Novonix - Phönix aus der Kohle?

Ich eröffne den Thread mal mit den Liedzeilen von Yoris Lied Signal :-).

Kann mich irgendjemand hören?
Das ist mein Signal
Ist da draußen irgendwer?
Das ist mein Signal
Kann mich irgendjemand hören?
Ganz egal wie weit entfernt
Ist da draußen irgendwer?
Ich geb nicht auf bis du es hörst
Das ist mein Signal

Gibt es hier Novonix Aktionäre? Ich würde mich gerne mal informativ austauschen.  

Was den DOE-Loan anbelangt, hier aktuelle aus der Times
“All agencies shall immediately pause the disbursement of funds appropriated” through the acts, the Trump administration said in an executive order titled “Unleash American Energy”.

Das heißt die Vergabe soll gegengeprüft werden, das ist aber ohnehin Gegenstand des Vergabeprozesses (die letzten 2-3 Phasen), in dem unabhängige Wirtschaftsprüfer das Vorhaben durchleuchten und die DOE entsprechende Fortschrittskontrollen einbaut.

Wie ist die aktuelle Situation? Das weiß derzeit keiner. Alles zwischen vollständiger Bauchlandung und alles nach Plan ist möglich.
Im Regelfall sind excecutive orders in der Außenpolitik einigermaßen simpel in der Umsetzung und Durchführung.
In der Innenpolitik unterliegen sie einer Vielzahl von Zuständigkeiten, auf kommunaler, Staaten- und Bundesebene.

Was Graphite anbelangt gibt es neben dem renewable act auch einen Sicherheitsaspekt; denn die Behörden für nationale Sicherheit haben sich bei allen potentiellen Lieferanten gemeldet um deren timelines abzufragen und welche Anregungen und Empfehlungen sie hinsichtlich einer nationalen Strategie hätten.

Es gibt also noch einen anderen als den typischen Batteriefaktor, der den Sektor stützen könnte.

Was i. S. der Bewertung aktuell gerade blöd ist
a) die von den einzelnen Minern und Synthetisierern in Umlauf gebrachte Zollbarriere entspräche einem Zoll von 900% auf chinesisches Grafit.
Das scheint ggü. China nicht umsetzbar zu sein.

b) NVX kommt für eine Steuergutschrift in Frage, die das Country auf neu entstehende Arbeitsplätze gewähren will.
Nun hat NVX gerade Mitarbeiter entlassen – was nur vorrübergehend sein soll. Sie haben eine Abfindung erhalten und sollen später wieder zurückgeworben werden. Das war der Aktualisierung der Timeline geschuldet. Im Hearing wurde der jetzt aktuelle Interims-Ceo deswegen von der für die Steuergutschrift zuständigen Behörde gegrillt.

Ich hoffe wir bekommen noch Details, ob Burns weiterhin der COO ist. Denn schließlich sind die Alleinstellungsmerkmale, wie die Messeinrichtung (darüber gelangt NVX an Daten der Marktteilnehmer) , der universitätsnahe Hub, der ist seinem alten Lehrstuhl angeschlossen, (hier kommen die hervorragend ausgebildeten Fachkräfte her) und schließlich die Kathodenfabrik an seinem Heimatort allesamt um Burns herumgebaut und von ihm gestaltet worden.
 

ich habe noch mal nachgefragt, weil ich die Meldung vom 13.01. nicht mit der Zusage einer 48c Gutschrift aus 2024 übereinbringe, und um Erläuterung gebeten.
Ich werde aber keine individuelle Antwort erhalten, die über die öffentlichen Bekanntgaben hinausgeht.

Stand ist:
wir haben einmal das hier
https://www.novonixgroup.com/...-advanced-energy-project-tax-credits/
und das hier
https://www.novonixgroup.com/...al-commitment-additional-information/

ist zwar alles doof, aber hat im wesentlichen noch nicht meine laufende Strategie verändert:

 

