Abacho-MY Hammer vor Explosion ?

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neuester Beitrag: 13.03.12 21:40
eröffnet am: 26.02.08 11:14 von: biobude Anzahl Beiträge: 1478
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30.10.09 16:11

13 Postings, 5605 Tage GoyellowBericht

Wir werden uns einfach einmal diese Zahl 100.000 € Gewinn für das nächstes Jahr merken.;-)  

30.10.09 16:21

3026 Postings, 7264 Tage Tifflor@ goyellow

Ja genau die Zahl merken wir uns mal von H.Libuda. Aber 2010 wird er dann behaupten sowas hat er nie gesagt mit 100 000 Euro und dann schreibt er einen Tag vor den Zahlen bestimmt wieder ab und will sich feiern lassen.  

30.10.09 16:58

63313 Postings, 7276 Tage LibudaLeider hat uns Abacho in den Zwischenmitteilungen

zum 30.9.2009 nicht mitgeteilt, wie hoch die Wertberichtigungen auf die Forderungen aus Partnerpaketen sind. Aus dem Halbjahresbericht zum 30.6.2009 wissen wir, dass sie zum 30.6.2009 immerhin 495.000 Euro betrugen. Wir wissen aus dem Halbjahresbericht zum 30.6. weiterhin, dass die binnen eines Jahres zum 30.6.2009 von 0 auf 495.000 gestiegenen Wertberichtigungen in der G+V in der Position "Sonstige Aufwendungen" enthalten sind. Daraus ergibt sich wiederum, dass sie auf der Ertragsseite in den Umsätzen enthalten sind.

http://www.abacho.net/cms/upload/pdf/...enmitteilung_halbjahr2_de.pdf

Wären die Wertberichtigungen seit dem 30.6. gleich geblieben (können auch gestiegen oder gefallen sein), wäre der Umsatzanstieg folglich um den Betrag von 495.000 zu kürzen (denn die Wertberichtigungen auf Forderungen aus Partnerschaftsverträgen zum 30.9.2008 müssen ebenfalls wie die uns bekannten zum 30.6.2008 Null gewesen sein, da zu diesem Zeitpunkt auch noch keine Erlöse aus Partnerschaftsverträgen angefallen waren), wenn man die Umsätze nach Wertberichtigungen ermittelt: Dann lagen wir nicht bei Umsätzen von 3,2 Millionen, sondern bei Umsätzen nach Wertberichtigungen von 2,7 Millionen.  

30.10.09 17:02

63313 Postings, 7276 Tage LibudaDiese Wertberichtigungen sind auch der Grund

warum ich bei meinen Schätzungen wie folgt differenziert hatte:

Meine Schätzung für den Umsatz im dritten Quartal (vor Wertberichtigungen): 3,0 Millionen

Meine Schätzung für den Umsatz im dritten Quartal (nach Wertberichtigungen): 2,5 Millionen


Meine Schätzung für den Umsatz in 2009 (vor Wertberichtigungen): 11,0  Millionen

Meine Schätzung für den Umsatz in 2009 (nach Wertberichtigungen): 10,0 Millionen


Mein Schätzung für den Umsatz in 2010 (vor Wertberichtigungen): 12,0 Millionen

Meine Schätzung für den Umsatz in 2010 (nach Wertberichtungen): 11,0 Millionen  

30.10.09 18:14

63313 Postings, 7276 Tage LibudaDie liquiden Mittel im Konzern haben sich

binnen eines Dreivierteljahres sehr stark reduziert, wie die folgenden Ausführungen im Zwischenbericht zum 30.9 zeigen: "Die liquiden Mittel im Konzern (Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstiuten) betrugen zum 30.9.2009 2.199 TEUR (31.12.2008; 4532 TEUR).  

