NVIDIA: Wer war dabei ?

Grüße
PARO

 

Die gut informierten User hier im Forum sollten ja bereits wissen, wer zu den größten Kunden von TSMC gehört.
Folglich sollte jeder auch wissen, was das Umsatzwachstum bedeutet...

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/...lus-korrigiert-prognose  

Für die User, die das nicht wissen, poste ich gerne noch einmal den Tweet des Analysten Dan Nystedt:

https://x.com/dnystedt/status/1763361992864415930

"Nvidia became TSMC’s 2nd biggest customer last year, as the AI chip maker paid NT$241.15 billion (US$7.73 billion) for TSMC’s chip manufacturing services and accounted for 11% of net revenue."  

* weiterhin hohe Zinsen, die den Verbraucher in die Knie zwingen
* Kreditkartenausfälle höher als zur Finanzkrise
* steigende Arbeitslosigkeit
* Verschuldungsgrad
* Leverage

Deutschland bereit in Rezession, China ebenso

USA wird folgen

Grund für Verschiebung Start harte Rezession => bis dato robuster Arbeitsmarkt

Auslastung LKW-Transporte in den USA weiter fallend.

Fallender Ölpreis (Trend über das letzte Jahr).

Stark steigender Goldpreis auch zur letzten Finanzkrise ein Indikator für eine lauernde Rezession.

Großanleger verkaufen, Retail steigt ein.

FOMO wird den schon bald beginnenden Meltup befeuern und dann folgt die Implosion, NVDA neue ATHs vor Start harte Rezession.

Schon bald wird die Wirtschaft in den USA folgen!


Verbraucher ist das Zünglein an der Waage.

...von TSMC, Foxconn und Co. kommen die neuen Chipgenerationen.

Nach Blackwell kommt Rubin und Vera Ultra, usw.

Bis auf die Enttäuschung der 3-monatigen Lieferverzögerung auf Grund eines Designfehlers, alles ziemlich beeindruckend.

Die 3 größten Hyperscaler der Welt, Microsoft, AWS und Google, kaufen wie verrückt. Sparen sie z.B. durch die Einführung der Blackwell-GPU bis zu 80% Energiekosten.

Geht weg wie warme Semmeln. (INSANE)

BTW: Es gibt doch nun wirklich andere Foren für diese Rezessions-Vorbeterei. Schon einmal darüber nachgedacht das es nerven könnte?  

Sollten die Gewinne infolge einer nachlassenden Nachfrage vor allem bei BigTech einbrechen, dann wird die Nachfrage nach AI-Chips auch einbrechen. Preise fallen wegen zu hoher Produktionsmenge. Vermutlich noch bevor die AI-Chip-Konkurrenz aufgeholt hat, dann fällt das Kartenhaus von alleine zusammen. NVDA wird dank Margen ein gutes Cashpolster aufgebaut haben, um weiter in die Entwicklung zu investieren. Ob Tech-Aktien nach Rezession wieder so wachsen, wie die letzten Jahre … unwahrscheinlich.

In einer beginnenden rezessiven Phase wird vor allem Risk als Erstes aus den Depots geworfen, was die aktuelle Blase in allen Techunternehmen zum Platzen bringen wird und die Bewertungen auf ein normales Niveau zurückbringen werden. Ganz normale Entwicklung.

… wird schon bald Realität. Dann kann man sich NVDA nicht mehr schönreden.

Dir bleibt als Option auch mich auszublenden!

Ich schreibe Niemandem vor, was er hier zum Besten gibt.

Wir sprechen uns Ende Dezember …

Ich stemme dir bei dem Punkt
"Sollten die Gewinne infolge einer nachlassenden Nachfrage vor allem bei BigTech einbrechen, dann wird die Nachfrage..."
Die Nachfrage nach Chips wird bleiben.
KI ist (leider) die Zukunft und wir können uns aktuell nur einen Bruchteil der Potentiale von KI ausmalen.
Leider spielt NVIDIA da in der 1. Bundesliga mit.
Medizin, Rüstung, Verkehr, Verwaltung ...
Das Potential ist riesig...und es fängt doch gerade erst an!  