BRISBANE, Australien, Feb. 03, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- NOVONIX Limited (NASDAQ: NVX, ASX: NVX) ("NOVONIX" oder das "Unternehmen"), ein führendes Unternehmen für Batteriematerialien und -technologie, begrüßt die heutige vorläufige Feststellung der International Trade Commission (ITC), dass China die Etablierung der heimischen Graphitindustrie unterdrückt hat, indem es künstlich billigen Graphit in die Vereinigten Staaten exportiert hat. Wie bereits am 19. Dezember 2024 angekündigt, haben die American Active Anode Material Producers ("AAAMP"), zu denen auch NOVONIX gehört, ein Verfahren bei der ITC und dem US-Handelsministerium ("Commerce") eingeleitet, um zu untersuchen, ob China natürlichen und synthetischen Graphit, der zur Herstellung von Anodenmaterial für Lithium-Ionen-Batterien verwendet wird, zu unfairen Preisen in die Vereinigten Staaten exportiert und als Abhilfe Einfuhrzölle verlangt.1

Robert Long, Interims-CEO von NOVONIX, sagte: "Chinas strategische Bemühungen zur Kontrolle der globalen Lieferkette für kritische Mineralien, die durch massive staatliche Subventionen mit der klaren Absicht von die Unterdrückung des fairen Wettbewerbs sind eine Bedrohung für die Energie und die nationale Sicherheit der USA. Die Entscheidung der ITC ist ein wichtiger Schritt, um gleiche Wettbewerbsbedingungen für US-amerikanische Produzenten kritischer Mineralien zu schaffen und Transparenz auf dem globalen Markt zu schaffen. Dies schützt Unternehmen wie NOVONIX vor unfairen Verdrängungspreispraktiken chinesischer Hersteller. Nachdem die ITC nun ihre vorläufige Entscheidung getroffen hat, wird der Fall gleichzeitig vor Commerce und der ITC unter der Gerichtsbarkeit der US-amerikanischen Antidumping- und Ausgleichszollgesetze (AD/CVD) verhandelt. Erweist sich die Untersuchung als schlüssig, wird Commerce prüfen, ob zusätzliche Zölle in Höhe des Ausmaßes der unlauteren Preisgestaltung durch die Chinesen verhängt wurden. China hat derzeit einen Marktanteil von über 95 % bei Batteriegraphit.2 Die NOVONIX-Anlage in Riverside in Chattanooga, Tennessee, ist auf dem besten Weg, die erste große Produktionsstätte für synthetischen Hochleistungsgraphit für den Batteriesektor in Nordamerika zu werden. Die kommerzielle Produktion soll Anfang 2026 beginnen. Es ist geplant, die Produktion auf 20.000 Tonnen pro Jahr zu steigern, um die aktuellen Kundenverpflichtungen für Panasonic, Stellantis und PowerCo zu erfüllen. Dieser Fall wurde von der AAAMP eingereicht, die sich aus vier Mitgliedern der North American Graphite Alliance ("NAGA"), darunter NOVONIX, und zwei weiteren Herstellern von Graphitanodenmaterial in den Vereinigten Staaten zusammensetzt. NAGA vertritt amerikanische und kanadische Hersteller von natürlichem und synthetischem Graphit in Batteriequalität, die beide zur Herstellung von Anodenmaterial für Lithium-Ionen-Batterien verwendet werden.  

https://eu.azcentral.com/story/news/local/...-in-buckeye/78109127007/

Und die Produktion startet jetzt erst Anfang 2026.  

war in Phase 1 mit 3 K tpa und einem Hochskalieren auf 12 K tpa eingerechnet.
Unter Berücksichtigung der übrigen offtakes ging das nur mit Auslastung der Riverside und dem ersten Teil der greenfield.
Für 2025 sollte das noch keine Verschränkungen in der Produktion geben.
Die dritte Panasonic-Fabrik scheint planmäßig im März die Produktion anlaufen lassen zu wollen.

Ich habe die NVX-IR, als das mit dem Storno in Buckeye bekannt wurde, angemailt und darum gebeten,
etwas für die Auswirkung auf die timeline abzuschätzen.
 

Novonix hat damals 5% der Anteile von Korepower erworben. Korepower ist aber keine Aktiengesellschaft. Eine Börsennotierung konnte ich nicht finden.

