Siltronic WAF300 im TECDAX: Jetzt wird´s heiß

Bei L&S sieht es so aus, als sei das Top erreicht. Im Juli noch bei 14,-?, jetzt bei über 31,-?. Ich werde morgen früh nochmal Puts nachkaufen. Erstes Ziel 26,-?, aber auch 22,-? sind möglich. Der Schluck war zu groß aus der Pulle.
 

Die Aktie war ein Geldvernichter die letzten 5 Jahre. Investiert euer Geld lieber in SGL Carbon  

Die Siltronic will niemand kaufen. Der Kurs muss runter, das haben andere schon entschieden.  

Ich halte einen Halbleiter ETF. Der steigt schon seit geraumer Zeit.
Jetzt zieht Siltronic offensichtlich nach.  

Heute abend meldet Siltronic: "Aufsichtsrat beruft Claudia Schmitt zur Finanzvorständin der Siltronic AG als Nachfolge von Rainer Irle". Ungefähr gleichzeitig meldet ams-OSRAM "Rainer Irle zum CFO von ams OSRAM bestellt". Ist das eine Win-win-Situation für beide Unternehmen oder hat ams-OSRAM Herrn Irle als erfahrenen Manager abgeworben?
 

der Jahres bei 85 ich denke schon  

Stehe zum Wiedereinstieg bereit, hatte mich seinerzeit bei 120 verabschiedet. Äußerst attraktive Bewertung wie ich finde. Vielleicht geht es hier die Tage noch was runter aber Kursziel Hauck & Auffhäuser von 53 € ist doch Kappes...  

Weiter Shortposition erhöht:

Point72 Asset Management, L.P. Siltronic AG Historie DE000WAF3001 1,77 % 2023-04-25  

Kurs vorhin bereits bei 64,10 gewesen. Tja, mal schauen, ob die LV jetzt versuchen die Region 63,85/95 nach unten zu durchbrechen. Würde vermutlich SL auslösen. Darunter lägen dann wieder Unterstützungen bei ca. 62,5 und 61,5. Zumindest geht man diesmal schon vor den  kommenden Zahlen deutlich runter beim Kurs. Entsprechend geringer sind dann auch bereits die Erwartungen bzgl. der Resultate/Prognosen. Das 1.Q. ist sicherlich nicht gut gelaufen aus bekannten Gründen, die Siltronic selber ja bereits verkündet hat. Die Geschäftskunden von Siltronic  haben erhöhte Lagerbestände und die Endkunden dieser Geschäftskunden kaufen bislang in diesem Jahr weniger Geräte. Die Frage ist halt wie lange man in diesem Jahr noch diese ungünstigen Bedingungen/ schlechten Margen haben wird bzw. ob man bei Verkündung der nächsten Q. Zahlen schon einen kleinen Hoffnungsschimmer verkünden kann. Je ausgebombter der Kurs schon wäre vor den nächsten Zahlen, desto weniger genügt  wohl schon an hilfreichen Aussagen zur weiteren Tendenz in 2023. Also mal schauen wie tief man stehen wird, wenn die Zahlen dann kommen. Am 5. Mai ist erstmal die HV. Auch da könnte vielleicht schon etwas erwähnt werden zu aktuellen Lage. Und am 11. Mai gibt es dann die Q1.23 Zahlen. Dann wird sich zeigen müssen wie schlecht die Lage wirklich war/ist/bleibt.  

Point72 Asset Management, L.P.
Siltronic AG
Historie
DE000WAF3001
1,86 %
2023-04-26  

wird bei Siltronic besser sein als erwartet und dann geht es deutlich nach oben!!!!!!!!  

Wo kommt er denn her, der positive Ausblick?  

