SMA Solar ist erstaunlich unterbewertet!

Bei Uns im Ort wurde gerade eine Katze überfahren u. der Nachbar hat Durchfall hoffentlich bricht jetzt der Dax nicht ein
 

Ich bin Elektroniker und ein Produktionskind,
um das mal aussenstehenden zu erklären was bei SMA abgeht.
Ein Bio Bauer hat einen Bauernhof eine Mühle einen Schlachtbetrieb
Verkaufsstellen und einen Lieferservice.
Er verdient an allen Schritten.
Es taucht Konkurenz auf und drückt die Preise.
Jetzt verkauft er die Mühle und den Schlachtbetrieb, weil die Großbetreiber
billiger sind und dabei auch noch gewinn machen.

Was ist das für ein Managment, das es nicht auf die reihe bekommt
das die Mühle auch ohne gewinn teuer ist als der Externe mit Gewinn.

Als nächstes wird auch der Bauernhof und der Lieferservice verkauft.
Damit bleibt der Umsatz gleich, Kapital wird frei und der Gewin steigt kurzfristig.
Aber
Man hat keine Kontrolle mehr über die verkauften Teil,
das bei einem Bio anbieter
Man wird in den Punkten abhängig von den Preisen der Dienstleister
Da das jeder andere da auch so Bestellen kann, warum soll man dann
als Kunde mehr dafür bezahlen, als wie bei den anderen?
wechselrichter sind kein Kult wie I-Phone
Jetzt kann man Bio durch premium anbieter tauschen
Und die andern teile eben durch Entwicklung Produktion usw.

Analysten können das nicht wissen, weil sie nur blind Zahlen sehen
ohne hintergrund wissen.

Im Augenblick kann man bei SMA nur die Großanlagen als Premium betrachten.
Und das ist nun mal ein Geschäft das auf Jahre geplant wird mal
Extrem viel mal wenig.
Wie hält man eigene Leute bei so einem Geschäft?
Glaubt man wirklich, das man das mit Zeitkräften und heuern und feuern
hin bekommt?
Alle anderen bereiche hat man im Solar Boom mit 30% rendite
als unwirtschaftlich abgestoßen, die fehlen jetzt zum halten der leute  

Der SMA-Vorstand ist lieber konservativ bei den Zielen um sie dann zu übertreffen!

Wenn der Weltmarktanteil von SMA dieses Jahr auf 25% geht steigt die Aktie auf 80 Euro:

http://www.ariva.de/news/...tien-Steigt-SMA-Solar-auf-80-Euro-5628765

 

schon einmal. Schaut doch mal nach, was damals für Gewinne verzeichnet wurden (Marktanteile/Preise/Margen)... Aber investiert ruhig, wenn Ihr meint das wird was...  

... also unbeobachtet ins Depot legen würde ich mir SMA auch nicht.
Der bescheidene Ausblick hat den Hintergrund das das größte Wachstum in Regionen mit dem größten Preisdruck stattfindet.
Zum "traden" aber ein feines Papierchen!

http://www.proplanta.de/Agrar-Nachrichten/...n_article1454158227.html  

...ich weiß, die Papiere von K+S gefallen dir besser! ;-))))))))
(War ein Insider-Scherz!)  

Es geht wohl wieder in Richtung der 50€. Und das liegt nicht am TecDAX, denn der bewegt sich so gut wie nicht. Ein sehr gutes Zeichen aus meiner Sicht!!!  

http://www.cleantechaktien.de/2016/02/01/...-kursziel-fuer-die-aktie/

...dann kann sie im Laufe des Jahres wieder überraschen!  

bei den vorhersagen -)=)))))))))  

http://www.photovoltaik.eu/Archiv/Meldungsarchiv/...9D6418268723D407B  

Hier mal ein paar echt interessante Aussagen zu SMA Solar von Götz Fischbeck, der am Capital Day mit dabei war:

"Zudem konnte SMA seine Profitabilität gegenüber dem Vorquartal weiter erhöhen. Nach knapp sieben Prozent operativer Marge im 3. Quartal 2015 waren es etwa zehn Prozent im 4. Quartal. Dabei hätte diese nach Fischbecks Analyse sogar bei 13 Prozent liegen können, was allerdings Belastungen durch Einmaleffekte in Höhe von 11 Millionen Euro verhinderten."

War mir komplett unbekannt, dass es in Q4 negative Sondereffekte von 11 Mio. € gab. Kamen wohl noch von den Mitarbeiterentlassungen. Somit hätte wohl das Q4 EBIT bei um die 40 Mio. € gelegen !!!

"Dennoch bedeutet ein niedrigerer Durchschnittspreis pro Watt Wechselrichterleistung nicht automatisch eine geringere Profitabilität des Geschäfts mit Zentralwechselrichtern im Vergleich zu den Strangwechselrichtern für Dachanlagen, wie Fischbeck erklärt. Das Gegenteil sei bei SMA der Fall: Wenn es nach den Margen geht, war das Kraftwerkssegment bislang immer lukrativer als das Geschäft mit Strangwechselrichtern. ...... Fischbeck schätzt den SMA-Marktanteil an dem dortigen USA Geschäft auf mehr als 40 Prozent."

Der Link zu den interessanten Aussagen:

http://www.pv-magazine.de/nachrichten/details/...n-fr-2016_100021918/

Wenn sich die Märkte beruhigt haben, hoffentlich tun sie das auch irgendwann einmal, dann wird es dieser Aktie wieder sehr gut gehen. Davon bin ich dann schon mehr als überzeugt bei den super Aussichten. Die Q4 EBIT-Marge bereinigt mit 13% ist ja schon mehr als super und die Kosteneinsparungen werden ja laut SMA erst ab Februar voll durchschlagen bei den Kosten.

