solide Marken und am "Rauch" mitverdienen

ob Gauloises oder West ,oder John Player Spezial,  hier partizipiert der Anleger schön mit.
Ich trenne mich hier von keiner Aktie. Dividende ist ok, Gewinnwachstum im Moment auch.
Nur meine Meinung, kein Rat.

Ich habe gestern eine Teilposition zu 25,26 € verkauft. Bisher war ein Verkauf von IMB zwar immer ein Fehler, aber da ich Liquidität benötigte, habe ich mich entschieden, diese bei IMB zu beschaffen.

Aus meiner Sicht hat der Markt die Zahlen von BAT gestern etwas zu positiv aufgenommen, eigentlich gab es bis auf die Schuldenentwicklung nichts, was nach den Vorabzahlen nicht bereits bekannt gewesen wäre. Selbst die Räumung des Zieles von 5 MRD GBP NGP-Anteil im Jahre 2025 ließ sich aus den letzten vorsichtigen Vorstandsäußerungen ablesen. Im Zuge des Anstiegs von BAT legte auch IMB nochmals deutlich zu.

Natürlich kann man darüber diskutieren, was die faire Bewertung von IMB bzw. BAT wäre. In den letzten zwölf Monaten empfand ich eine deutliche negative Übertreibung bei beiden Werten, insbesondere bei BAT. Tendenziell sehe ich bei BAT aktuell noch mehr Erholungspotential, von daher habe ich dort auch nichts verkauft.

IMB ist einfach schon stark gelaufen (kurzfristig mehr als 20 % in drei Monaten zzgl. Dividende!) , die Dividendenrendite liegt nur noch bei gut 7 %. Das ARP ist natürlich sehr stark, verliert bei diesen Kursen jedoch an Wirksamkeit. Im Idealfall sollte die gesparte Dividende deutlich über dem Zinsaufwand liegen, bei IMB nähert es sich so langsam Pari an.

Für mich ist auch nicht deutlich ersichtlich, wo speziell bei IMB noch sehr große positive Überraschungen herkommen sollen, die einen weiteren klaren Kursanstieg rechtfertigen würden. Das sehe ich perspektivisch eher bei BAT, wo es mM nach mittelfristig zwei Faktoren gibt, die nochmals einen Schub geben könnten.

Zum einen könnte die FDA die illegalen Produkte in den nächsten Jahren besser regulieren, was sich operativ deutlich für BAT auszahlen sollte.
Zum andern könnten die Unternehmensschulden spätestens zum Ende des ARP 2025/2026 soweit reduziert sein, dass im Jahre 2027 ein deutlich ausgeweitetes ARP gestartet werden könnte.

Und bei der Dividende liegt BAT aktuell volle 2 % über der Dividende von IMB.

Für mich sind IMB bei 17 GBP/20 € und BAT bei 24 GBP/28 € immer ein klarer Kauf gewesen, so dass diese Positionen seit einiger Zeit mit Abstand den größten Depotanteil bilden. Von daher reduziere ich auch etwas das Klumpenrisiko.  

Verkauf von IB und auch von BAT kommt für mich nicht infrage.
Warum auch???
IB gibt mir knapp 8 % und BAT knapp 9% Dividende.
Das gibt übers Jahr ne schöne Stange Geld.

Nur zum Nachkaufen wäre mir IB jetzt zu teuer.
BAT würde ich nachkaufen, aber die Position würde dann zu viel werden fürs Depot.

Altria ist bei der Ausschüttungsquote zu hoch und PM ist mir zu teuer.  

haelfte verkauft  

@portnoi

da verzichtest du aber auf die schöne Dividende. Das kommt für mich nicht infrage.  

