DIC Asset - TopPick?

 

• Sie lassen den Substanzwert und, insbesondere bei Beteiligungsgesellschaften, den Net Asser Value (NAV) außer Acht. (Bei Branicks Group lag der NAV zum 30. September 2024 bei 14,99 Euro je Aktie. Der um den Wertbeitrag des Institutional Business ergänzte Adjusted NAV lag bei 17,08 Euro je Aktie.

• Sie verwechseln die Bewertungskennziffern des Unternehmens mit den Börsendaten des Aktienkurses (BRANICKS kommt in den zurückliegenden drei Jahren auf eine Kursperformance von minus 77%).

 

um die 2,50 €....  

Prognose 2024
Die Branicks Group AG plant insgesamt für 2024 segmentübergreifend Verkäufe in einem Volumen von rund 650 bis 900 Mio. Euro. Davon entfallen rund 500 bis 600 Mio. Euro auf das Commercial Portfolio und rund 150 bis 300 Mio. Euro auf das Institutional Business. Ankäufe haben in keinem der beiden Segmente stattgefunden und sind in den verbleibenden Wochen des Geschäftsjahres nicht mehr vorgesehen. Auf Basis des aktuellen Eigenbestands, der geplanten Vermietungsleistung und weiterer bilanzwirksamer Verkäufe im laufenden Geschäftsjahr rechnet Branicks mit Bruttomieteinnahmen aus dem Commercial Portfolio in einer Spanne von 160 bis 175 Mio. Euro. Ferner werden für das Geschäftsjahr 2024 insgesamt Erträge aus dem Immobilienmanagement in Höhe von 40 bis 50 Mio. Euro erwartet. Der Fokus von Branicks liegt im Jahr 2024 insbesondere auf einer weiteren Portfolio- und Cashflow-Optimierung, sodass insgesamt FFO (nach Minderheiten, vor Steuern) in einer Spanne von 40 bis 55 Mio. Euro prognostiziert werden. Die Geschäftsprognose steht unter den im Geschäftsbericht der Branicks Group AG auf Seite 89 erläuterten wesentlichen Annahmen.            



https://www.boerse.de/nachrichten-amp/...-Jahresverlauf-2024/36683101  

Seite 89 ( = https://branicks.com/download/publikationen/Branicks_GB2023_D.pdf )

Zitat:
Die Perspektiven für den deutschen Investmentmarkt für
Gewerbeimmobilien bewertet BNPPRE im laufenden Jahr als
gemischt. Als limitierenden Faktor für die Nachfrage sieht
BNPPRE vor allem die unverändert schwache Konjunktur.
Besonders betroffen hiervon dürften die Büromärkte sein,
sodass in diesem Marktsegment keine signifikante Zunahme
der Investmentumsätze erwartet wird. Dies gilt insbesondere
für großvolumige Transaktionen. Andererseits sieht BNPPRE
einen zunehmenden Spielraum für Zinssenkungen, wodurch
Finanzierungen wieder günstiger werden. Insgesamt rechnet
BNPPRE im Jahr 2024 mit einem Anstieg des Transaktions-
volumens von bis zu 20 %. Im ersten Quartal 2024 verzeich-
nete BNPPRE bereits eine zunehmende Marktdynamik und
ein Umsatzplus von 8 %. Die höchsten Umsätze wurden mit
Einzelhandels- und Logistikobjekten erzielt. Dagegen verzeich-
neten Büroobjekte eines der schwächsten jemals erfassten
Ergebnisse.

Und nach dem genauen lesen sollte man vergleichen, oder?

25.10.2024 ( = https://www.jll.de/de/trends-and-insights/...nvestmentmarktueberblick )

Zitat daraus:

Die Erholung am Immobilieninvestmentmarkt verläuft nach wie vor mühsam

„Bottoming out“. So bezeichnen internationale Marktteilnehmer die Phase, in der wir uns gerade befinden. Zu Deutsch: „Bodenbildung“ – wobei in der englischen Begrifflichkeit das kleine Wörtchen „out“, also hinaus, noch etwas mehr Optimismus verbreitet. Die Zahlen unterstreichen dies: In den ersten neun Monaten 2024 wurde auf dem deutschen Investmentmarkt für Immobilien ein Transaktionsvolumen in Höhe von rund 23,4 Milliarden Euro verbucht. Damit ergibt sichein Plus gegenüber dem Vorjahr von fünf Prozent.

5% ?

Was für ein Delta bisher zwischen Prognose 2024 und Realität 2024?

VG rzwodzwo

 

. . . in einer Spanne von 40 bis 55 Mio. € für 2024 ("sodass insgesamt FFO (nach Minderheiten, vor Steuern) in einer Spanne von 40 bis 55 Mio. Euro prognostiziert werden", vgl. Branicks Group AG: 9-Monatszahlen bestätigen positiven Jahresverlauf 2024)

- FFO geteilt durch 83.565.510 Aktien, ergibt:einen Mittelwert von  (47,5 Mio. € / 83,65510 Mio. Aktien =) FFO von 0,57 € je Aktie für 2024

- FFO-Rendite in %, bezogen auf den aktuellen Aktienkurs von 2,40 € = 0,57 € FFO je Aktie / 2,40 € (Aktienkurs) = 23,75 % 

- Zum Vergleich: FFO-Rendite in % bezogen auf Xetra-Jahresschlusskurs 2023: 18,3 % (Informationen | Branicks Group AG)

 

darstellen und es könnte auch noch schlimmer kommen?