Point72 Asset Management, L.P.
Siltronic AG
Historie
DE000WAF3001
1,90 %
2023-05-01  

Übermorgen (5.5.) ist die HV und der Kurs fällt weiter. Die offiziellen  Q.1 Zahlen kommen erst am 11.5. , d.h. erst nach der HV. Ob man vielleicht schon etwas hören wird auf der HV wie Q.1 verlaufen ist? Der Kurs spricht jedenfalls dafür, daß man hier viele schlechte Dinge erwartert und auch der Ausblick so sein wird, daß auch das Q.2 wenig Freude machen dürfte. Im Chart steht man jetzt an einer wichtigen Kreuzunterstützung. Würde man dort durchfallen, dann könnten weitere technisch induzierte Anschlußverkäufe folgen. Die LV setzen offenbar zuletzt wieder verstärkt darauf. Also mal schauen was die nächsten Tage bringen werden.  

um von Chinesen und Amerikaner unabhängig zu werden!
Intel, Wolfspeed, ZF, TSMC und Infineon: Der Wettlauf um die Chipfabriken in Deutschland hat begonnen und Siltronic ist der europäische Lieferant.
Mit Milliardeninvestitionen versuchen sich Staaten weltweit Zugang zu Mikrochips zu sichern.
In Deutschland sollen gleich mehrere Werke entstehen. Doch ein Langfristiger plan, fehlt und es droht ein Silizium Debakel.
Und genau da sehe ich Siltronic auf der Überholspur aufgestellt, wenn Vertrauensverlust schwindet und die Preise steigen.
Was wiederum für steigende Margen und Absatz in Zukunft sorgen wird. Kreuzunterstützung bei 61,8€ steht und sollte auch darüber bleiben, sonst geht's ein Stückle tiefer zum Testen der Bodenstruktur bei 51,7€. Ich werde mal für die Zukunft Vorsorge treffen und einsammeln was andere nicht schätzen.
Ist halt wie bei Rheinmetall, in Kriegszeiten boomt das Geschäft!

MFG Göttlicher  

Angesichts der hohen Abwärtsdynamik in der jüngsten Zeit, könnte es bald wieder zu einem Test des seit 2016 steigenden langfristigen Aufw.trends kommen.  Mal abwarten, ob sich die vermehrt wieder hinzugekommenen LV  ( => Point72 Asset Management) damit schon zufrieden geben würden. Ein Break der Trendlinie würde wohl technische Anschlußverkäufe auslösen.  

BRANCHENSCHWÄCHE BEEINFLUSST ERGEBNIS DER SILTRONIC IM ERSTEN QUARTAL 2023
https://www.siltronic.com/de/presse/...ic-im-ersten-quartal-2023.html  

Gestern gab es die Q.1 Zahlen. Der Teil mit dem mauen Ist-Zustand kommt ja nicht unerwartet, Das wurde ja auch schon bei der Präsentation der 2022er Jahreszahlen gesagt, daß hohe Lagerbestände bei den Geschäftskunden und schwächere Nachfrage bei den Konsumenten im 1. Hj. die Zahlen klar belasten werden. Da war aber noch eine leichte Hoffnung, daß die Situation im 2.Hj. 23 doch wieder etwas besser würde, wenn zumindest die zuvor erhöhten Lagerbestände der Geschäftskunden sich bis dahin hinreichend wieder abgebaut haben sollten. Aber die jetzige Aussage der Managements, daß im gesamten Jahr 2023 keine Aussicht auf Besserung besteht, liegt jetzt erstmal wie Blei auf dem Kurs.

Hier scheint eben erstmal keine besondere Eile geboten mit Käufen der Aktie, da hier die laufende Geschäftslage ungut ist und sich auf längere Sicht auch nichts tun wird an Besserung. Sicherlich ist hier viel an negativen Erwartungen in den Vorwochen schon eingepreist worden, weil eben einiges schon vor Wochen bei der Gj.2022 Präsentation gesagt wurde. Daher sollte der größte Teil der Korrektur beim Kurs schon gelaufen sein. Aber die Länge der Flaute könnte eben noch nicht hinreichend eingepreist sein. Warum schon kaufen, wenn man noch keinen Boden erkennen kann.  Und wenn der Boden mal käme, dann dürfte es erstmal nicht sonderlich dynamisch nach oben gehen von dort solange sich hier nicht endlich die weiterhin drückenden Dinge zum nachhaltig Besseren wieder wenden. Das könnte laut den Aussagen von gestern eben erst 2024 wieder der Fall sein. Und da ist auch nicht klar wie spät in 2024.

