China Unicom: Morgan Stanley --> "Strong Buy"; KZ 25 HK-$

Morgan Stanley gab heute ein Kursziel von 25 HK-$ (momentan ca. 20 HK-$)für die China Unicom Aktie (WKN 615613) heraus und stufte die Aktie als "Strong Buy" ein. China Unicom wird zu den Gewinner der Deregulation des chinesischen Telekommunikationsmarktes gehören. Dieser Markt werde nach Ansicht der Experten bis 2005 mit bis 14 % wachsen. Auch ist das Unternehmen der einzigste Voll-Lizenzinhaber in China und hat einen Vorsprung von 12 bis 24 Monaten gegenüber den Konkurrenten. Somit könnten die Produkte des Unternehmens zum Standard in China werden. Auch im Vergleich zum großen Konkurrenten China Mobile ist das Unternehmen günstig. Vergleicht man den 2001er EBITDA und das EBITDA-Wachstum ist China Unicom 15 bzw. 60 % billiger als China Mobile.  

Wenn ich allerdings das nagegebene Kursziel in HK ernst nehme, wären jetzt nur noch ca. 20 Prozent Steigerung drin. Finde ich etwas mager.  

sich unicom mit einer gewissen wahrscheinlichkeit hervorragend entwickeln wird. was heißt hier billigimage (a la euro am s.)? die kids in shanghai und wuhan stehen auf unicom, wohl nicht zuletzt deshalb,w eil die verträge billiger sind als die der etablierten konkurrenten (ich denke an erster linie an cn telecom alias mobil). die aussenbezirke von shanghai und beijing sind voll mit unicom-werbeplakaten. in kuerze wird unicom nicht nur den sued-osten und nordchina abdecken, sondern auch den westen (trotz der dementis von motorola). alles in allem: wir werden noch viel freude mit der aktie haben.
pekunia n.o.  

 

kursanstieg könnte darauf hindeuten, daß der greenshoe ausgeübt wurde. dammit dürfte nun schluß sein und ... na ja, lassen wir uns überraschen, ich traue der firma einiges zu.
pekunia n.o.  

Das sehe ich auch so! Danke für Eure Meinung.