Blackbird arranges $20.01-million public offering
2016-04-25 17:19 ET - News Release
Mr. Garth Braun reports
BLACKBIRD ENERGY INC. ANNOUNCES UNIT AND CDE FLOW-THROUGH COMMON SHARE FINANCING FOR TOTAL GROSS PROCEEDS OF $20 MILLION
Blackbird Energy Inc. has filed a preliminary short-form prospectus in connection with a marketed public offering, through a syndicate of agents, co-led by Dundee Securities Ltd. and Haywood Securities Inc., of: (i) 120 million units of the company at a price of 15 cents per unit, for gross proceeds from the offering of units of $18-million; and (ii) 13.4 million common shares of the company to be issued on a CDE flow-through basis at a price of 15 cents per flow-through share, for gross proceeds from the offering of flow-through shares of $2.01-million. The aggregate gross proceeds from the offering will be $20.01-million.
Each unit will consist of one common share and one common share purchase warrant of the company. Each warrant will entitle the holder thereof to acquire, subject to adjustment in accordance with the indenture governing the warrants, one common share at an exercise price of 30 cents per warrant share, at any time prior to the date that is 60 months following the closing date of the offering. The warrants will be governed by a warrant indenture to be entered into on or before the closing date between Blackbird and Computershare Trust Company.
The agents have been granted an overallotment option, exercisable in whole or in part for a period of up to 30 days following the closing date, to offer for sale up to an additional 15 per cent of the units sold pursuant to the unit offering on the same terms, as described above. The agents have also been granted an overallotment option, exercisable in whole or in part prior to the closing date, to offer for sale up to an additional 15 per cent of the flow-through shares sold pursuant to the flow-through offering on the same terms, as described above.
The net proceeds of the offering, including any proceeds received upon the exercise of the overallotment option granted to the agents, are expected to be used by the company: (i) to finance the costs of a battery, a pipeline-gathering system and water disposal facilities at Blackbird's Elmworth project; and (ii) to finance the drilling and completion costs of Blackbird's fourth Montney well at the company's Elmworth project. Please see use of proceeds in the preliminary prospectus for further details of the use of net proceeds from the offering.
The units and flow-through shares will be offered for sale in British Columbia, Alberta, Saskatchewan, Manitoba and Ontario by way of a short-form prospectus pursuant to National Instrument 44-101 (short-form prospectus distributions), and the units may be sold in the United States and other jurisdictions pursuant to exemptions from registration requirements.
The completion of the offering is subject to certain conditions, including the receipt of all necessary regulatory approvals, including the approval of the TSX Venture Exchange. Closing of the offering is expected to occur on or about May 19, 2016.
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Übersetzt mit Google:
Amsel arrangiert $ 20,01 Millionen öffentliches Angebot
2016.04.25 17.19 ET - Pressemitteilung
Mr. Garth Braun berichtet
AMSEL ENERGY INC. KÜNDIGT EINHEIT UND CDE FLOW-THROUGH AKTIE FINANZIERUNG Gesamtbruttoerlös von $ 20 MILLIONEN
Amsel Energy Inc. hat einen vorläufigen Kurzprospekt in Verbindung mit einem vermarkteten öffentlichen Angebots durch ein Konsortium von Agenten eingereicht, Co-Leitung von Dundee Securities Ltd. und Haywood Securities Inc., aus: (i) 120 Millionen Einheiten der Unternehmen zu einem Preis von 15 Cent pro Stück, für einen Bruttoerlös aus dem Angebot von Einheiten von $ 18 Millionen; und (ii) 13,4 Millionen Stammaktien des Unternehmens ausgegeben werden auf einem CDE Flow-Through-Basis zu einem Preis von 15 Cent pro Flow-Through-Aktie für einen Bruttoerlös aus dem Angebot von Flow-Through-Aktien von $ 2,01 Millionen. Der Bruttoemissionserlös aus dem Angebot wird $ 20,01 Millionen sein.
Jede Einheit besteht aus einer Stammaktie und einem Stammaktienkaufoption des Unternehmens. Jeder Warrant berechtigt den Inhaber davon, vorbehaltlich einer Anpassung gemäß der Indenture zu erwerben, die gewährleistet, regeln, eine Stammaktie zu einem Ausübungspreis von 30 Cent pro Optionsaktie zu jeder Zeit vor dem Tag, der 60 Monate nach dem Schließen ist Datum des Angebots. Die Optionsscheine werden von einem Haftbefehl indenture geregelt zwischen Amsel und Computershare Trust Company hat am oder vor dem Stichtag werden.
Die Mittel wurden für einen Zeitraum von bis zu 30 Tagen nach Ablauf der Frist, zum Verkauf anzubieten zusätzlich bis zu 15 Prozent der verkauften Einheiten gemäß der Einheit-Angebot auf die eine Mehrzuteilungsoption, ausübbar ganz oder teilweise zu bewilligen gleichen Bedingungen, wie oben beschrieben. Die Agenten haben auch eine Mehrzuteilungsoption, ausübbar ganz oder teilweise vor dem Stichtag zu bieten zum Verkauf von bis zu weiteren 15 Prozent der Flow-Through-Aktien verkauft nach dem Flow-Through-Angebot auf dem gleichen erteilt Begriffe, wie oben beschrieben.
Der Nettoerlös aus dem Angebot, einschließlich etwaiger Einnahmen bei Ausübung der Mehrzuteilungsoption an die Agenten gewährt erhalten, wird erwartet, dass von der Firma verwendet werden: (i) die Kosten einer Batterie zur Finanzierung einer Pipeline-Sammelsystem und Wasser Entsorgungsanlagen im Blackbird Elmworth Projekt; und (ii) die Bohr- und Fertigstellungskosten von Amsel vierten Montney zu finanzieren und bei der Firma Elmworth Projekt. Bitte Verwendung der Erlöse im vorläufigen Prospekts für weitere Einzelheiten über die Verwendung von Nettoerlös aus dem Angebot zu sehen.
Die Einheiten und Flow-Through-Aktien werden zum Verkauf in British Columbia, Alberta, Saskatchewan, Manitoba und Ontario über eine Kurzform Prospekt im Sinne des National Instrument 44-101 (Kurzprospekt Distributionen) angeboten werden, und die Einheiten können in den Vereinigten Staaten und anderen Ländern nach Ausnahmen von der Registrierungspflicht verkauft werden.
Der Abschluss des Angebots unterliegt bestimmten Bedingungen, einschließlich des Erhalts aller erforderlichen behördlichen Genehmigungen, einschließlich der Genehmigung der TSX Venture Exchange. Abschluss des Angebots wird voraussichtlich am oder um den 19. Mai stattfinden, 2016.
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