VG rzwodzwo

 

. . . bei Immobilienaktien steigt: >>Die Krisenstimmung unter den in Deutschland aktiven Immobilien-AGs hat sich gedreht. Das zeigt der halbjährlich erhobene Index von Kirchhoff Consult: Immobilienaktien im Aufwind: Kursgewinne und optimistischer Ausblick | Corporate - EQS News <<

 

was hätte man mit der verbrannten Kohle alles kaufen können?

BRGRP-Aktien jedenfalls wollte man nicht haben.

Warum eigentlich nicht, lieber RJ?

VG rzwodzwo

 

>>Aufschwung bei Gewerbeimmobilien: Bodenbildung zu beobachten:
Die Grundstimmung ist auch bei Gewerbeimmobilien-Aktien deutlich positiv. Die Stimmungsindikator erreicht bei Unternehmensvertretern 20,5 Punkte und bei Analysten 43,2 Punkte. Der Abstand zu Wohnimmobilienaktien bleibt hoch. Dennoch zeigt sich nun auch bei Gewerbeimmobilienaktien eine anhaltend positive Entwicklung. Ausgehend von einem günstigen Bewertungsniveau legten Gewerbeimmobilienwerte im Mittel 22,8 % in den vergangenen zwölf Monaten zu. In 2025 rechnet ein großer Teil der befragten Experten mit einem Kursanstieg von 5 % bis 15 %. Es ist davon auszugehen, dass das günstige Bewertungsniveau und die zu beobachtende Bodenbildung in der Assetklasse Gewerbe zu einer neuen Dynamik der Aktien beitragen können.<< (Immobilienaktien im Aufwind: Kursgewinne und optimistischer Ausblick | Corporate - EQS News)

 

Ich versteh nicht warum R2D2 hier ständig rumfrustet... Geld Verloren?

Aktuell könntest du günstig einkaufen... oder doch lieber erst wieder bei 2,60  

Immobilienaktien: Wann ist der richtige Zeitpunkt zum Investieren?

 

https://www.handelsblatt.com/finanzen/...-die-krise-an/100073810.html

 

des großen Teiches über D?

https://www.handelsblatt.com/finanzen/...-die-krise-an/100073810.html

VG rzwodzwo

 

 

Frage: Wollen die Damen und Herren VK??? ...aber nicht mit Verlust ;)  

 

Jetzt kommt gleich wieder R2D2... hahaha  

 

liebe Feierabendbörsianer:

Die BRGRP-Leerstandsquote erhöhte sich auf 7 %, doch dies 

ging mit einer leicht gestiegenen Bruttomietrendite auf 5,1 % einher – 

ein Zeichen

für die anhaltende Nachfrage nach Branicks’ Immobilienportfolios.

aus https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/branicks-group-ag-9-monatszahlen-bestaetigen-positiven-jahresverlauf-2024/2161943

Dagegen steht folgender Passus

die EPRA-Leerstandsquote bei 7,0% (30. September 2023: 5,0)

aus https://branicks.com/...len-bestaetigen-positiven-jahresverlauf-2024/

Gehaltvoller ist der EPRA-Ansatz, sonst macht das Ganze keinen Sinn.

Denn ein Anstieg der BRGRP-L-Q um (7-5=2/5=) 40% ist doch nicht so unwichtig, oder?

Ganz besonders in der heutigen GewerbeImmoSchieflagenZeit?

Angeblich steht ein BRGRP-Verkauf in Bremen an. Vor 5 Jahren verlangte BRGRP 56 Mio €, aber der Verkauf scheiterte, weil nur 34 geboten wurden. 

Das würde meine Annahmen zum unkalkulieren BRGRP-NAV bestätigen:

Neben Leerstandszunahme kommt jetzt noch der rund (56-34=22:56=) 40%ige Abschlag auf die "alten" Assets zum Tragen.

Es bleibt IR-sinnig spannend, oder?

Oder täusche ich mich da?

VG rzwodzwo

 

IRRsinnig spannend!

Habe mir auf die gute News der weiteren Schuldenreduktion nochmal 10k Stücke Branicks in den Kauf eingestellt.

Verkaufe ich dann dem Hedgefonds Helikon für 7-8 EUR pro Stück :)

In den nächsten Monaten wird die SSD abbezahlt. Viel dürfte mit den jüngsten Transaktionen heute bereits nicht mehr fehlen.  

EQS-News: Branicks Group AG verkauft ehemaliges Horten-Kaufhaus in Bremer City (deutsch) - 2024-11-20 13:00:36 - News - ARIVA.DE https://www.ariva.de/news/...ks-group-ag-verkauft-ehemaliges-11447691  

EQS-News: Branicks Group AG verkauft ehemaliges Horten-Kaufhaus in Bremer City - 2024-11-20 13:00:04 - News - ARIVA.DE https://www.ariva.de/news/...ks-group-ag-verkauft-ehemaliges-11447693