Kids Brands House - Mode für Kinder

Sollte die Prognose der KBH so eintreffen, wie in der Analystenpräsentation angegeben, dann haben wir hier ein KGV von vielleicht 2 !!!
Das nur mal so nebenbei bemerkt. Daher gestern der Einstieg diverser Aktionäre. Und auch heute kaufen manche noch fleißig ein.  

Und seine Follower gleich direkt mit...  

Aber das ändert nichts an der mMn deutlichen Unterbewertung. Auch jetzt noch.
Die ersten Follower sind scheinbar auch schon wieder raus.  

Auch wenn hier bei ariva.de kein Interesse an der KBH vorhanden ist.

Die KBH rechnet für den Zeitraum 01.05.2017-30.04.2018 mit einem EBT von etwa 2,4 Millionen Euro. Und im nachfolgenden Jahr mit bereits etwa 4,3 Millionen Euro.
Die MCap beträgt derzeit gerade einmal etwa 4,4 Mio., wobei dieser Wert aufgrund von Wandelanleihen noch etwas steigen wir, auf etwa 7,6 Mio. Aktien.

Wenn man also ein KGV von 10 nimmt, wäre selbst bei 7,6 Mio. Aktien ein Aktienkurs von über 3 Euro (für 2017/18) gerechtfertigt. Ist natürlich sehr einfach gerechnet. Aber es soll auch nur das Potential deutlich machen. Zudem ist die Steuerlast vorerst sehr gering, da noch ein Verlustvortrag vorhanden ist.  

https://www.brn-ag.de/33420

Man redet in dem Interview von 45 Mio. Jahresumsatz in ersten Gesamtjahr (also 01.05.2018-30.04.2019) nach der Tom Tailor Lizenz. Da könnten dann auch anteilig die Umsätze von BellyButton und JBG drin sein. Aufgeschlüsselt wird dieser Betrag aber nicht.

Meine Vermutung:
Junior Fashion GmbH: 25 Mio.
BellyButton: 15 Mio. (50,7% von etwa 30 Mio.)
Junior Brands Group: 5 Mio. (49% von etwa 10 Mio.)

Das ist aber tatsächlich nicht mehr als nur eine Vermutung !!!

Sollten sich die 45 Mio. einzig auf die Junior Fashion GmbH beziehen, hätte ich natürlich nichts dagegen. Würde mich aber (positiv) überraschen.

Was mich zudem sehr freut, ist die Anmerkung, dass man ab jetzt sich vermehrt und besser um die IR-Arbeit kümmern möchte. Um ab jetzt auch bei Investoren auf den Zettel zu gelangen. Zuletzt hatte man dies vernachlässigt, da es nichts außergewöhnliches oder wissenwertes zu berichten gab.  

Im Bereich von 2,40 - 2,70 Euro scheint es erstmal eine Konsolidierung zu geben. Spätestens mit dem HJ-Bericht (01.05.2017-31.10.2017) wird es aber wieder sprunghaft nach oben gehen. Da dann zum ersten Mal die Junior Fashion GmbH nach dem Tom Tailor Deal vertreten sein wird.  

Wenn ich das richtig sehe, verdienen die kein Geld.

Man hat sich bloß eines Börsenmantels bedient und versucht nun Kinderklamotten zu verkaufen.

Kinderklamotten gibt es in jedem Kaufhaus und in guten Bekleidungsgeschäften.

Womit wollen die eigentlich Geld verdienen?  

Dies ist eine Beteiligungsgesellschaft. Und die verdienen selbst selten Geld. Das geht nur beim Verkauf oder Börsengang einer Beteiligung. Oder mit einem Gewinnabführungsvertrag.

Ansonsten sage ich dir nur, informiere dich. Gucke dir die Umsatzsteigerungen des größten Anteilseigners der KBH. Gucke dir die Analystenpräsentation an.

Die Aktie ist auch nach dem Kursanstieg noch ein Schnäppchen. Weshalb ich trotz einem Plus von etwa 300% bislang keine einzige Aktie verkauft habe.
 