 

doch die ist über eine Holding an der NYSE gelisted aber nicht public tradet.
Die Kernfrage ist, ob Siemens als Anker-Investor, die Ausrichtungsänderung strategisch begleitet ggf. sogar angestoßen hat oder es komplett das Gegenteil ist und Siemens nur wegen Koreplex eingestiegen ist.
 

u. a. folgendes geschrieben:

NOVONIX hat Kore im November aus der Liste der Vertragskunden gestrichen und in der Präsentation vom 25. November (Folie 25) folgendes angemerkt:




Das Unternehmen hat auch eine Liefervereinbarung mit KORE Power, um die geplante KOREplex-Anlage in Arizona zu unterstützen. Da jedoch Meilensteine in Bezug auf die Finanzierung, den Bau und den Zeitplan der Anlage noch nicht erreicht wurden, hat das Unternehmen einen potenziellen Kauf durch KORE Power nicht in seine derzeit geplante Kapazitätszuweisung einbezogen.  Falls und sobald die Parteien diese Meilensteine erreichen und KORE Power mit dem Bau der KOREplex-Anlage fortfährt, wird NOVONIX daran arbeiten, die Anlage gemäß den Bedingungen der bestehenden Vereinbarung mit dem benötigten Anodenmaterial zu versorgen.  

drückt die Kurse der nordamerikanischen Graphitewerte.

Unabhängig davon, dass keiner die Details kennt und noch nichts eingetütet ist, ist das weniger dramatisch als es gerade gehandelt wird. Die Märkte sind ohnehin schon eine Weile labil.
Die Explorationen in der Ukraine sind nie so richtig in Schwung gekommen, weil es immer an Geld gefehlt hat. Rohstoffe zu besitzen ist eine Sache, eine Mine zu bauen, zu betreiben und auf Dauer rentabel aufrecht zu erhalten, etwas komplett anderes.
Die Russen haben ebenfalls Aspirationen auf bestimmte Vorkommen und der Teil, der nicht im umkämpften Gebiet liegt, muss komplett modernisiert werden.
Und dann kommt noch der Transport hinzu, unabhängig davon spielt die Verwendung über einen potentiellen Aufbaufonds auch noch eine wesentliche Rolle.
Das wird an der Timeline bei NVX oder auch NMG erstmal gar nichts ändern, und auch an den offtakes nicht.

Ich denke sogar, dass die Trumpadmin es noch nicht mal innerhalb 2025 schafft, den tatsächlich an die Ukraine geflossenen Geldbetrag ehrlich zu beziffern.
Die erste Aussage Trumps war 5x, die zweite 3,7mal so hoch wie die Melnik gestern gesagt hat.

Klar kann man mobstermäßig da eine Zwinge ansetzen und evtl. sogar die partielle Abschaltung von Starlink ins Spiel bringen, dann wäre es für die Ukraine aber ohnehin obsolet, darüber noch zu verhandeln.

Insbesondere wenn ein Abnehmer konkret definiertes AAM in festgelegter Qualität, zu festgelegtem Zeitpunkt in festgelegter Menge benötigt, ist das erstmal keine Konkurrenz.

Der Kurs hangelt sich ziemlich präzise an der Prognose der hier geposteten Chartanalyse entlang.



 

Kopiere das hier mal rein. Soll auf LinkedIn veröffentlicht worden sein. Ohne Gewähr.

NOVONIX hat eine Pilotanlage mit einer Kapazität von 10 Tonnen pro Jahr in Betrieb genommen, um die Skalierbarkeit seines patentierten, vollständig trockenen und abfallfreien Kathodensyntheseverfahrens für die NMC-Kathodenproduktion zu demonstrieren. Eine von Hatch Ltd. durchgeführte technische Vergleichsstudie im kommerziellen Maßstab schätzte mögliche Verbesserungen gegenüber dem herkömmlichen Verfahren: Die Investitionsintensität wird um fast 30 % niedriger geschätzt Die Verarbeitungskosten werden um fast 50 % niedriger geschätzte Verbesserungen beim Stromverbrauch um etwa 27 % beseitigt den Bedarf an Wasser in den Materialverarbeitungsschritten eliminiert andere wichtige Abfallnebenprodukte, darunter Natriumsulfat
 

mind. 1,5 Jahre. einer Gründe, warum Burns nicht mehr Ceo ist. Der wohnt dort.  