30.10.09 19:24

63313 Postings, 7276 Tage LibudaKaum Prozentzahlen im Zwischenbericht enthalten

Bis auf die folgenden Formulierung enthält der Zwischenbericht zum 30.9.2009 keine Prozentzahlen: "Auf die Geschäftsaktivitäten der My-Hammer Aktiengesellschaften in Österreich und Großbritannien entfielen dabei ein Umsatzanteil von insgesamt ca. 6,13%."

Zu Umsatz- und Gewinnveränderungen werden keine Prozentangaben gemacht. Wie erkärt Ihr Euch diesen Tatbestand?  

30.10.09 19:38
"Zu Umsatz- und Gewinnveränderungen werden keine Prozentangaben gemacht. Wie erkärt Ihr Euch diesen Tatbestand? "

Es juckt niemanden, da jeder der Prozentrechnung mächtig ist, bzw. einen Taschenrechner bedienen kann.  

30.10.09 22:55

63313 Postings, 7276 Tage LibudaOkay - da bin ich Deiner Meinung

jeder kann schließlich einen Taschenrechner bedienen. Ein Problem gibt es allerdings dabei, welche Werte man in den Taschenrechner eingibt. Von großer Bedeutung ist dabei, ob man die Umsatzsteigerungen ohne die Berücksichtigung von Wertberichitungen eingibt oder mit Berücksichtigung von Wertberichtigungen. Das Problem habe ich ja weiter oben schon öfter angesprochen.  

30.10.09 22:57

63313 Postings, 7276 Tage LibudaDas von mir angesprochen Problem wäre sicher schon

längst aus der Welt, wenn uns Abacho Veränderungen von Umsätzen und Verlusten/Gewinnen genannt hätte, wie das das fast alle Unternehmen auch in ihren Meldungen tun.  

30.10.09 23:01

63313 Postings, 7276 Tage LibudaLöschung


Moderation
Zeitpunkt: 31.10.09 14:28
Aktionen: Löschung des Beitrages, Nutzer-Sperre für 1 Tag
Kommentar: Regelverstoß - das mit Postings aus anderen Boards hatten wir scho so oft.

 

 

30.10.09 23:10

63313 Postings, 7276 Tage LibudaSorry, vom Konkurrenzboard

war das nur der wiener, der uns hier natürlich nichts erklären muss, aber von den beiden anderen Postern von unserem Board ware es schon sehr interessant zu erfahren, wie sie die Steigerungsraten errechnet haben - insbesondere aber, wie sie Wertberichtungen auf Forderungen aus Partnerpaketen berücksichtigt haben.

Ich weiss, dass das recht schwer ist, denn am 30.6.2008 waren laut Halbjahresbericht zum 30.6.2009 (das war die Angabe in Klammern) diese Wertberichtungen noch 0 (was ja auch logisch ist, da damals noch keine Partnerpakete angeboten wurden), im letzten Halbjahresbericht zum 30.9.2009 waren es aber dann 495.000 Euro. In der Zwischenmitteilung zum 30.9. wurden hier keine konkreten Zahlenmitteilungen gemacht.  

30.10.09 23:35

63313 Postings, 7276 Tage LibudaAber man muss trotzdem sagen

dass Abacho trotz der miesen Ergebnisse und der dafür extrem hohen Marktkapitalisierung seinen Kurs um immerhin 2 Cent gesteigert hat, wenn man den folgenden Schlusskurs in Frankfurt bei ariva als Maßstab nimmt.

http://www.ariva.de/quote/profile.m?secu=92

Alle Achtung, kann man da nur sagen.  

30.10.09 23:48

63313 Postings, 7276 Tage LibudaErgänzung zu 1384

Hier ist gemeint in Prozentsätzen.  

31.10.09 08:41

414 Postings, 7045 Tage biobudeKann den

mal einer abschalten.

Er ist däm..., unwissend und lü.. andauernd. So jetzt kann der Mod mich sperren, denn Ariva verkommt immer mehr zu einer Plattform wo sich solche Typen tummel dürfen, und jegliche Diskussionen im Keim ersticken. Leider !!!!