Von w:o kopiert.
Alle Abschlüsse der Beteiligungen liegen vor. Sie werden diesmal aus testiert. Dadurch dauert es ein paar Tage länger. Ist aber trotzdem äußerst positiv.

vielen Dank für Ihre Anfrage. Wir haben die Abschlüsse inzwischen alle vorliegen, diese werden derzeit zuerst vom deutschen und dann im Anschluss vom niederländischen Wirtschaftsprüfer geprüft und entsprechend testiert. Wir hoffen, dass es hier keine weiteren Verzögerungen gibt.

 

Wie aus dem GB 2017 der Tom Tailor Group ersichtlich, beträgt der Quartalsumsatz der Kids-Sparte etwa 10 Mio. Also etwa 40 Mio. im Jahr. Die Zahlen aus der Präsentation der KBH waren/sind also nicht aus der Luft gegriffen.

http://ir.tom-tailor-group.com/download/companies/...2017-EQ-D-00.pdf (Seite 39)

Der Umsatz im Segment TOM TAILOR Wholesale ist im abgelaufenen Geschäftsjahr leicht um 0,5 % auf € 350,1 Mio. gesunken (2016: €351,9 Mio.). Im vierten Quartal ging der Wholesale-Umsatz um 10,8 % auf € 79,4 Mio. zurück (Vorjahresquartal: € 89,0 Mio.). Der deutliche Rückgang im vierten Quartal ist vor allem auf die Ausgliederung der Division TOM TAILOR KIDS zurückzuführen, die zum Ende des dritten Quartals 2017 in vollem Umfang wirksam wurde.  

Das ist von Heute morgen ...... :

folgendes Limit wurde in einem Ihrer Depots erreicht:
Wertpapier:    Kids Brands House
WKN/ISIN:      A1J41E / NL0010273975
Oberes Limit:  3,15 überschritten
Kurs:          27,00 (ask)
Kurszeit:      26.03.18 08:10
Börsenplatz:   Stuttgart  

So langsam darf KBH mal wieder aufwachen. Aktuell nicht viel los. Der Geschäftsbericht ist leider noch immer nicht da. Ich rechne aber noch im Laufe des April damit. Mit der zusätzlichen Hoffnung, dass dann auch noch etwas zu den 3 Beteiligungen gesagt wird. Eine neue "Wasserstandsmeldung" wäre nicht schlecht.
Allerdings muss man auch sagen, dass es keinen Abgabedruck gibt, trotz der aktuell etwas nervösen Märkte. Bei 2,50 gibt es seit dieser Woche einige Stücke auf der Käuferseite. Diese wurden bislang aber nur teilweise bedient. Ist aber auch nicht weiter überraschend. Da über 60% in festen Händen liegen (beim Management und Partner KFG/Kanz). Zudem gehören wohl auch noch deutlich über 100T Aktien 3 privaten Anlegern, was bei der niedrigen Aktienanzahl auch nicht wenig ist.  

http://nanoventure.de/index.php/...016%20Begebung%20Wandelableihe.pdf
Am 30.04.2018 läuft die Wandelanleihe ab. Es dürfte also bald News hierzu geben. Ich rechne fest mit einer Wandlung in Aktien. Interessant wird sein, wieviele Aktien dann hinzukommen. Es können bis zu 3 Mio. Aktien sein. Allerdings steht im HJ-Bericht 01.05.-31.10.2016 nur ein Betrag i.H.v. 1 Mio. in den Büchern. Weshalb es eventuell nur 1 Mio. Aktien sein werden, die hinzukommen. Aber das ist erstmal alles nur eine Spekulation. Genaues wird man erst in (wohl) spätestens 2 Wochen wissen.

Eine neue Wandelanleihe (am 30.08.2017 angekündigt !!) scheint es bislang noch nicht zu geben. Ansonsten hätte man dies bereits vermeldet. Scheinbar ist das Geld hieraus nicht so dringend bzw. sofort erforderlich. Oder man hat zwischenzeitlich andere Finanzierungsmöglichkeiten gefunden.  