Laut LinkedIn erst 20 Stunden alt. Läuft.
https://www.linkedin.com/feed/update/activity:7303125332176314369  

07.2023 Inbetriebnahme und 09.2023 Ergebnisse aus Produktion auf die Pilotanalage.  

Ich habe der IR Fragen zum Darlehensprozess, der DoE Loan Pause und der Erweiterung auf das Enterprise Grundstück gestellt.
Die Antworten sind bislang ausgeblieben. Früher, als das meiste noch bei Burns zusammenlief, war das normal, seitdem sie eine IR-Agentur dazwischen geschaltet haben, kommen die Antworten relativ schnell, auch dann wenn man nix zu sagen hat. Dass nicht geantwortet wird, hängt entweder damit zusammen, dass man zu den gegenständlichen Fragen gerade selbst kurz vor möglichen Antworten steht oder dass es bald Pressenachrichten gibt.

Gestern Nacht kam sowas etwas halbfertiges über die PR-Portale: Dass sich NVX dazu entschlossen hat, das Enterprisegrundstück zu bebauen.

Folgende Fragen sind dazu offen und evtl. kann man jetzt bald zwischen den Zeilen lesen, wie sie sich beantworten ließen:
         -§Is it already possible to say something about the DOE loan process? Has the loan commitment been paused in the same way as for other applicants?
         -§Have you made any progress with the financing of the Enterprise site?

Zusätzlich ist die DoE-Finanzierung des Enterpriseprojektes davon betroffen, ob Hamilton die neuen Arbeitsplätze fördern will, diese Gutschriften sollten ebenfalls in die Tilgung des zweiten Darlehensteiles der bedingten DoE-Zusage fließen. Hierzu sollte im Februar etwas durch die Kommune bekannt werden, ist aber nicht. Ich gehe davon aus, dass Herr Long immer noch auf Antworten wartet, ob jener DoE-Darlehensteil überhaupt in die Auszahlung gelangt, seitdem die 48c-Förderung abgelehnt wurde.
 

Aus der Presse:
Die Hamilton County Commission hat eine 15-jährige Steuererleichterung zur Unterstützung der Expansion von Novonix, einem Hersteller von Materialien für Elektrofahrzeuge, der im Januar etwa ein Fünftel seiner Mitarbeiter im Großraum Chattanooga entlassen hat, abgesegnet.

Am Mittwoch genehmigte das 11-köpfige Gremium das Geschäft einstimmig. Es wurde von der Handelskammer der Region Chattanooga unterstützt und sieht einen Erlass von 54 Millionen Dollar an Grundsteuern im Laufe der Zeit vor, im Gegenzug für das Versprechen einer Investition von einer Milliarde Dollar im Enterprise South Industrial Park und bis zu 1.175 neue Arbeitsplätze.

Die Kommissare erklärten, das Unternehmen habe schwierige Fragen zu ihrer Zufriedenheit beantwortet und sie seien der Ansicht, dass der Novonix-Steueranreiz, der als Zahlung anstelle von Steuern (PILOT) strukturiert ist, im besten Interesse der Steuerzahler sei.
 

Ich hätte einfach mit den beiden Posts warten sollen. Die IR hat jetzt ziemlich umfangreich geantwortet. Zuviel um das hier reinzustellen.
Sie gehen davon aus, dass es bei dem DoE-Loan zu keinen Verschränkungen kommt, da es sich nicht nur um grüne Technologie sondern vorrangig um kritische Rohstoffe handelt.
Sie gehen davon aus, dass die Beauflagung für den Darlehensteil der Enterprise South betrifft, sich vorrangig auf umweltrelevante und technische Anforderungen beziehen wird.  

Andere Graphitehersteller und Automotivesupplier, mit denen ich in Kontakt stehe, auch welche in Kanada, gehen davon aus, dass der Handelskrieg und die Zölle, dann wenn man in Produktion geht, vorauss. 2028, also zwei Jahre nach NVX, wieder gegessen sein sollten sollten.

Das schwierigste ist jetzt zu beurteilen, ob Tesla, Stellantis und VW soweit abkacken, dass offtakes sich verschieben oder verringern.  

https://www.timesfreepress.com/news/2025/apr/07/...novonix-tax-break/  

Ich hatte N. schon fast abgeschrieben. Danke für die Nachricht.  

sicher. Jetzt muss die Zusage zum Kredit als nächstes kommen. Long scheint aber einen deutlichen besseren Job abzuliefern, als CB. Na ja, noch schlechter ging es auch nicht.  

