Die SEC hat gestern, 02.07.2024 folgendes Dokument veröffentlicht:
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1512228/...01/primary_doc.xml
Alle Vorstandmitglieder von Niocorp sowie Mitarbeiter Neal, Shah, Jim Sims und Scott Honan haben jetzt anteilig Aktien und Warrants zu dem bereits bekannt gegebenen Aktienpaket von 601.050 USD, zu einem Preis von 1,93 USD, verkauft. Das Prospektus hat es für die gelisteten Personen möglich gemacht von zu Zeit Aktien auszugeben, falls notwendig.
Die Warrants können zu einem Preis von 2,2 USD bis zum Juni 2026 eingelöst werden.
https://www.niocorp.com/...ement-for-gross-proceeds-of-us0-6-million/
Die Grundlage für diese Privatplatzierung ist das Prospektus und die "Shelf Registration".
Hier nochmal erklärt was diese wertpapierregisrierung bedeutet:
Die Regalregistrierung, das Regalangebot oder der Regalprospekt ist eine Art von öffentlichem Angebot, bei dem bestimmte Emittenten Wertpapiere öffentlich anbieten und verkaufen dürfen, ohne für jeden Angebotsakt einen eigenen Prospekt zu erstellen und ohne einen weiteren Prospekt zu veröffentlichen. Stattdessen gibt es einen einzigen Prospekt für mehrere, unbestimmte zukünftige Angebote. Der Prospekt (oft als Teil einer Registrierungserklärung) kann bis zu mehreren Jahren nach seiner Veröffentlichung für das Angebot von Wertpapieren verwendet werden. Ein Shelf Registration Statement ist ein Antrag bei der SEC zur Registrierung eines öffentlichen Angebots, bei dem in der Regel nicht die Absicht besteht, alle zu registrierenden Wertpapiere sofort zu verkaufen. Ein Shelf Registration Statement erlaubt mehrere Angebote auf der Grundlage derselben Registrierung. Die Shelf-Registrierung wird meist für den Verkauf neuer Wertpapiere durch den Emittenten (Primärangebote) verwendet, obwohl sie auch für den Wiederverkauf ausstehender Wertpapiere (Sekundärangebote) oder eine Kombination aus beidem verwendet werden kann.
Shelf registration, shelf offering, or shelf prospectus is a type of public offering where certain issuers are allowed to offer and sell securities to the public without a separate prospectus for each act of offering and without the issue of further prospectus. Instead, there is a single prospectus for multiple, undefined future offerings. The prospectus (often as part of a registration statement) may be used to offer securities for up to several years after its publication. A shelf registration statement is a filing with the SEC to register a public offering, usually where there is no present intention to immediately sell all the securities being registered. A shelf registration statement permits multiple offerings based on the same registration. Shelf registration is mostly used for sales of new securities by the issuer (primary offerings), although it might possibly be used for resales of outstanding securities (secondary offerings) or a combination of both.
Der Käufer der Aktien war in diesem Fall ein akkreditierter Anleger (d.h. der Anleger hat nachweislich über die letzten zwei Jahre ein Einkommen von mehr als 200.000 USD, bzw. zusammen mit dem Ehepartner ein nachweisliches Einkommen von 300.000 USD).
Es muss nicht verkündet werden an wenn hier verkauft wurde.
Der erste Verkauf von Aktien erfolgte bereits am 21.06.2024. Das hier von der SEC eingestellte Dokument ist nachlaufend zum Verkauf.
Somit sind die Aktien bereits auf dem Markt, ein Verkauf der Aktien ist nicht erlaubt.
Es gibt eine Haltepflicht von 4 Monaten und einen Tag.
https://en.wikipedia.org/wiki/Shelf_registration
Die Regeln zum Private Placement, zum Prospektus:
Übersetzung:
Privatplatzierungen - Rule 506(b)
Abschnitt 4(a)(2) des Securities Act befreit Transaktionen eines Emittenten, die kein öffentliches Angebot beinhalten, von der Registrierungspflicht.
Um mehr über Abschnitt 4(a)(2) zu erfahren, klicken Sie bitte auf den unten stehenden Kasten.