Auch zu diesem Gespenst eine kleine Anmerkung:
Viele US-Unternehmen vergüten ihre CEOs mit einem Vergütungspaket.
-> Fixgehalt, Boni, Optionen und Aktien.
Ich finde es nur legitim, wenn jemand Aktien (wo er ja eine Menge von hat und weiter in Zukunft bekommen wird) zum bestmöglichen Kurs verkauft...
Aber das kann ja jeder für sich bewerten.
Ich für mein Teil würde auch mal Kasse machen und mir ein Bötchen oder Häuschen kaufen :-D

(https://www.handelsblatt.com/unternehmen/...oelkerung/100037931.html)  

Du willst recht haben. Also ich gebe dir hiermit recht. Ich beschränke mich auf den KI-Technologie und deren Akteure und da ist Nvidia aktuell der CL-Sieger und ist mMn die nächsten Jahre schwer einzuholen. Blackwell 80% weniger Energiekosten im vergleich zu Hopper. CUDA ein Ecosystem wie es Apple oder Microsoft nur haben. Langfristige Verträge, sprich reservierte Produktionskapazitäten für die nächsten Jahre mit TSMC und Co. Und die 3 großen Hyperscaler werden das alles aus der "Portokasse " bedienen können, auch in schwierigen Zeiten.  

… ich wäre froh, wenn es anders wäre, weil ich eigentlich Optimist bin und lieber bei steigenden Märkten  partizipiere.

Ich bestreite nicht, daß der KI-Technologie die Zukunft gehört. Es geht mir auch nicht um die Technologie, sondern um die hohe Warscheinlichkeit, daß uns eine harte Rezession bevorsteht und der Mainstream nachwievor von einem Softlanding ausgeht.

Die Zinsanhebungen der Notenbanken zur Eindämmung der Inflation hat insbesondere den Verbraucher in den USA hart getroffen und zu einer Liquidierung aller Ersparnisse geführt. Ersparnisse quasi auf Nullstand, z.B durch hohe Zinsen bei Tilgung von Hypotheken, Kreditkarten-Zahlungsausfälle auf höherem Stand als zur Finanzkrise, ergo noch weniger Geld für Konsum. das führt zu weniger Verkäufen bei den Produktherstellern, der Verbraucher spart erstmal lieber oder gibt Geld nur für notwendige Käufe aus, nichts mehr für Luxusgüter, der Konsum wird weiter eingeschränkt, da die Zinslast z.Zt. noch erdrückend ist und die Notenbank sich weiter Zeit lässt mit großen Zinssenkungen.

Das wird sich schon bald auf die Gewinne der Unternehmen auswirken, der Gütertransport schrumpft bereits. Ware wird auf Lager liegen bleiben mehr und mehr, die Folge Stellenabbau aufgrund schrumpfender Gewinne. Arbeitslosigkeit und Pleiten nehmen zu. Preise werden einbrechen. Irgendwann kommt die Notenbank mit weiterer Stimulanz hinzu, der Verbraucher wird vermutlich aber erstmal wieder seine Cashreserven aufbessern, was weitere Zurückhaltung bedeutet. Das zusätzliche gedruckte Geld wird die Inflation bei der jetzigen Verschuldung noch weiter befeuern und zum ernsten Problem.

Schrumpfende Gewinne oder Stagnation wird Investitionen weiter zurückschrauben, ergo weniger Nachfrage, ergo rückläufige Preise auch bei KI-Chips. Das wird die erste ernsthafte Verkaufswelle bei Risk-Altien und hier im Besonderen Nvidia auslösen, denn die Bewertung im Vergleich zu anderen Bigtech-Aktien ist hanebüchen.

Natürlich verdient Nvidia z.Zt. gut an seinen KI-Chips, aber ich behaupte heute, das wird sich kurzfristig (3-6 Monate) bereits ändern und Nvidia aus dem jetzigen Hype-Modus katapultieren.

Meine rosarote Brille habe ich bereits abgenommen … der KI-Hype geht weiter, aber nicht mehr an der Börse, der endet schon bald, auch wenn das für Manche zum jetzigen Zeitpunkt noch unvorstellbar ist.

Wie gesagt, im Dezember bzw. Q1/2025 sprechen wir uns wieder. Dann rechne ich mit den ersten Auswirkungen und selbst wenn Nvidia sich doch noch gut halten sollte, die Weltwirtschaft wird zu dem Zeitpunkt schon Minimum einen ersten Knacks haben und Nvidia wird folgen.

Ich bleibe bei 30 USD pro Aktie bis Ende 2025.