Das Chattanooga Industrial Development Board hat einstimmig eine zweite Steuervergünstigung für Novonix genehmigt, ein australisches Unternehmen für Batteriematerialien, das im Januar etwa ein Fünftel seiner lokalen Belegschaft entlassen hat.

Der Interims-CEO von Novonix, Robert Long, sagte dem Vorstand, der vom Stadtrat von Chattanooga ernannt wird, dass das lokale Steuerabkommen "sehr wichtig für den Erfolg des Projekts" sei.

Das Unternehmen konnte das unter Präsident Joe Biden gewährte bedingte Darlehen in Höhe von mehr als 750 Millionen US-Dollar vom US-Energieministerium nicht erhalten, es sei denn, es sicherte sich durch das Steuerabkommen 180 Hektar Land im Enterprise South Industrial Park, sagte Long.

Während der öffentlichen Stellungnahme zu Beginn des Treffens sprach sich niemand gegen das Steuerabkommen aus, das dem ausländischen Unternehmen eine 15-jährige Steuervergünstigung im Wert von 54 Millionen US-Dollar im Austausch für 500 Arbeitsplätze in einer geplanten zweiten Produktionsstätte in der Nähe von Volkswagen gewährt.

Der Deal – nach VW der zweitgrößte Beschäftigungsanreiz in der Geschichte der Region – war bereits einstimmig vom Stadtrat und der Hamilton County Commission genehmigt worden.

Die erste Steuervergünstigung, die 2021 genehmigt wurde, hatte einen Wert von 2,7 Millionen US-Dollar über 10 Jahre im Austausch für 300 Arbeitsplätze in der Riverside-Anlage in der Entwicklung The Bend in der Westside von Chattanooga.

Charita Allen, die Sonderberaterin der Stadt für wirtschaftliche Entwicklung, teilte dem Vorstand mit, dass die Stadt die Genehmigung der Steuervergünstigung empfiehlt, da der Deal mit dem Strategieplan der Handelskammer der Region Chattanooga sowie dem One Chattanooga-Plan des Bürgermeisters von Chattanooga, Tim Kelly, übereinstimmt.

"Wir waren von den Branchentrends betroffen", sagte Long dem Vorstand und bezog sich dabei auf die Entlassungen. "Wir sind uns ein bisschen vorgeeilt."
In den Aufhebungsvereinbarungen, die die Arbeiter unterschreiben sollten, hieß es, dass sie sich bereit erklärten, nie wieder für das Unternehmen zu arbeiten, wie aus Dokumenten hervorgeht, die der Chattanooga Times Free Press vorliegen, aber Long sagte dem Vorstand, dass sie wieder eingestellt werden können, sobald Stellen frei werden und die Entlassenen sich qualifizieren.

"Wir hatten nicht die beste Sprache in diesen Vereinbarungen", sagte er dem Vorstand.

Long sagte, dass Novonix die anfallenden Steuern im Zusammenhang mit dem Riverside-Projekt zahlt und dass die Steuervergünstigungen noch nicht in Kraft sind.

Novonix habe eine starke Unterstützung der Regierung, sagte Long dem Vorstand.

"Sie sind sehr begeistert von unseren Projekten", sagte er.

Er sagte, das Unternehmen habe einen zusätzlichen Kredit beim US-Verteidigungsministerium beantragt.

"Sie waren begeistert, als sie die Bewerbung erhielten", sagte er.

Long sagte auch, dass der Novonix-Vorstand immer noch darüber diskutiert, den Hauptsitz des ausländischen Unternehmens nach Chattanooga zu verlegen.

Ein Vorstandsmitglied fragte Long, ob neue Zölle positiv oder negativ für das Unternehmen sein würden.

"Positiv", sagte Long.
Das Unternehmen, das mit kanadischer Forschung gegründet wurde, will der erste und einzige Anbieter von in den USA hergestelltem synthetischem Graphit sein. China kontrolliere einen Großteil des weltweiten Graphitangebots, sagte er dem Vorstand.

Ein anderes Vorstandsmitglied verwies auf einen am Sonntag von der Times Free Press veröffentlichten Bericht, in dem die Anlagerisiken beschrieben wurden, die das Unternehmen Ende Februar bei der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC eingereicht hatte.

Der Bericht zeigte auch, dass sich die Produktionsziele des Unternehmens verschoben hatten.

