sowie erhöhten Konkurrenz- oder Marktdruck zu kaufen, der verringerte Preise für unsere Produkte ergeben kann. Schließlich wird unsere Fähigkeit, unsere Einkommen vom Verkauf von stevioside, einschließlich unser OnlySweet (TM) Produkt zu erweitern, weiter begrenzt, da das Produkt nicht für Gebrauch als Nahrungsmittelzusatz in den meisten westlichen Ländern, einschließlich die Vereinigten Staaten, Kanada und den europäischen Anschluß anerkannt ist. In diesen Ländern können Formen von stevioside als Ernährungsergänzung vermarktet werden und verkauft werden. Obwohl wir eine USfirma sind, weil im wesentlichen alle unsere Betriebe im PRC sind, stellen wir bestimmte Gefahren gegenüber, die mit dem Tun des Geschäfts in diesem Land verbunden sind. Diese Gefahren schließen die Gefahren ein, die mit dem fortwährenden übergang von Zustandgeschäft Besitz zu die Privatisierung verbunden sind und funktionieren in einer Bargeld-gegründeten Wirtschaft, verschiedene eine Regierung Politik, unerwartete änderungen in den regelnden Anforderungen, Exportbeschränkungen, Tarife und andere Handelsschranken, Herausforderungen in mit Personal versorgenund handhabenden Betrieben in einem kommunistischen Land, Unterschiede bezüglich der Technologiestandards, Beschäftigunggesetze und Geschäftsverfahren, cht längere Zahlung einen Kreislauf durchma und ändert in den WährungVerbrauchssteuern und in den WährungKontrollen des Zahlungsverkehrs. Wir sind nicht imstande, die beträchtliche Majorität dieser Gefahren zu steuern verbanden beide mit unseren Betrieben und das Land, in dem sie sind und diese Gefahren konnten bedeutende Abnahmen in unseren Einkommen ergeben und unsere Fähigkeit nachteilig beeinflussen, als gehendes Interesse in den zukünftigen Perioden fortzufahren. DEVISENKURS-BETRACHTUNGEN Da Einkommen von unseren Betrieben im PRC im wesentlichen alle unsere Reineinnahmen für die drei Monate beendet 31. Juli 2007 erklärten und alle unsere Einkommen für die drei Monate 31. Juli 2006 beendeten, wie wir über Reineinnahmen von unseren PRC-gegründeten Betrieben berichten, ist von der besonderen Bedeutung zum Verstehen unserer Finanzberichte. Die Verhandlungen und Balancen, die ursprünglich in den USdollar benannt werden, werden an ihren ursprünglichen Mengen dargestellt. Verhandlungen und Balancen in anderen Währungen sind in USdollar in übereinstimmung mit Aussage über Nr. 52 der Finanzbuchhaltung-Standard-(SFAS), „ausländische Währung übersetzung,“ umgewandelt und sind eingeschlossen, wenn man Reineinkommen oder Verlust feststellt. Für Auslandstransaktionen mit der Inlandswährung als der Funktionswährung, werden Werte und Verbindlichkeiten von den Inlandswährungen in USdollar mit der vorherschenden Verbrauchssteuer auf dem jeweiligen Bilanzstichtag übersetzt. Einkommen und Unkosten werden mit belasteten durchschnittlichen Verbrauchssteuern während der Periode übersetzt, um übersetzung mit den Verbrauchssteuern zu approximieren, die an den Daten vorherschen, die jene Elemente in den Finanzberichten erkannt werden. Die Umrechnungsdifferenzen, die aus dem Prozeß des Übersetzens der Inlandswährung Finanzberichte in USdollar resultieren, sind eingeschlossen, wenn man kompletten Verlust feststellt. - 16 - Die Funktionswährung unserer chinesischen Tochtergesellschaften ist die Inlandswährung, das Renminbi oder das RMB. Die Finanzberichte über unsere Tochtergesellschaften werden zu den USdollar- mit year-end Wechselkursen für Werte und Verbindlichkeiten und Mittelkursen während der Periode für Einkommen, Kosten und Unkosten übersetzt. Reinerträge und die Verluste, die aus Devisengeschäften resultieren, sind in den vereinigten Aussagen über Betriebe eingeschlossen. Die Umrechnungsdifferenz und der Effekt der Verbrauchssteueränderungen auf Bargeld für die drei Monate beendet 31. Juli 2007 waren $410.856. Bis 1994 erfuhr das Renminbi eine stufenweise aber bedeutende Abwertung gegen die meisten Hauptwährungen, einschließlich den USdollar. Es gab eine bedeutende Abwertung des Renminbi am 1. Januar 1994 in Zusammenhang mit dem Wiedereinbau des Doppelverbrauchssteuersystems mit einem vereinheitlichten gehandhabten sich hin- und herbewegenden Rate Devisenkurssystem. Seit 1994 ist der Wert des Renminbi im Verhältnis zu dem USdollar beständig geblieben; etwas schätzen gegen den USdollar. Länder, einschließlich die Vereinigten Staaten, haben historisch argumentiert, daß das Renminbi Chinas an den gegenwärtigen Geld- und Kreditpolitiken künstlich unterbewertetes liegt