Nomura Equity Research - Sky Deutschland Prognosen erhöht
12:49 06.02.12
London (aktiencheck.de AG) - Matthew Walker, Ajay Agrawal, Kunal Gulati und Kate Woolfoot, Analysten von Nomura Equity Research, stufen die Aktie von Sky Deutschland (Sky Deutschland Aktie) weiterhin mit "neutral" ein.
Sky Deutschland habe im vierten Quartal eine Verbesserung bei der Abonnentenzahl und der Kundenstruktur verbuchen können. Ferner habe sich die Kundenzufriedenheit erhöht, was sich in einer geringeren Abwanderungsrate niedergeschlagen habe. Die Zahl der Neukunden sei im Schlussquartal auf Brutto-Basis rund 11% höher als erwartet gewesen. Auf Netto-Basis seien die Erwartungen um rund 20% übertroffen worden. Positiv zu bewerten sei außerdem, dass das Durchschnittsalter der Neukunden sechs Jahre unter jenem der bereits existierenden Kundenbasis gelegen habe. Dies spreche für das bessere Image von Sky Deutschland.
Vor diesem Hintergrund habe man bei Nomura Equity Research die Prognosen für Sky Deutschland erhöht. Man gehe nun davon aus, dass sich das EBITDA im Geschäftsjahr 2012 auf -53 Mio. EUR belaufen werde (bisherige Schätzung: -78 Mio. EUR). Die EPS-Prognose habe man von -0,31 EUR auf -0,28 EUR angehoben. Für 2013 und 2014 kalkuliere man mit einem EPS von -0,12 EUR bzw. 0,00 EUR. Das Kursziel werde von 2,50 EUR auf 2,80 EUR heraufgesetzt.
Die Analysten von Nomura Equity Research vergeben für den Anteilschein von Sky Deutschland das Rating "neutral". (Analyse vom 03.02.2012) (06.02.2012/ac/a/d) |