Gerade so ein kapitalintensives produzierendes Gewerbe, was einen hohen Fixkostenanteil hat und stetig eine sehr hohe Mindestauslastung der Anlagen braucht, um überhaupt den Breakeven zu erreichen, reagiert bei den Margen extrem schnell nach unten, wenn die Vollauslastung nach unten sinkt.

Donnerstag, 11.05.2023 Chipflaute setzte Siltronic zu - So schnell keine Besserung in Sicht https://www.ariva.de/news/...e-siltronic-zu-so-schnell-keine-10675149 "...Der Halbleiterwafer-Hersteller Siltronic bleibt nach Geschäftseinbußen zum Jahresstart wegen der Schwäche der Chipmärkte vorsichtig für das restliche Jahr. Aufgrund des Lagerbestandsabbaus bei Chipherstellern und deren Kunden dürfte die Marktschwäche die nächsten Quartale andauern, teilte der MDax-Konzern am Donnerstag in München mit. Eine Belebung im zweiten Halbjahr werde aktuell nicht erwartet. Für die Aktien ging es nach unten.... Viele Unternehmen hatten aus Angst vor Teileknappheit zuvor gekauft, was sie bekommen konnten, und damit ihre Lager gefüllt. Die Entspannung in den globalen Lieferketten traf dann aber auf eine Kaufzurückhaltung vieler Verbraucher, etwa bei Unterhaltungselektronik, angesichts wirtschaftlicher Unsicherheiten und hoher Inflation. Vor allem Speicherchiphersteller stehen weiter unter Druck.....Beim Ausblick bleibt die Beteiligung von Wacker Chemie angesichts des tristen Geschäftsumfeldes vage: Umsatz und operative Gewinnmarge vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (Ebitda) dürften deutlich unter den Werten von 2022 liegen, hieß es erneut...."

 

Grundsätzlich stellt sich die Situation wie folgt dar:

- Speicherproduktion wird stark zurückgefahren, Samsung ist ein großer Kunde von Siltronic
- Erhöhte Investitionen wegen dem neuen Werk in Singapur
- Höhere Abschreibungen wegen zusätzlicher Investitionen
- Evtl. Wertberichtigung auf Lagerbestände nötig  

Wenn die momentan flaue Marktlage immer noch für ein Ergebnis um EUR 2 pro Quartal gut genug ist, sehe ich kein Problem. Das KGV bleibt dann weiter deutlich unter 10 und bei der Dividende kann man beim derzeitigen Kurs um 60 Eur und der festgeschriebenen Dividenden-Obergrenze von EUR 3 mit den ca. 5% Rendite doch gut leben. Das sind alles wirklich gute Werte - wenn die Inflation sich weiter ermäßigt.

Mit dem Investment bin ich bei der momentanen Lage sehr zufrieden. Anfang August werden wir sehen, wie das Q2 gelaufen ist. Ich könnte mir vorstellen, die Position noch etwas auszubauen, wenn die Lage auf diesem Niveau zumindest gleich bleibt.  

Hab mich relativ früh von MU getrennt, da die im Abwärtszyklus immer ziemlich abverkauft wurden. Nun hält sich der Kurs aber sehr gut und ist sogar gestiegen. Selbst die Analysten erwarten einen viel kürzeren Abwärtszyklus und erwarten Ende des Jahres eine deutliche Besserung. Gut, die Digitalisierung schreitet weiter fort, KI wird weiterhin für eine hohe Nachfrage führen. Denke das sollte auch Siltronic zugute kommen.  