From Bravis Research …

Die Nvidia-Aktie befindet sich seit einem Monat wieder im Höhenflug. Die Aktie des Chipentwicklers notiert aktuell nur noch hauchdünn unter ihrem Allzeithoch. Inzwischen hat Nvidia auch wieder Platz 2 im Ranking der wertvollsten Unternehmen der Welt eingenommen. Ist es nur noch eine Frage der Zeit, bis der Tech-Gigant ein neues Allzeithoch erklimmt und erneut zum wertvollsten Weltkonzern aufsteigt?
https://www.finanznachrichten.de/...-bald-wieder-die-nummer-1-486.htm  

https://www.investors.com/news/technology/...ckwell-on-schedule/?s=09  

… eine Sache, Aktienkurs andere Sache.

… der eher von der Konkurrenz kommt, als von einem Abschwung!

Rollout bei AMD wird für die 2. Jahreshälfte 2025 erwartet. Bis dahin hat ggf Nvidia bereits eine weiteres Ass im Ärmel

der Markt für Grafikprozessoren für KI-Rechenzentren, soll nach AMDs Schätzung, jährlich um mehr als 60 % wachsen und bis 2028 500 Milliarden Dollar erreichen.

https://www.barrons.com/articles/...u-2ec7c211?mod=hp_LATEST&s=09


 

AMD leistet zweifellos gute Arbeit und wird am großen Kuchen des KI-Marktes sicherlich seinen Anteil haben. Allerdings fehlt noch eine Menge, um an NVIDIA heranzukommen. Letztlich belebt Konkurrenz das Geschäft, und das ist auch gut so. Das Ökosystem von NVIDIA, CUDA, werden sie als Beispiel nicht aufbrechen können. Ein KI-Entwickler benötigt nur wenig Aufwand mit CUDA, um KI-Technologie in allen seiner Systemen gleichzeitig zu verteilen. Die Entwickler von Salesforce, SAP, ServiceNow etc. werden hier ganz bestimmt nicht wechseln. CUDA ist eine ausgereifte API, die es seit 2007 gibt. Und die Innovationsgeschwindigkeit und Wachstumsfantasie bei NVIDIA bleibt hoch. So werden wir uns Ende nächsten Jahres schon mit dem Nachfolger von Blackwell auseinandersetzen dürfen.  

Ich bin wieder dabei, nachdem ich Gewinne mitgenommen hatte.

Dumm nur, dass ich höher wieder eingestiegen, als ich verkauft hatte. Bin aber so überzeugt von den weiteren Aussichten, dass ich dieses Wagnis eingegangen bin.

Ist nie verkehrt, Steuer ist geklärt, die Ausgangslage neu, mach ich auch so. In letzter Zeit gut gefahren mit GE.  

steht kurz bevor! Im Meltup schätzungsweise ca. 170 USD oder mehr drin. Ab circa Dezember Start Rezession bzw. Abschwungphase. Im Laufe von 2025 dann Aktienkurse von ca. 30 USD bei Nvidia möglich.

Sobald der Abschwung startet, wird Nvidia überproportional fallen!

Aktuelle FOMO-Retail-Phase wird noch ausgenutzt, danach werde ich Minimum 90-95% verkaufen und meine Gewinne sichern.

S&P500 wird im Meltup irgendwo zwischen 6100 und 7000 Punkten landen. Kommt auf die FOMO-Phase an. Wirtschaftsdaten verschlechtern sich kontinuierlich. Upjepasst!

Nvidia jagt Apple (zwischen 160 bis 170 USD pro Aktie wird die MK bei ca. 4 Billionen USD liegen) ...

Vergiss bitte nicht, dass die "Großen" auch noch kaufen werden :) das sind nicht nur Kleinanleger :-D
Viele haben reduziert und möchten natürlich (wieder) weiter dabei sein!
Jetzt geht's erst einmal weiter UP!!  

Yo, jetzt geht es erstmal weiter UP. Ich sagte ja so ca. 170 USD oder vielleicht noch einen Tacken mehr. Die 4 Billionen USD MK werden wir noch knacken.

In einem Meltup wird die FOMO-Phase vor allem vom Retail getrieben.

Der Abschwung kommt und er kommt Schneller, als die Meisten gucken können und aller Voraussicht nach noch dieses Jahr.

Schön, was heute durch KI mit wenig Aufwand möglich ist.
Die hier abgebildete Platte hat übrigens einen Sprung;-)
 

… wer einen Sprung hat ;)