Abschnitt 4(a)(2)
Um in den Genuss dieser Ausnahmeregelung zu kommen, die manchmal auch als "Privatplatzierungsausnahme" bezeichnet wird, müssen die Erwerber der Wertpapiere
- entweder über ausreichende Kenntnisse und Erfahrungen in Finanz- und Geschäftsangelegenheiten verfügen, um "erfahrene Anleger" zu sein (die in der Lage sind, die Risiken und Vorteile der Anlage zu bewerten), oder in der Lage sein, das wirtschaftliche Risiko der Anlage zu tragen
- Zugang zu der Art von Informationen haben, die normalerweise in einem Prospekt für ein eingetragenes Wertpapierangebot enthalten sind, und
- sich verpflichten, die Wertpapiere nicht an das Publikum weiterzuverkaufen oder zu vertreiben.
Im Allgemeinen sind die öffentliche Werbung für das Angebot und die allgemeine Anwerbung von Anlegern nicht mit der Ausnahme für Privatplatzierungen vereinbar.
Die genauen Grenzen der Ausnahmeregelung für Privatplatzierungen sind in den Vorschriften nicht festgelegt. Je größer die Zahl der Käufer ist und je weniger sie mit dem Unternehmen und seiner Geschäftsführung zu tun haben, desto schwieriger wird es, nachzuweisen, dass das Angebot unter diese Ausnahme fällt. Wenn Ihr Unternehmen Wertpapiere auch nur einer Person anbietet, die die erforderlichen Bedingungen nicht erfüllt, kann das gesamte Angebot einen Verstoß gegen das Wertpapiergesetz darstellen.
Rule 506(b) der Verordnung D gilt als "sicherer Hafen" gemäß Abschnitt 4(a)(2). Sie enthält objektive Standards, auf die sich ein Unternehmen stützen kann, um die Anforderungen der Ausnahme nach Abschnitt 4(a)(2) zu erfüllen. Unternehmen, die ein Angebot nach Rule 506(b) durchführen, können einen unbegrenzten Geldbetrag aufbringen und Wertpapiere an eine unbegrenzte Anzahl zugelassener Anleger verkaufen. Ein Angebot nach Rule 506(b) unterliegt jedoch den folgenden Anforderungen:
- keine allgemeine Aufforderung oder Werbung zur Vermarktung der Wertpapiere
Wertpapiere dürfen nicht an mehr als 35 nicht zugelassene Anleger verkauft werden (alle nicht zugelassenen Anlegern.
- müssen entweder allein oder zusammen mit einem Vertreter des Käufers den gesetzlichen Standard erfüllen, dass sie über ausreichende Kenntnisse und Erfahrungen in Finanz- und Geschäftsangelegenheiten verfügen, um die Vorzüge und Risiken der geplanten Investition beurteilen zu können).
Wenn nicht akkreditierte Anleger an dem Angebot teilnehmen, muss das Unternehmen, das das Angebot durchführt:
- muss allen nicht akkreditierten Anlegern Offenlegungsdokumente zur Verfügung stellen, die im Allgemeinen dieselbe Art von Informationen enthalten wie bei Angeboten nach Regulation A (das Unternehmen ist nicht verpflichtet, akkreditierten Anlegern bestimmte Offenlegungsdokumente zur Verfügung zu stellen, aber wenn es akkreditierten Anlegern Informationen zur Verfügung stellt, muss es diese Informationen auch den nicht akkreditierten Anlegern zur Verfügung stellen)
- muss allen nicht akkreditierten Anlegern die in Rule 506 genannten Finanzauskünfte erteilen und
- muss für die Beantwortung von Fragen potenzieller Käufer, die nicht zugelassene Anleger sind, zur Verfügung stehen.
Käufer eines Angebots nach Rule 506(b) erhalten "eingeschränkte Wertpapiere". Ein Unternehmen ist verpflichtet, innerhalb von 15 Tagen nach dem ersten Verkauf von Wertpapieren im Rahmen des Angebots eine Mitteilung auf Formular D bei der Kommission einzureichen. Obwohl das Wertpapiergesetz die bundesstaatliche Registrierung und Qualifizierung nach Rule 506(b) ausschließt, sind die Bundesstaaten nach wie vor befugt, die Einreichung von Mitteilungen zu verlangen und staatliche Gebühren zu erheben.