IB hat halt im Moment den fähigeren CEO der schon einiges an Wert gehoben hat - die Tabakwerte werden ja teilweise wie Behörden geführt da ein regelmäßiger hoher Cashflow reinkommt werden extremst hohe Gehälter auch für einfache Tätigkeiten gezahlt . Dadurch wird
die Belegschaft samt Führung halt schnell Satt und Genügsam . Mecker gibt es dann nur von den Shareholdern wenn die Umsätze bzw. Rendite sinkt - dann wachen auch die CEO auf und müssen tätig werden.  Ich hoffe natürlich auch , dass IB das Niveau halten kann -aufstocken werde ich aber nicht da ich gerne günstig einkaufe. Ich denke auch das BAT im Moment mehr Potenzial hat wenn auch hier im Management mal Gute Arbeit geleistet wird. Langfristig bis dato beide sehr schön.  

ansonsten  sehr schwach  heute  

1 drittel verkauft  

Imperial Brands hat den bessern CEO von allen Tabaks finde ich.
Die Zahle zum GJ Ende am 30.09.2024 werden gut werden.

Es wird darauf hinauslaufen das die Dividende 4 % steigt.
ARP wird wieder bei 1 MRD oder knapp drüber sein.
Damit sollte die Dividende auf die nächsten Jahre recht sicher sein.

Also mehr kann man bei so einem soliden langweiligen Geschäft nicht erwarten finde ich.


Nur meine Meinung  

Ich bin erst seit einem Jahr dabei, aber bin genau aus dem Grund eingestiegen, dass die das für meinen Geschmack besser machen als Altria und BAT, die ja auch jeweils für eine Milliarde oder so Aktien zurückkaufen aber bei vierfacher Markkapitalisierung.

Ich kaufe auch immer noch jeden Monat weiter ein und bei den oben genannten nicht mehr. Aktien ist zwar ganz gut gelaufen, aber immernoch sehr günstig für das Cash das die abwerfen.  

@Digitale Kunst

ja IB ist aber schon gelaufen. Sind ja schon bei 26 Euro. Da kommen "nur" noch 6,5 % Dividende.
Ist nicht mehr ganz so lukrativ. Für mich Halteposition. Verkauft wird nichts.
Aber Zukauf höchstens noch BAT, die haben noch Potential auf 38 Euro und Dividende liegt noch bei 8 %.

Nur meine Meinung.  

Verkaufen tue ich die alle nicht, auch nicht die nochmal höher bewertete Philip Morris oder Turning Point Brands.

Ich habe bei BAT nur schon meine größte Position. Dividende ist ansonsten die eine Sache, Imperial hat mit den buybacks trotzdem rund 11% Rendite und BAT "nur" 9%, aber am Ende geht es mir eh nur um den Cashflow und dass der am besten nicht verbrannt wird wie bei Altria mit JUUL vor ein paar Jahren.  

genau die stetigen Einnahmen sind mir auch am wichtigsten.


IB und BAT zahlen mir beide knapp 9% Dividende auf mein Investment. Damit bin ich zufrieden.
Bei IB könnte auch jemand den Laden übernehmen. Aber dann weiß man ja nicht.

Nur meine Meinung  

am 30.09 gibt es wieder hier wieder ne schöne Dividende.........  

Hat schon wer die Dividende oder TR bloß wieder langsam....  

habe ich die Divi gutgeschrieben bekommen (bin bei Smartbroker)  

 

Ing heute  

Irgendwie schafft es Imperial Brands immer wieder, mich positiv zu überraschen.

Sämtliche Jahresziele wurden bestätigt. Das ist operativ erst einmal das Wichtigste.

In Sachen aktionärsfreundlicher Ausschüttungspolitik setzt Imperial Brands heute aber mal ein fettes Ausrufezeichen.

Bezüglich der Buybacks wäre ich mit einem Volumen in der bisherigen Größenordnung mehr als zufrieden gewesen, man erhöht jedoch das Programm um 13,6 % von bisher 1,1 MRD GBP auf 1,25 GBP.
Das Rückkaufprogramm läuft jetzt bereits zwei Jahre, in dieser Zeit hat man bisher ca. 105 Mio. Aktien zurückgekauft, 11 % der ursprünglichen Aktienzahl von 950 Mio. Aktien, wirklich eine dauerhafte massive Auswirkung. Mit dem neuen Programm könnte man bei den aktuellen Kursen weitere 57 Mio. Aktien kaufen, 6,7 % der aktuellen Aktienzahl. Wenn es aufgrund steigender Kurse nur 50 Mio. Aktien würden, wäre ich auch nicht traurig, das Rückkaufprogramm ist und bleibt signifikant.

