Sorry meinte 30 Mio
Die zu erwartenden Quartalszahlen für das 1. Quartal kann man auch berechnen.
Rechnet man aus dem GJ 2020 das ursprüngliche Geschäft raus, hat man mit Corona im Oktober bis Dezember folgendes in etwa erreicht:
15 mio Umsatz (1,8 des Vorjahres rausgereichter) und etwa 6 Mio Gewinn (der Gewinn Betrug ca. 4 Millionen für 20 und -1.8 Mio für 19, bei Annahme ohne Corona hätte NR ähnlich hohen Verlust, kommt man auf 6 Mio Gewinn auf 15 Mio Umsatz).
Der Viromed Auftrag dürfte 20% Gewinn machen (Im Call hieß es, dass die Margen zwischen 20-70 % betragen. Für den Viromed Auftrag nehme ich die Untergrenze).
Das wären also 40 Millionen Gewinn für Viromed.
Für die medizinischen Schnelltests wird man min. das Ergebnis aus dem 4. Quartal 20 erreichen. Also 6 Millionen. Lassen wir es mal 10 Millilen sein.
Dann hat NR im ersten Quartal 50 Millionen Gewinn.
Der Viromed Auftrag wird etwa bis Mitte Mai reichen. Ein weiterer Aufzrag hätte wohl nicht mehr das Volumen, jedenfalls in Anbetracht der Konkurrenz nicht mehr die Marge (beim BfArM sind noch mehr als 35 Anträge auf Zulassung, es drängen also mehr Komkurrenten auf den Markt)
Mit dem Spucktest kommt der Vertrieb bei DM (ich gehe von einer Zulassung Mitte bis Ende April aus. Warum? Ich denke, Viromed wird sich was bei den Exklusivrechten gedacht haben und wissen, dass der SpucktestKonkurrent DM erstmal nicht Viromed in die Suppe spucken wird).
Konservativ überschlagen denke ich, dass für die Quartale 2-4 max. weitere 50 Millionen drin sind.
Fraglich halt, was danach kommt.
Für den Kurs sehe ich nach dieser konservativen Rechnung einen Verlauf zwischen 11-15€.
Meine Berechnungen sind bewusst vorsichtig gewählt. |