Wenn man sich den Chart anschaut, wurde in den letzten Monaten stetig abverkauft von 3 Euro aus gesehen.  

Für Charttechnik gibt es hier viel zu wenig Handel. Alleine ich könnte mit meiner Anzahl an Aktien den Kurs vermutlich Richtung 1 Euro ziehen. Der geringe Handel liegt vermutlich auch am geringen Freefloat. Das Management besitzt Aktien (zuletzt 35,7%) und der Partner KFG/Kanz besitzt laut Veröffentlichung GB im Bundesanzeiger 31,75%.  

 

 

Anbei der Link wie die Unternehmen zusammengehören.

Entsprechend ist auch eine Verlinkung zu sehen. "Kids Fashion Group" ist eine operative Tochter der Junior Brands Group. Diese wiederum im Beteiligungsportfolio der Kids Brands House. Falls nichtig, bitte belegen!!

"Die JUNIOR BRANDS GROUP vertreibt gegenwärtig hochwertige Kinderkonfektion unter der eigenen Marke Lemmi. Ab Anfang 2014 kommen die in Lizenz vertriebenen Marken Miss Sixty und Energie für den Kids Fashion Bereich hinzu. Die JUNIOR BRANDS GROUP ist eine 51%ige Tochtergesellschaft der Kanz Financial Holding GmbH mit Sitz in Pliezhausen bei Stuttgart, die über ihre operative Tochter Kids Fashion Group GmbH & Co. KG eine marktführende Stellung als Multi-Brand-Unternehmen im Kids Fashion Bereich in Deutschland einnimmt."

Siehe Link  

 

Die wichtigste Lizenz der KBH ist die Tom Tailor Lizenz. Denn diese befindet sich bei der 100% Beteiligung Junior Fashion GmbH. Die Junior Brands Group ist "nur" eine 49% Beteiligung. Zudem ist der Tom Tailor Kids Jahresumsatz deutlich größer als der von der Steiff Kollektion.

Zudem befinden sich gut 65% der Aktien in den Händen der KFG und des Management. Dagegen sind die Anzahl der Aktien, die zuletzt gehandelt wurde, Kleinkram.  

Der Markt ist schon seit Monaten nahezu ausgetrocknet!

tzadoz77: Wieso glaubst Du wohl, dass diese "Perle" keiner mehr kauft? Obwohl man doch mit viel "Bimbamborium" auf der MKK in München die "Perle" einem breiten Investorenpublikum bekannt gemacht hat. Selbst auf Börsenradio hat man ein ausführliches Interview gegeben!

Nach dieser "Marketingkampagne" gab es einen Kurshüpfer und seit dem wird offensichtlich sukzessive abverkauft! Wer steigt denn da aus und warum?

 

http://www.childhood-business.de/2018/04/27/...erliert-steiff-lizenz/

Ist das etwa kein Anlegerbetrug???

 

https://www.boerse-stuttgart.de/de/boersenportal/...NOTATION=71681554

Wer steigt hier vor den Zahlen aus und wieso?

 

Während DAX- und DowJones-Weltkonzerne ihre Abschlüsse schon testiert veröffentlichen konnten, meldet Kids Brands House: "Verzögerung, Verzögerung, Verzögerung".

Wenn so eine Micro-AG nicht in der Lage ist seine Zahlen wie angekündigt zu veröffentlichen, dann kann man sich vielleicht vorstellen, was da im Hintergrund "abgeht"!  

Fakt ist: hier steigt jemand nach und nach immer weiter aus...


Das kann man auf jeden Fall erkennen!

Warum die Zahlen nicht kommen ist eine sehr gute Frage: Hoffentlich steckt nichts negatives dahinter!? Sieht auf jeden Fall gar nicht gut aus...ich befürchte SCHLIMMES