Angebote nach Rule 506(b) unterliegen den Bestimmungen über die Disqualifizierung von "böswilligen Akteuren".
Original:
Private Placements - Rule 506(b)
Section 4(a)(2) of the Securities Act exempts from registration transactions by an issuer not involving any public offering.
To learn more about Section 4(a)(2), please click the box below.
Section 4(a)(2)
To qualify for this exemption, which is sometimes referred to as the “private placement” exemption, the purchasers of the securities must:
- either have enough knowledge and experience in finance and business matters to be “sophisticated investors” (able to evaluate the risks and merits of the investment), or be able to bear the investment’s economic risk
- have access to the type of information normally provided in a prospectus for a registered securities offering and
- agree not to resell or distribute the securities to the public
In general, public advertising of the offering, and general solicitation of investors, is incompatible with the private placement exemption.
The precise limits of the private placement exemption are not defined by rule. As the number of purchasers increases and their relationship to the company and its management becomes more remote, it is more difficult to show that the offering qualifies for this exemption. If your company offers securities to even one person who does not meet the necessary conditions, the entire offering may be in violation of the Securities Act.
Rule 506(b) of Regulation D is considered a “safe harbor” under Section 4(a)(2). It provides objective standards that a company can rely on to meet the requirements of the Section 4(a)(2) exemption. Companies conducting an offering under Rule 506(b) can raise an unlimited amount of money and can sell securities to an unlimited number of accredited investors. An offering under Rule 506(b), however, is subject to the following requirements:
- no general solicitation or advertising to market the securities
- securities may not be sold to more than 35 non-accredited investors (all non-accredited investors, either alone or with a purchaser representative, must meet the legal standard of having sufficient knowledge and experience in financial and business matters to be capable of evaluating the merits and risks of the prospective investment).
If non-accredited investors are participating in the offering, the company conducting the offering:
• must give any non-accredited investors disclosure documents that generally contain the same type of information as provided in Regulation A offerings (the company is not required to provide specified disclosure documents to accredited investors, but, if it does provide information to accredited investors, it must also make this information available to the non-accredited investors as well)
• must give any non-accredited investors financial statement information specified in Rule 506 and
• should be available to answer questions from prospective purchasers who are non-accredited investors
Purchasers in a Rule 506(b) offering receive “restricted securities." A company is required to file a notice with the Commission on Form D within 15 days after the first sale of securities in the offering. Although the Securities Act provides a federal preemption from state registration and qualification under Rule 506(b), the states still have authority to require notice filings and collect state fees.
Rule 506(b) offerings are subject to “bad actor” disqualification provisions.
Link: https://www.sec.gov/resources-small-businesses/...lacements-rule-506b
Ich gehe davon aus, diese Privatplatzierung ist wie schon einmal erwähnt, eine kurzfristige Überbrückungsfinanzierung. In diesem Fall gab es nur einen Käufer des Aktienpakets, ähnlich wie wir es bereits schon einmal gesehen haben über eine Privatplatzierung von 2 Millionen USD (314.465 Aktien) an Kingdon Capital Management.
Diese Institution hält die Aktien heute noch.
Auf jeden Fall ist dies allemal besser als weitere Aktien an eine Institution auszugeben, die die Aktien zum Shorten nutzen wird.
Wir werden sicherlich bald eine Mitteilung bekommen, daß Niocorp die 1,4 Millionen USD an Yorkville zurückgezahlt hat.
Es scheint hier ein Spiel auf Zeit zu sein, bis das Kreditpaket von der EXIM Bank erteilt wird, die Freigabe weiterer Gelder vom DOD erfolgt, oder die Equity Seite (German Loan Guarantee) bedient wird. Sorry wir brauchen leider noch ein wenig Geduld.
Soweit der Stand der Dinge aus meiner Sicht. |
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