Alle die an einer "normalen" Diskussion interessiert sind, können sich ja in dem gerade eröffnetem Thread treffen.
(aber dort taucht der Vogel dann bestimmt auch auf)  

31.10.09 09:21

63313 Postings, 7276 Tage LibudaLeider wurden meine in 1292

geäußerten Wünsche nicht erfüllt, wo ich geschrieben hatte:


Was ich mir vom jetzt anstehenden Bericht über das dritte Quartal 2009 wünsche:

Punkt 1: In dem Teil, der über die Umsatzsteigerungen verbal berichtet, sollten diese konkret benannt werden und angegeben werden, wie hoch die Umsatzsteigerungen gewesen wären, wenn man die Wertberichtigungen aus den Umsatzsteigerungen herausrechnet hätte.

Punkt 2: In dem Teil, der über die Risiken verbal berichtet, sollte ein Hinweis darauf enthalten sein, dass wegen der einjährigen Laufzeit den Neuzugängen in 2009 keine Abgänge durch Kündigungen gegenüberstehen, sowie ein Hinweis darauf, dass in 2010 im Gegensatz zu 2009 Partnerschaftsverträge auslaufen und dann Neuzugängen auch Abgänge gegenüberstehen werden und ein Wachstum dabei dann entsteht, wenn die Neuzugänge die Abgänge übertreffen. Wünschenswert wäre, dass dabei unter Berücksichtigung der bisher vorgenommen Wertberichtigungen eine Einschätzung des Verhältnisses von Neuzugängen und Abgängen vorgenommen wird und dabei Chancen und Risiken ausgelotet werden.  

31.10.09 11:34

414 Postings, 7045 Tage biobudeblalalalalalal

blablablablablablablablablablablablababla

Wer nicht blablabla hören will kommt ins W:O Board, denn dort wird fundamental diskutiert, und da kann man solche Leute sperren lassen oder ignorieren.

Hier leider nicht.  

31.10.09 13:57

63313 Postings, 7276 Tage LibudaDas Kurs-Buchwert-Verhältnis wird

auch immer schlechter.

Wenn Ihr einmal in die letzte Halbjahresbilanz zum 30.6.2009 hinseht, könnt Ihr feststellen, dass das Eigenkapital zum 30.6. nur 4.481.787,43 Euro beträgt - dagegen war die Börsenkapitalisierung zum letzten Schlusskurs von gestern ca. 44 Millionen Euro. Durch die 400.000 Euro Verlust im dritten Quartal, die Ihr dem Ziwschenbericht zum 30.9. entnehmen könnt, ist das Eigenkapital weiter gefallen und liegt jetzt bei ca. 4 Millionen. Bei der gestrigen Börsenkapitalisierung von 44 Millionn ist das ist fast das 11-fache und mir fällt im Moment keine Aktie ein, wo wir eine derartige Übertreibung haben.  

31.10.09 14:08

63313 Postings, 7276 Tage LibudaLeider konnte man den Rückgang des Eigenkapitals

von Abacho nicht dem folgenden Zwischenbericht entnehmen:

http://www.abacho.net/cms/upload/pdf/...enmitteilung_halbjahr2_de.pdf


Daher habe ich die Verluste vom Eigenkapital zum 30.6. subtrahiert, was möglich war, weil das Eigenkapital erhöhende Kapitalzuflüsse an Abacho im dritten Quartal nicht stattfanden.  

31.10.09 14:45

1502 Postings, 5706 Tage JaminGottfriedEinfache Rechnung ...

"anderen Postern von unserem Board ware es schon sehr interessant zu erfahren, wie sie die Steigerungsraten errechnet haben -"

extra noch mal für diejenigen ohne Taschenrechner ...

Umsatz My-Hammer Q3/2008: 1.176.000 €
Umsatz My-Hammer Q3/2009: 3.138.000 €

Das sind exakt 167% Steigerung des Umsatzes zum Vorjahr.