Im Jahr 2021, als Novonix seine erste lokale Steuervergünstigung beantragte, sagte das Unternehmen, das Ziel sei es, bis 2023 10.000 Tonnen synthetischen Graphit pro Jahr in seiner Anlage am Flussufer von Chattanooga und 40.000 Tonnen pro Jahr zu produzieren.



 

Im Jahr 2023 teilte Novonix dann in einem Quartalsbericht mit, dass es plane, eine Produktionskapazität von 10.000 Tonnen zu erreichen und mit den Auslieferungen im Jahr 2024 zu beginnen.

Im Geschäftsbericht 2024 teilte das Unternehmen jedoch mit, dass es keine Einnahmen aus dem Verkauf von synthetischem Graphit hat.

"Wir haben in der Vergangenheit finanzielle Verluste erlitten und gehen davon aus, dass wir in naher Zukunft erhebliche Kosten und anhaltende Verluste tragen werden", heißt es im Bericht für 2024.

Novonix teilte seinen Aktionären mit, dass das Unternehmen "vor erheblichen Herausforderungen" stehe, wenn es versuche, sein in der Entwicklung befindliches Batteriematerial "in Mengen mit akzeptabler Leistung, Ausbeute und Kosten" zu produzieren.

"Alle Ziele sind gleich?", fragte Vorstandsmitglied Melody Shekari.

"Alle Ziele sind gleich", antwortete Long.

Einziger Wermutstropfen:

Wasser auf Trumps Zoll-Mühle

 

https://www.linkedin.com/posts/...AE1OC88BFXmeWGXlUOTkF--mRVi_YubdK5U  

zwischen Anti-dumping-Zöllen und Trumping-Zöllen.
Erstere ergeben durchaus auch wirtschaftlich Sinn. Siehe Graphitelektroden für die Stahlerzeugung. Japan wendet sich gegen China. Aber ob das bspw. Australien auch so macht?
China ist Australiens wichtigster Handelspartner, und die USA sind Australiens wichtigster militärischer Partner.
Die US aber auch China werden Australien in den nächsten Wochen und Monaten zwingen, sich für einer Seite zu entscheiden.
Und ich sehe da, egal wie man es dreht und wendet, keine Lösung. Spieltheoretisch gibt es da auch nicht keine saubere Strategie. Ein Lösungsansatz müsste durch eine Handlung  aus Kanada und der EU zusammen initiiert werden.
Dass der Kurs soweit runtergeht, war schon sehr lange eine Annahme meiner Chartanalysen. Aktuell wird gehandelt, dass alle drei Hauptabnehmer inkl. dem Teslaversorger stark unter Druck geraten und die Produktion erst 2028 hochskaliert werden soll; was ist, wenn das 2030 oder gar 2031 würde?
Sobald sich gangbare Lösungsansätze für diese Konflikte zeigen, wäre erst mit einer Trendumkehr zu rechnen.  
In einen Pre-revenue-PS zu investieren, der mit den politischen Risiken behaftet ist, dass nicht Trump sondern China den Welthandel flippt oder wegen Trumps Nachfolger ganze Branchen das Land verlassen, traut sich kaum einer.

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Ich habe über die letzten Monate hinweg anfangen, meine Tradingstrategie in ein Investment zu überführen. Und heute ist der kumulierte Saldo das erste Mal rot geworden, was aber eigentlich nur an den Spreads liegt. Meine ursprünglichen NVX-Positionen hatten über lange Zeit einen TTWOR von 700 - 900%´, waren aber kleiner als heute; auf einen Zeitraum von 6 Kalenderjahren liege ich jetzt bei einem IZF von ungefähr - 9%, also so groß wie die Währungsschwankungen und die Spreads.
Da meine Volumina höher als die kumulierten Tagesumsätze sind, lässt sich das aber kaum anderes bewerkstelligen. Bereinigt wäre es ausgeglichen.  

https://www.linkedin.com/posts/...AE1OC88BFXmeWGXlUOTkF--mRVi_YubdK5U  

ist in den letzten Monaten um 68% gestiegen. Das betrifft erstmal nur den hochwertigen needle coke und vorrangig erstmal China, weil dort produziert wird. China fängt an, den Abbau von Naturkoks voranzutreiben.