Bei den Dividenden gibt es gleich mehrere positive Neuigkeiten. Die Schlussdividende für die letzten zwei Quartale wird um 4,7 % erhöht, so dass sich für das Finanzjahr 2024 insgesamt eine Dividendensteigerung von 4,5 % ergibt.

Als besonderes Schmankerl geht man nunmehr auch das Ungleichgewicht der Dividendenhöhe an. Ab dem Finanzjahr 2025 sollen die vierteljährlichen Dividenden geglättet werden, das Ende der "großen" und "kleinen" Dividenden! Basis ab dem Sommer 2025 sind dann 40,08 Pence. Das ergibt die von so vielen Anlegern gewünschte Verstetigung des Dividendenzuflusses. Bei gleichbleibender Höhe würde sich für das Jahr 2025 damit eine Dividendensteigerung von erneut 4,5 % ergeben.
Der einmalige zusätzliche Finanzbedarf für das Jahr 2025 beträgt ca. 270 Mio. GBP, die quasi als Vorausdividende oder auch Extradividende ausgeschüttet werden.

Es gilt zwar die Regel: "You can´t eat the cake and have it", aber bei IMB habe ich in den letzten Jahren fast das Gefühl, dass es auch Ausnahmen gibt.

Danke Stefan Bomhard, Lukas Paravicini und allen Mitarbeitern von Imperial Brands für eure hervorragende Arbeit in den letzten Jahren!  

1 sehr positive Ansage.kurs reagiert prompt  

das ARP ist wirklich beeindruckend.

Ich habe ne ordentliche Position im Depot und die wird auch nicht verkauft.
Divi Steigerung ist auch beachtlich.
Der CEO macht sehr gute Arbeit.  

...zum Nachlegen?  

Ich kaufe immer noch weiter, reduziere allerdings meine Tranchen. Auch nach der starken performance bekommt man die jetzt für Cashflowrenditen von 15% oder sowas um den Dreh. Auch das weiter hohe commitment zu den buybacks bestätigt den attraktiven Kurs meiner Meinung nach. Das heißt ich traue dem Management durchaus zu, dass sie bei höheren und weniger attraktiven Kursen die Rückkäufe nicht mehr so aggressiv allokieren würden.  

also ich kaufe IB nicht mehr nach.
Ist jetzt kein Schnäppchen mehr.

Aber die Aktie ist noch nicht teuer.

Muss jeder selbst wissen.  

Also werden die 2x Zahlungen zum 31.12 und 31.03 um 4,5 Prozent erhöht.
Danach auf 4x gleiche Zahlung umgestellt und nochmals 4,5 Prozent Erhöhung.
Zusätzlich die 1,25 MRD Pfund ARP.
Nach dem Ende dieses Rückkaufes werden noch ca. 800 Millionen ausstehende Aktien vorhanden sein. Wir kommen aus 2022 von 936 Millionen ausstehenden Aktien.

Zusätzlich sinken die Zinsen, was die Kosten der Verschuldung zumindest nicht erhöht.

Aber langfristig wird der Tabakmarkt immer kleiner. Es könnte sein, das es Übernahmen geben wird.

Nur meine Meinung.  

Waren damals bei Start des 1. ARP noch  950,4 Mio. Stück.

Mit dem ersten ARP hat man ca, 52 Mio. erworben, bei dem zweiten sind wir aktuell bei 53 Mio. Stück, und das ARP ist noch nicht abgeschlossen. Mit dem nächsten ARP sollte man dann unter 800 Mio. Aktien landen. Falls nicht, ist der Aktienkurs entsprechend hoch :-) .