so, nochmal die Berechnung ohne die exakten Analysedaten hochzuladen: Barrick Bö-Wert. 14 Mrd plus Schulden18 Mrd ist 32 Mrd enterprise value, damit werden etwa 7, 5 mio Unzen Gold produziert, macht gut 4000 pro Unze, wenn man es ganz genau berechnet, muss noch der vorhandene Cash und die nicht ausbez. Dividenden abgezogen werden-macht exakt 4000 E. die entscheidende Frage ist nun, können gut 2000 Euro Schulden pro prod Unze aus dem Gewinn, nicht zu verwechseln mit dem Erlös aus dem Verkauf einer Unze Gold langfristig finanziert werden ?- und das kann mit einem höheren Verschuldungsgrad auch kritisch werden. Daß es Probleme bei Barrick, mit einem Verschuldungsgrad v. knapp 60 % v. ep gibt, zeigt die geplante Bonitätsherabstufung-d.h. die Kredite werden teurer. Das Desaster in Chile zeigt auch die Fehleinschätzungen und Unfähigkeit des überbezahlten Managements, ehemal auf 3 Mrd Dolar geschätzt, wie überall zu lesen ist, soll das Grab nun schon bald 10 MRD kosten-für geschätzt 750000 Unzen/Jahr -macht 10000 Euro po Unze- da müssen die Prod Kosten schon sehr niedrig sein |
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