und haben China gedrueckt, um das Renminbi in Weltmärkte frei schwimmen zu lassen. Im Juli 2005 warf China den Wert des Renminbi durch 2.1% auf und versprach, es frei schwimmen zu lassen. Seit damals hat das Renminbi um nur ein anderes 9% gegen den USdollar zugenommen. Einige Wirtschaftswissenschaftler sagen, daß es durch soviel wie 40% unterbewertet bleibt. Wenn irgendeine Zunahme des Wertes des Renminbi, zukünftig aufzutreten waren, können unsere Produktverkäufe in China und in anderen Ländern negativ beeinflußt werden. Bei 31. Juli 2007 hielten wir Bargeld von $41.775 in den Bänken in Kanada. Die Funktionswährung unserer kanadischen Tochtergesellschaft ist der kanadische Dollar. Wir werten regelmäßig die Gutschriftqualität der Geldinstitute aus, an denen sie Ablagerungen hält. Die Finanzberichte über unsere Tochtergesellschaften werden zu den USdollar- mit year-end Wechselkursen für Werte und Verbindlichkeiten und Mittelkursen während der Periode für Einkommen, Kosten und Unkosten übersetzt. Reinerträge und die Verluste, die aus Devisengeschäften resultieren, sind in den vereinigten Aussagen über Betriebe eingeschlossen und waren nicht während der dargestellten Periode materiell. Arabic to English BETAChinese to English BETAChinese (Simplified to Traditional) BETAChinese (Traditional to Simplified) BETAEnglish to Arabic BETAEnglish to Chinese (Simplified) BETAEnglish to Chinese (Traditional) BETAEnglish to FrenchEnglish to GermanEnglish to ItalianEnglish to Japanese BETAEnglish to Korean BETAEnglish to PortugueseEnglish to Russian BETAEnglish to SpanishFrench to EnglishFrench to GermanGerman to EnglishGerman to FrenchItalian to EnglishJapanese to English BETAKorean to English BETAPortuguese to EnglishRussian to English BETASpanish to English Suggest a better translation Thank you for contributing your translation suggestion to Google Translate.We'll use your suggestion to improve translation quality in future updates to our system. - 16 - -------------------------------------------------- Die Funktionswährung unserer chinesischen Tochtergesellschaften ist die Inlandswährung, das Renminbi oder das RMB. Die Finanzberichte über unsere Tochtergesellschaften werden zu den USdollar- mit year-end Wechselkursen für Werte und Verbindlichkeiten und Mittelkursen während der Periode für Einkommen, Kosten und Unkosten übersetzt. Reinerträge und die Verluste, die aus Devisengeschäften resultieren, sind in den vereinigten Aussagen über Betriebe eingeschlossen. Die Umrechnungsdifferenz und der Effekt der Verbrauchssteueränderungen auf Bargeld für die drei Monate beendet 31. Juli 2007 waren $410.856. Bis 1994 erfuhr das Renminbi eine stufenweise aber bedeutende Abwertung gegen die meisten Hauptwährungen, einschließlich den USdollar. Es gab eine bedeutende Abwertung des Renminbi am 1. Januar 1994 in Zusammenhang mit dem Wiedereinbau des Doppelverbrauchssteuersystems mit einem vereinheitlichten gehandhabten sich hin- und herbewegenden Rate Devisenkurssystem. Seit 1994 ist der Wert des Renminbi im Verhältnis zu dem USdollar beständig geblieben; etwas schätzen gegen den USdollar. Länder, einschließlich die Vereinigten Staaten, haben historisch argumentiert, daß das Renminbi Chinas an den gegenwärtigen Geld- und Kreditpolitiken künstlich unterbewertetes liegt und haben China gedrueckt, um das Renminbi in Weltmärkte frei schwimmen zu lassen. Im Juli 2005 warf China den Wert des Renminbi durch 2.1% auf und versprach, es frei schwimmen zu lassen. Seit damals hat das Renminbi um nur ein anderes 9% gegen den USdollar zugenommen. Einige Wirtschaftswissenschaftler sagen, daß es durch soviel wie 40% unterbewertet bleibt. Wenn irgendeine Zunahme des Wertes des Renminbi, zukünftig aufzutreten waren, können unsere Produktverkäufe in China und in anderen Ländern negativ beeinflußt werden. Bei 31. Juli 2007 hielten wir Bargeld von $41.775 in den Bänken in Kanada. Die Funktionswährung unserer kanadischen Tochtergesellschaft ist der kanadische Dollar. Wir werten regelmäßig die Gutschriftqualität der Geldinstitute aus, an denen sie Ablagerungen hält. Die Finanzberichte über unsere Tochtergesellschaften werden zu den USdollar- mit year-end Wechselkursen für Werte und Verbindlichkeiten und Mittelkursen während der Periode für Einkommen, Kosten und Unkosten übersetzt. Reinerträge und die Verluste, die aus Devisengeschäften resultieren, sind in den vereinigten Aussagen über Betriebe eingeschlossen und waren nicht während der dargestellten Periode materiell. |