Ich habe ein historisches Self-Benchmarking der Motorola Solutions auf Basis der Jahresabschlüsse 2016-2020 gemacht, hier nur kurz die Eckdaten:
Geschäftsmodell / Burggraben:
Motorola Solutions ist ein weltweit agierender Anbieter für sichere und zuverlässige Kommunikationslösungen, moderne Technologien und Dienstleistungen
Unternehmenszahlen:
Geschäftserfolg: langfristig steigender Revenue (7,4 Mrd$), Net Income (949 Mio$) Net Profit Margin 12,8%
Risiken:
Langfristiger Geschäftserfolg: starke R&D, CapEx > Abschreibungen - deutlich auf Expansionskurs, das Unternehmen glaubt an eine positive Zukunft und tut massiv was dafür; negatives EK!!!; negativer Substanzwert -2,7 Mrd $ (!); Current Assets over Current Liabilities positiv 810 Mio $
Beteiligung der Aktionäre: deutlich steigendes Dividendenvolumen, leichte Verwässerung auf 5- Jahresbasis, starker Free Cashflow 1,4 Mrd$,
Ist das Unternehmen den Preis wert?
Kursentwicklung auf Jahressicht + 45,3%;Multiples: KGV 46,4; KCV 31,4, EV/EBITDA 28,5 Dividendenrendite 0,99%, insgesamt hoch bewertet
Mein Fazit:
Generell denke ich, Unternehmen mit negativem Eigenkapital sollten schleunigst ihre Finanzen in Ordnung bringen und keine Dividende bezahlen; ich kaufe keine Unternehmen mit negativem Eigenkapital
Die volle Analyse inklusive aller Grafiken, Tendenzen und Erklärung des Ansatzes findet ihr unter
Auf meinem Kanal Money in the Box findet Ihre weitere Analysen
|
Thread abonnieren