Also die letzten Tage sieht man ja wieder klare Kurserholung. Gleichzeitig konnte man sehen, daß der große Leerverkäufer der letzten Monate ( => Point72 Asset Management) nun angefangen hat seine Position erstmal wieder abzubauen. Offenbar scheint man nicht mehr größere Rücksetzer zu erwarten.  Mal schauen, ob die Meldungen der nächsten Zeit diesen Trend bei diesem LV jetzt weiter bestätigen. Wäre natürlich nicht unvorteilhaft, wenn jetzt das Pendel wieder anderes schwingen würde bei den LV, die ja in den Vormonaten mit dazu beigetragen haben, daß die Aktie hier diese hohe Abwärtsdynamik bekam. Aktuell steht man an der horizontalen Widerstandszone um 64/65. Indikatoren stehen zwar auf "kaufen", allerdings will das dicke horizontale Brett auch erstmal durchbohrt werden. Und LV versuchen ja möglichst nicht zu dynamisch einzudecken, damit man nicht die Kurse zu sehr selber nach oben treibt. Von daher mal schauen was da in dem Widerstandsbereich nun weiter passiert.  

im Plus...

naja ist ja Langanlage Richtung 2025 - mit dem Ausbau der zusätzlichen Produktionskapazität.

wenn die Volatilität so bleibt nehme ich ggf. noch eine Trading Position hinzu, welche ich unter 65 immer aufstocke.  

Der große Leerverkäufer Point72 Asset Management deckt sich weiter ein. Bei den aktuell steigenden Kursen könnte der LV verstärkten  Druck haben, um den Schaden bei sich zu begrenzen. Daher gehe ich von bald folgenden weiteren Eindeckungen aus bzw. Meldungen im Bundesanzeiger. Hilft natürlich dem Kurs, wenn LV nun das Pendel mal in die andere Richtung schwingen lassen.  

JEFFERIES HEBT SILTRONIC AUF 'BUY' (HOLD) - ZIEL 95 (75) EUR

habe meine alt und viel zu teure Position am Freitag noch rasch verbilligt. :-)  

Und genau dieser sehr steile jüngste Anstieg hat mich  vorhin doch dazu gebracht meine Position erstmal wieder zu reduzieren um 3/4 der Menge. Mir fehlt irgendwie die stützende fundamentale News, um dieses steile Tempo zu rechtfertigen. Die letzten Unternehmenszahlen und der Ausblick waren ja zweifelsohne eher schwach. Größere Lagenbestände noch immer bei den Siltronic-Kunden und die Konsumenten fragen auch weniger nach an Geräten der Siltronic-Kunden. Bislang habe ich nirgendwo lesen können, daß sich daran etwas wesentlich in der kurzen Zeit nun deutlich geändert haben sollte ( was nicht bedeutet es gäbe keine Besserung). Wäre alles schöner, wenn der Kursrückenwind auch mit fundamentalem Schub getragen werden könnte. Jetzt ist man an einer mehrfachen horizontalen Widerstandszone um  82,50/80 angekommen und hat heute im unteren 79er Bereich ein Gap eröffnet. Indikatoren laufen auch auf kurzfristiger Ebene in den überkauften Bereich. Von daher  vielleicht doch auch mal etwas verschnaufen (und Gap schließen) anstatt in einem Zug bis in die Nähe der 87,25 zu laufen, trotz LV die sich eindecken? Wäre nicht untypisch, wenn man zwischendurch auch immer wieder etwas zurücksetzt. Selbst ein Pullback an der zuletzt überwundenen schwarzen Abw.trend, wäre noch kein echter Beinbruch, wenn es dann wieder nach oben ginge. Dann wäre es eben nur nochmal ein Pullback gewesen. Von daher lasse ich mich etwas überraschen, ob es doch weiter nach oben wegfliegt oder ich auf tieferen Kursen vielleicht wieder aufstocken könnte.  Am 27. Juli gibt es erst die Hj.1 Zahlen. Das ist also noch lange hin, bis man wieder mehr fundamentale News und neue Prognosen firmenseitig sehen wird. Vielleicht garnicht so verkehrt, wenn man nicht vorher zu sehr nach oben schon wieder blauäugig  wegfliegt und dann bei den Hj.1 Zahlen von der fundamentalen Realität wieder von Wolke 7 runtergeholt wird, weil zu hohe Erwartungen vorher eingepreist wurden. Also mal abwarten, auch bzgl. des weiteren Eindeckungsverhaltens des großen LV.