 

das muss man sicher zugeben, allerdings sehe ich den langfr. Aufwärtstrend voll intakt gepaar mit entsprechenden Aufträgen und sicherlich im Laufe des Jahres steigenden Jahreszielprognosen macht mir der Wert keine Sorge. Im Prinzip kann man schon blind investieren und wird sicher positiv zum Jahresende schließen, aber zum traden ist der Wert auf Grund der starken Volatilitätsausprägung natürlich noch besser geeignet. Bei Mitnehmen aller Schwankungsspitzen lacht das Depot....richtiges timing vorausgesetzt.  

Ist halt ne Frage auf welche Grundlage man auf die Bewertung schließt.

Bei Nordex höre ich das nun schon seit 2 Jahren, dass deren Bewertung hoch sei und trotzdem ist die Aktie immer weiter gestiegen. Warum das so war ist sehr leicht zu erklären.

Aktuell wird Nordex mit einem 2016er KGV von 19 (EPS 2016e: 1,43 €) und einem 2016er KUV von 0,75 bewertet. Mal kurz ein Blick 12 Monate zurück, denn der ist echt sehr interessant und zeigt wie sich offenbare hohe Bewertungen in Luft auflösen können. Vor genau einem Jahr lagen die Umsatz/Gewinnschätzungen für Nordex für 2015 bei 1,748 Mrd. € bzw. 0,73 € und der Kurs lag bei 16,11 €. Damit wurde Nordex genau vor einem Jahr mit einem 2015er KGV von 22 (!!) und einem 2015er KUV von 0,75 bewertet. Also wurde Nordex vor genau einem Jahr sogar höher bewertet wie aktuell und trotzdem ist Nordex trotz dieser schon damals "anspruchsvollen Bewertung" in diesen 12 Monaten um 65% gestiegen !! Warum ? Ganz einfach Nordex hat sich deutlich besser entwickelt wie die Herren Analysten das vor 12 Monaten geschätzt haben und somit ist die tolle Kursperformance von Nordex auch nachvollziehbar.

Tja und so ähnlich sehe ich das auch bei SMA Solar, vor allem wenn ich daran denke, dass in Q4 ohne negative Sondereffekte eine EBIT-Marge von 13% raus gekommen wäre. Aktuell steht die EPS-Schätzungen für dieses von SMA Solar bei 2,56 € mit einer EBIT-Marge von 11,8% und einem Nettocash von 332 Mio. € (9,57 € pro Aktie).  

nach unten durchbrochen...frage mich wo die Reise heute noch hingeht...Meinungen?  

Da stimmt doch was nicht! Was ist jetzt schon wieder los? Geht ja nur noch runter  

Super Gelegenheit um wieder günstig reinzukommen!!!

http://www.godmode-trader.de/analyse/...ne-seitwaertsbewegung,4517794  

 

http://www.ariva.de/forum/...unterbewertet-481643?page=48#jumppos1212  

en.

SMA, Nordex, Coba und Heidelberger. Long.

Solarworld noch short.  

wenn es die Tradingkurse gibt ...  

 

So profitiert SolarEdge z.B. von einem neuen Wechselrichter für neue Tesla-Modelle. Da soll das Unternehmen alleiniger Zulieferer sein, Kursziel von Goldman Sachs bei 42 US-Dollar. Mehr dazu hier: http://www.sharedeals.de/2016/02/...us-wer-profitiert-vom-neuen-boom/

Was mir am besten daran gefällt: SolarEdge ist nicht wie SMA von dem üblichen Preiswettkampf in der Solarbranche betroffen. Das ist letztendlich gut für die Gewinne und uns Aktionäre...  

Heute waren auf jeden Fall schon einige Schnäppchenjäger unterwegs...oder doch ein Großinvestor aus den USA? Da gibt es einige die sich interessieren für die Weltmarktführer in wichtigen Technologiebereichen - SMA gehört im EE-Bereich dazu. Die lachen sich nicht über Rosenmontag - sondern über die günstigen Einstiegskurse - kaputt. Deutsche Kleinanleger verkaufen - amerikanische Großinvestoren schlagen zu.  Was haltet Ihr davon? Ist da was dran? Viele Grüße und "Kopf hoch" an allen Investierten.
PS: Kann mir Rückschläge bis 30-35 aber auch noch vorstellen....


 

...sieht´s aus!
Ich kaufe oft wenn die Kanonen donnern und bin bisher ganz gut damit gefahren...
Nach 10€ Abschlag in einer Woche war die Aktie doch wieder fast geschenkt!

http://www.aktiencheck.de/exklusiv/...ufenswert_Aktienanalyse-7009003  

eine simple und vage Prognose. Es bleibt holprig in den kommenden 10 Monaten, aber am Ende des Jahres sehen wir die 50-60 EUR. Halten Sie mich für verrückt, halten Sie mich für übergeschnappt...aber mehr denn deutete sich das an. Einziges Event, mit dem ich nicht rechne, wenn weiter Kurse und Währungen durch Großinvestoren (z.B. Sorros gegen China) zerstört werden und der Ölpreis sich gar nicht mehr gegen 50 Dollar bewegt und wir wirklich an den Märkten dadurch weiter abstürzen (so nochmal 25% vom jetzigen Niveau) wird das Szenario geschluckt. SMA hat ansonsten beste Chancen. Nach Cancom mein persönlicher Favorit. Heftige Volatilität bleibt aber sicher. Also meine Meinung ist nichts Neues und schließt sich den Meisten hier an.