hat das Minus von Renesola nichts zu tun. Alle China-Solarwerte werden heute in den Keller geschickt bis auf JinkoSolar, die ein tolles Q4-Ergebnis vorgelegt haben und einen noch viel bessere 2011er Prognose. Man sollte aber bei dem Kursminus nicht vergessen, dass Renesola eine klasse Kursperformance in 2011 und auch im 2.Halbjahr 2010 hingelegt hat.
Ich lehn mich jetzt mal sicher nicht zu weit aus dem Fenster raus: Die Q4-Zahlen von Renesola werden ganz sicher hervorrragend ausfallen. Das zeigten die Q4-Zahlen von Yingli, Trina Solar und heute auch von Jinko Solar. Außerdem waren die Waferpreise, damit verdient Renesola derzeit noch den Großteil seines Geldes, in Q4 weiter sehr hoch und sind auch nicht gefallen gegenüber Q3 und die Modulpreise waren auch in Q4 relativ stabil. So hat JinkoSolar heute gemeldet, dass ihre durchschnittlichen Modulverkaufspreise in Q4 gegenüber Q3 von 1,83 $/W auf 1,77 $/W, also Minus 2,7%, sehr moderat gefallen sind. Wie gesagt die Q4-Zahlen werden ganz sicher sehr gut ausfallen, aber damit wird auch am Markt gerechnet.
Interessanter und wichtiiger für den Kurs werden aber die Aussagen von Renesola sein. Kann man die Polysilziumproduktionskosten wirklich bis Ende 1.Halbjahr 2011 auf 35 $/kg senken können und wird dann auch die Kapazität von rd. 3.500 t erreicht, das wären dann ca. 500 MW für die Waferproduktion. In 2010 waren es gerade mal so um die 550 t bei Produktionskosten im Schnitt von um die 55 $/kg. Dann hätte Renesola bei ihrer Waferproduktion mit der derzeitigen Jahreskapazität von ca. 1.000 MW kein allzu großes Preisproblem mehr, denn man könnte dann zumindest die Hälfte der Waferproduktion mit dem selber produzierten Polysilzium wesentlich billiger herstellen (derzeit kostet Polysilzium auf dem Spotmarkt immer noch so um die 70 $/kg) und somit könnten die Kosten der Wafer sicher von aktuell 0,24 $/W auf das von Renesola gesetzte Ziel von 0,18 $/W (- 25%) Ende 2011 erreicht werden und vielleicht sogar etwas früher. Gerade bei den Waferproduktionskosten sieht man dann schon richtig gut welch Kosteneinsparpotential bei Renesola vorhanden ist und das obwohl Renesola in Q3 schon eine sehr gute Bruttomarge von 32,5% hatte und in Q4 sollte die Bruttomarge in etwa auf gleicher Höhe sein. Ich schätze mal die dürfte so zwischen 31,5 bis 32% liegen.
Interessant wird auch sein ob Renesola ihre bisherigen Aussagen zum Ausbau der Fertigungskapazitäten bestätigt (Polysilizium von 500 t auf 3.000 t, Wafer von 1200 MW auf 1800 MW, Module von 375 MW auf 600 MW) oder ob Renesola sogar die Fertigungskapazitäten aufgrund des sehr guten Cash Flows sogar noch forcieren wird. Da hat heute JinkoSolar für eine dicke Überraschung gesorgt, denn Jinko baut nicht wie vorgesehen ihre Wafer-, Zell- und Modluproduktion auf jeweils 1.000 MW aus, sondern auf jeweils 1.500 MW.
Habe in der letzten Woche von Renesola einige Aktien bei 11,70 $ verkauft und vorher als es wieder scharf runter ging bei 11,05 $ die gleiche Aktienanzahl wieder dazugekauft. Renesola ist so volatil und da sollte man dann schon traden um so von der hohen Vola auch profitieren zu können. Nach meiner Meinung muss man Renesola aktiv handeln und nicht einfach im Depot leigen lassen. Dazu ist die Vola einfach viel zu hoch. Gilt aber für fast alle Solaraktien und ein Stopp Loss ist für mich deshalb auch ein Muss. |
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