New Buffet ???

Minuten 6-9 sind interessant

http://www.daf.fm/video/...-buffett-klone-sind-gewinner-50169644.html
 

the next berkshire! small, but beautiful! kommt auf jeden Fall auf die Watchlist.  

in Focus MONEY Nr.32 vom 2.8.2017

mit dem Titel "Besser als ... Buffett"  

Mittwoch, 02.08.2017
Die Markel Corp. macht (fast) alles genauso wie Warren Buffett – und ist noch erfolgreicher. Das Geheimnis der Meisterschüler
https://www.focus.de/finanzen/boerse/...er-als-buffet_id_7437963.html  

Im aktuellen Heft von Focus Money werden ab S.46 Markel und Danaher als sehr interessante Alternativen zu Berkshire Hathaway  empfohlen.

Die Vergangenheit zeigt offensichtlich, dass es noch etwas besser geht, als es Buffet macht.

Besonders Danaher sticht mit einer enormen Performance heraus, während Markel einen Tick vor Berkshire liegt.

Performance seit 1998:
Berkshire ~9% / Jahr, Markel ~10% / Jahr, macht insgesamt eine Wertsteigerung für Berkshire von 524% und für Markel 602%
Weit vorn liegt hier allerdings Danaher.
Die Aktie zeigt seit 1998 eine Wertsteigerung von 1560%

 

https://www.marketscreener.com/...rkel-4Q-Earnings-Snapshot-27972201/  

Vielleicht interresant, any Kursziele?  

 

Nach den guten Q2-Zahlen vermute ich, dass es hier aufwärts geht. Da die größte Position Berkshire Beteiligungen sind, wird das bei einem entsprechenden Ergebnis in Q2 bei Berkshire (was ich aufgrund der Entwicklung von Apple erwarte) nochmal positive Auswirkungen haben. Auch Versicherungstechnisch hat man langsam ja genug Zeit gehabt, um sich besser gegen Corona-Risiken abzusichern.Hier sehe ich durchaus eine Verdopplungsmöglichkeit. Durch den vergleichsweise (zu Berkshire) stärkeren Fokus auf Tech (Amazon, MS,...) und der (noch) kleineren Marktkapitalisierung ist die Baby-Berkshire m.E. eine Top Investition.  

Markel hat sich in Q2 endlich von Carmax und Marriot getrennt. Meiner Meinung nach Top gemanagt. Gauner hatte ich auch schon live in Omaha sehen können.

Zwischenhoch in Q2 für Sell outs genutzt und dafür Qualitätswerte reingeholt. COVID konnte genutzt werden um die größte Position Carmax mit Mega-Gewinn zu verkaufen. Der Gewinn wurde zuvor nicht wegen Steuer realisiert und nur daher gehalten. Jetzt durch Verluste in Q1 fällt die Besteuerung voraussichtlich weg. Dem Kurs scheints auf jeden Fall gut zu tun. Baby-Berkshire ist meiner Meinung nach ein absoluter Buy.

https://www.dataroma.com/m/holdings.php?m=MKL
 

"Das investierte Vermögen von Markel hat sich in den letzten 10 Jahren von 8 Mrd. US-Dollar auf 24 Mrd. US-Dollar verdreifacht. Wenn du bis zum Jahr 2000 zurückgehst, hat Markel sogar das Achtfache des investierten Vermögens erreicht. Am wichtigsten ist, dass der einzige bedeutende Rückgang des Buchwerts in den letzten 20 Jahren 19 % war, von 2007 bis 2008 – und bis 2009 hatte der Wert das Niveau von 2007 übertroffen. Markel war in der Lage, den Marktcrash aufzufangen, ähnlich wie Fairfax, und übertraf auch danach auch noch die Erwartungen.

Das Management erklärte die Kapitalprioritäten in ihrem Brief an die Aktionäre für 2020. Das Unternehmen versucht zunächst, bestehende Geschäftszweige zu unterstützen. Dann strebt es den vollständigen Kauf von Geschäften an, um das Unternehmen zu erweitern. Die letzten Prioritäten sind der Kauf von öffentlich gehandelten Aktien und der Rückkauf der eigenen Aktien. In dem Brief sagte das Management, dass es nur Aktien zurückkaufen wird, wenn es glaubt, dass das Unternehmen unterbewertet ist.

Basierend auf der Combined Ratio hat es nur in zwei der letzten 10 Jahre Geld verloren. Im Jahr 2020 verzeichnete das Unternehmen einen Rekord an neuen Prämien und machte trotz des wirtschaftlichen Abschwungs bereits im zweiten Quartal Gewinn.

Markel erwirtschaftet mühelos eine Rendite im Versicherungsgeschäft wie auch bei seinen Investitionen."

Quelle: The Motley Fool

 

Wie ein Blick auf das Portfolio von Markel unter diesem Link hier belegt, investiert man hier vor allem in Berkshire Hathaway und eine Auswahl von allem, was am US-Aktienmarkt Rang und Namen hat. Schade nur, daß Markel - genau wie sein Vorbild Berkshire Hathaway - keine Dividende ausschüttet. Aber wer eine Alternative zu seinem thesaurierenden US-Fonds sucht, könnte hier evt. fündig werden. 

Ich persönlich halte bereits Berkshire Hathaway B-Anteile und auch zwei ausschüttende ETFs mit Fokus auf den US-Markt. Daher werde ich Markel zwar weiter ab und an beobachten, aber investieren bis auf weiteres eher nicht. 

 

Is Markel a Buy?

By Courtney Carlsen – Mar 9, 2023 at 7:00AM