Unter anderem zum Thema offene Forderungen / Forderungsausfälle / Wertberichtigungen habe ich einen eigenen Threat eröffnet:
http://www.ariva.de/forum/...zentwicklung-bei-My-Hammer-Abacho-392706  

31.10.09 20:52

388 Postings, 6156 Tage hecktickLibuda-Sperrung auf Lebenszeit

endlich umgesetzt?

Wenn ja, dann kann es ja endlich mal wieder vernümpftig zur Sache gehen.

Weiß gar nicht mehr , ob ich überhaupt noch ohne Ironie posten kann :-)  

01.11.09 11:07

388 Postings, 6156 Tage hecktick"vernümpftig"

oh oh... die Rechtschreibung, naja, alles wird besser  

01.11.09 14:34
1

63313 Postings, 7276 Tage LibudaLeider wurde die im Posting 1229

vom Poster Bonus angesprochene Problematik im neuesten Zwischenbericht zum 30.9.2009 nicht mit Zahlen belegt, denn Zahlenangaben über die Wertberichtigungen auf Forderungen aus den Partnerschaftspaketen fehlen.

Am 20.10.2009 hatte der Poster Bonus dieses Problem angesprochen.

Bonus: @ # 1229 20.10.09 13:28  #1245  
bewerteninteressant  
witzig  
gut analysiert  
informativ  
uninteressant  
melden @ Posting #1229

www.ariva.de/Abacho_MY_Hammer_vor_Explosion_t321065

Die Ausfallquote aus Wertberichtigungen aus dem Branchenbuch

(823.000 € / 495.000 €) beträgt in Q.II.2009 genau 60%.

Ich schätze, die Ausfallquote von 60% aus Wertberichtigungen aus dem BB wird auch in Q.III.2009 ähnlich hoch bleiben.

Den Posten Wertberichtungen aus dem Branchenbuch hat die Zeitschrift DER AKTIONÄR

nicht berücksichtigt !!!  

01.11.09 14:40

63313 Postings, 7276 Tage LibudaErgänzung zu meinem letzten Posting

Sollte ich in dem nachstehenden Dokument Zahlen zu Wertberichtigungen auf Forderungen aus Partnerschaftspaketen übersehen haben, bitte ich um entsprechende Korrektur.

http://www.abacho.net/cms/upload/pdf/...enmitteilung_halbjahr2_de.pdf

Ich halte diese Zahlen deshalb für so wichtig, weil sie uns meiner Meinung nach Hinweise auf die Kundenzufriedenheit mit dem Instrument der Partnerschaftspakete liefern und uns somit Einschätzungen erleichtern, wieviele die Partnerschaftspakete in 2010 kündigen werden und ob dann die Neuzugänge die Abgänge überwiegen werden.  

02.11.09 10:04

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 Vielleicht kommentiert Libuda das?

 

02.11.09 10:11

63313 Postings, 7276 Tage LibudaEin sehr guter Vergleich

über Marktkapitalisierungen ist meines Erachtens mit dem ebenfalls von der Zeitschrift DER AKTIONÄR beschriebenen US-Firma local.com möglich, denn sie bietet auch wie Abacho ein Branchenbuch an und man kann auch wie bei Abacho Dienstleistungen ordern.

Im Juni beschrieb der Aktionär die Firma:


http://www.deraktionaer.de/xist4c/web/...en_id_261__dId_10410539_.htm

Inzwischen ist das Unternehmen in der Gewinnzone, wies im letzten Quartalsbericht einen Quartalsumsatz von 15 Millionen und einen Gewinn von 1,4 Millionen aus.


http://finance.yahoo.com/news/...Third-bw-841090062.html?x=0&.v=1

Die Marktkapitalsierung betrug am Freitag 74 Millionen, was auf Umsatz-Multiple von 1,25 hinausläuft, was ich allerdings für sehr niedrig halte.  

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