Im SEC-Filing samt Anhängen ist die Rede von 155.703 Commitment Shares, weiters davon, dass 17,857.142 Aktien im Zusammenhang mit dem Agreement reserviert sind, und auch, dass der Schlusskurs der Nikola-Aktie an der Nasdaq am Tag vor dem Datum des Agreements USD 16,80 war.
Wenn es also um 17,857.142 reservierte Aktien geht und der Schlusskurs USD 16,80 war, kommt man bei 17,857.142 x USD 16,80 genau auf die USD 300 Mio. (es müssen ja bei Abschluss der Vereinbarung Aktien aus der genehmigten Kapitalerhöhung reserviert werden, das ist meiner Meinung nach ein logischer Weg zur Errechnung der zu reservierenden Stücke). Erst nach Ende der Vereinbarung wird feststehen, wie viele Aktien wirklich an TUMIM verkauft wurden, es kommt ja auch jeweils der für die einzelnen Teilverkäufe gültige Kaufpreis je Aktie zum Tragen. Es geht bestimmt nicht um 300 Mio. Aktien. Damit die Beträge abgerufen werden können (also Aktien an TUMIM verkauft werden können), muss Nikola unzählige Bedingungen erfüllen (künftige SEC-Filings etc.) und Vorgaben einhalten. Es ist nicht so, dass Nikola zu jeder Zeit und zu jedem Preis Aktien an TUMIM verkaufen kann. Was den Preis betrifft, gibt es ein Regelwerk, und es gibt auch Maximalbeträge für die einzelnen Tranchen der Abrufe (Nikola kann nicht die gesamten USD 300 Mio. auf einmal abrufen). Das Agreement endet durch Zeitablauf oder wenn die USD 300 Mio. erreicht wurden oder im Falle eines Konkursverfahrens gegen Nikola. Nikola kann das Agreement jederzeit aufkündigen.
Was hat TUMIM von der Vereinbarung? Naja, vorerst einmal 155.703 Nikola-Aktien (die Commitment Shares), Kurswert bei Kurs von sagen wir einmal USD 16,80: ca. USD 2,6 Mio. Ich betrachte diese Commitment Shares auch als eine Art upfront fee an TUMIM, eine Gebühr für die Bereitstellung/-haltung des Investitionsrahmens von USD 300 Mio.
Hier einige Textauszüge aus dem Agreement: As consideration for Tumims irrevocable commitment to purchase shares of the Companys common stock upon the terms of and subject to satisfaction of the conditions set forth in the Purchase Agreement, upon execution of the Purchase Agreement, the Company issued 155,703 shares of its common stock to Tumim. Commitment Shares means 155,703 shares of duly authorized, validly issued, fully paid and non-assessable shares of Common Stock. Reservation of Shares. As of the Commencement Date, the Company shall have reserved out of its authorized and unissued Common Stock, 17,857,142 shares of Common Stock solely for the purpose of effecting VWAP Purchases under this Agreement. An aggregate of 17,857,142 shares of Common Stock have been duly authorized and reserved by the Company for issuance as Securities under this Agreement.
. price means $16.80, representing the Nasdaq official closing price of the Common Stock on Trading Market (as reflected on Nasdaq.com) on the Trading Day immediately preceding the date of this Agreement. |
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