- Western Potash
Unser Ex-Tradingdepotwert Western Potash (Kanada WPX) überzeugt durch relative Stärke. Wir meinen sogar: das Handelsverhalten sieht verdächtig nach einem Aufkäufer aus!
Die Ressourcenkategorien wurden neulich deutlich erweitert (wir berichteten): · In den Measured & Indicated-Kategorien ging es um 55% bzw. 34% auf nunmehr 637 Mio. Tonnen mit 30,47% KCl und 1,857 Mrd. Tonnen mit 30,35% KCl nach oben.
Die Inferred-Ressource beträgt nun gigantische 8,9 Mrd. Tonnen mit 30,31% KCl, was eien Steigerung um 25% zum letzten NI43-101-Report vom Juli 2010 bedeutet. Diese Ressource ist nun schon deutlich größer ist, als die unseres ehemaligen Depotwertes Potash One, der ja bekanntlich vom Deutschen DAX-Wert K+S für 434 Mio. CAD übernommen wurde. Zwar hatte Potash One 135,8 Mio. Tonnen mit 28,88% KCl in den höheren Reservenkategorien.
Diese Zahl sollte Western Potash mit 637 Mio. Tonnen bei 30,47% KCl in der höchsten Ressourcenkategorie jedoch leicht übertreffen. Wir stellten schon vor Wochen in RSR fest, dass Western Potash im Vergleich zum Übernahmepreis des Nachbarn Potash One (434 Mio. CAD) mit aktuell 230 Mio. CAD Börsenwert bei deutlich höheren Ressourcen, zu billig erscheint.
Im Vergleich zum Potash One-Kauf durch K+S müsste Western Potash im Falle einer Übernahme wohl eher 600-700 Mio. CAD kosten, was eine Verdreifachung des Aktienkurses unterstellen würde. Jedoch ist es fraglich, ob noch einmal ein Großer wie K+S im „Hoheitsgebiet“ von Weltmarktführer Potash Corp. (Kanada POT) zuschlägt.
Dass Potash Corp selbst aktiv wird, sehen Branchenexperten eher als unwahrscheinlich an. Branchengiganten wie BHP, die ja an der 40 Mrd. CAD-Potash Corp-Übernahme gescheitert sind, könnten jedoch Gefallen an Western Potash finden und über den Umweg der „kleinen Schritte“ (Übernahme von mehreren langlebigen, großen Lagerstätten), doch noch zum Düngemittelgiganten aufsteigen. Wer noch dabei ist, sollte nun unbedingt halten!
http://www.goldinvest.de/index.php/...-korrektur-western-potash-21197 -----------
Nur meine Meinung, keine Kauf-/ Verkaufsempfehlung !
“Es hört doch nur jeder, was er versteht.” |
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