Kinder Morgan - Der Pipelinegigant

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neuester Beitrag: 22.10.20 23:01
eröffnet am: 18.12.14 01:11 von: Spaetschicht Anzahl Beiträge: 179
neuester Beitrag: 22.10.20 23:01 von: Nobody II Leser gesamt: 62254
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bewertet mit 4 Sternen

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18.12.14 01:11
4

4311 Postings, 3643 Tage SpaetschichtKinder Morgan - Der Pipelinegigant

Kinder Morgan ? Das grösste Pipelinenetz Nordamerikas

man könnte auch schreiben die drittgrößte Energiefirma der USA .
Nach dem Zusammenschluss von Kinder Morgan, Kinder Morgan Energy Partners , Kinder Morgan Management und El Paso Energy Partners
( .http://www.kindermorgan.com/pages/investor ) erreicht man einen Unternehmenswert von 125 Mrd. Us-Dollar. KMI hat 80.000 Meilen Pipelines und 180-Terminals .

http://www.kindermorgan.com/

Die Pipelines transportieren Erdgas, Mineralölverarbeitung, Erdöl, Kohlendioxid (CO2) und vieles mehr.

Eine Übersicht der Pipelines

http://pipeline.kindermorgan.com/

Sehr interessant ist auch :
http://www.kindermorgan.com/pages/about_us

Oder die Videopräsentation
https://www.youtube.com/watch?v=elgKwcEmtCs  
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153 Postings ausgeblendet.

30.05.18 12:47
2

6474 Postings, 1267 Tage VassagoKMI 16,04$

Ist der Verkauf gut oder schlecht für Kinder Morgan vs. Kanada?

https://www.bloomberg.com/news/articles/...tersweet-win-for-oil-sands

 

22.06.18 17:09
1

4311 Postings, 3643 Tage Spaetschicht3 Monats chart

sollte auch vessago´s  Frage beantworten  
Angehängte Grafik:
chart_quarter_kindermorgan.png (verkleinert auf 54%) vergrößern
chart_quarter_kindermorgan.png

19.07.18 12:11

4311 Postings, 3643 Tage SpaetschichtEingedeutscht

Kinder Morgan, Inc. (NYSE: KMI) gab heute bekannt, dass ihr Board of Directors eine Bardividende von 0,20 USD pro Aktie für das zweite Quartal (0,80 USD annualisiert) genehmigt hat, die am 15 am 31. Juli 2018. Dies entspricht einer Steigerung von 60 Prozent gegenüber der Dividende für das vierte Quartal des Vorjahres und steht im Einklang mit dem im Sommer 2017 angekündigten Plan KMI. Aufgrund von nicht zahlungswirksamen Wertminderungen in Höhe von 749 Millionen US-Dollar im Laufe des Quartals wird KMI Der Nettoverlust für Stammaktionäre belief sich auf 180 Millionen US-Dollar, obwohl der verteilbare Cash Flow (DCF) im zweiten Quartal 1,1 Milliarden US-Dollar betrug. Dies entspricht einer Steigerung von 9 Prozent gegenüber dem zweiten Quartal 2017. KMI konnte weiterhin das gesamte Wachstumskapital durch operative Cashflows finanzieren kein Zugang zu den Kapitalmärkten für diesen Zweck.

"Der Vorstand ist sehr zufrieden mit den Fortschritten des Unternehmens während des Quartals. Wir werden uns weiterhin aggressiv entschärfen, auch wenn wir unsere geplante deutliche Dividendenerhöhung beibehalten. Wir haben das Quartal mit einem Netto-Debt-to-Adjusted EBITDA-Verhältnis von 4,9 beendet und gehen davon aus, dass das Jahr unter unserer budgetierten Leverage-Kennzahl von 2018 mit etwa 5,1-Fachen liegen wird, ohne jegliche Auswirkungen durch die Verwendung von Trans Mountain-Nettoerlösen ", sagte Richard D. Kinder, Executive Chairman. "Wir entwickeln auch weiterhin sehr attraktive Wachstumsprojekte, die auf unserem umfangreichen nordamerikanischen Energieinfrastrukturnetzwerk aufbauen. Im zweiten Quartal kündigten wir die gemeinsame Entwicklung des Perm Highway-Projekts an, das eine dringend benötigte Begleitgas-Lösung für die Hersteller bereitstellen wird ", fügte Kinder hinzu.

Chief Executive Officer Steve Kean sagte: "Zwei große Attribute dieses Unternehmens sind strategisch positionierte gebührenbasierte Vermögenswerte, die vorhersehbare Cashflows generieren, und ein vernetztes Netzwerk, das unseren Kunden eine unvergleichliche Flexibilität bietet. In diesem Quartal wurden diese beiden Eigenschaften erneut unter Beweis gestellt. Mehrere Geschäftsbereiche erzielten im zweiten Quartal eine starke finanzielle Leistung und sind bereit, diesen Erfolg auch im weiteren Jahresverlauf fortzusetzen. Darüber hinaus begannen wir im zweiten Quartal mit der Arbeit am Gulf Coast Express Project und kündigten die gemeinsame Entwicklung unseres geplanten Perm Highway Pipeline Projects an. Beide Projekte nutzen den beispiellosen Marktzugang unseres bestehenden Netzwerks. "

Kean fuhr fort: "Insgesamt hatten wir eine sehr gute kommerzielle und operative Performance, obwohl wir aufgrund von nicht liquiditätswirksamen Wertminderungen während des Quartals einen Verlust pro Stammaktie von 0,08 USD im zweiten Quartal ausweisen. Wir erzielten im Quartal einen ausschüttbaren Cash Flow (DCF) von 0,50 USD pro Stammaktie, was einem Wachstum von 9 Prozent gegenüber dem zweiten Quartal 2017 entspricht. Dies führte zu einem Überschuss von fast 700 Millionen USD über unserer Dividende. "

KMI meldete für die Stammaktionäre einen Nettoverlust von 180 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal, verglichen mit einem Nettogewinn von 337 Millionen US-Dollar für das zweite Quartal 2017 und einen DCF von 1.117 Millionen US-Dollar, 9 Prozent mehr als im Vergleichszeitraum 2017 von 1.022 Millionen US-Dollar Im DCF waren höhere Beiträge aus den Segmenten Erdgas, Produktpipelines und Terminals zu verzeichnen. Der den Inhabern von Stammaktien zur Verfügung stehende Nettoverlust wurde durch eine ungünstige Veränderung von 681 Millionen US-Dollar im Vergleich zum zweiten Quartal 2017 getrieben. Zweites Quartal 2018 Bei bestimmten Positionen handelte es sich überwiegend um Nettoverluste aufgrund von Wertminderungen Die größte davon war eine Wertminderung von 600 Millionen US-Dollar für bestimmte Sammel- und Verarbeitungsgüter in Oklahoma, die auf reduzierten Schätzungen des Cashflows beruhte, da KMI das Kapital in andere Bereiche seines Portfolios umleitete.

In den ersten sechs Monaten des Jahres 2018 meldete KMI den Stammaktionären einen Nettogewinn von 305 Millionen US-Dollar gegenüber 738 Millionen US-Dollar für das erste Halbjahr 2017 und einen DCF von 2.364 Millionen US-Dollar. Dies entspricht einem Anstieg von 6 Prozent gegenüber 2.237 Millionen US-Dollar im Vergleichszeitraum Der Anstieg des DCF war auf höhere Beiträge aller KMI-Geschäftsbereiche zurückzuführen, die teilweise durch eine höhere Eigenkapitalbindung kompensiert wurden. Das den Stammaktionären zur Verfügung stehende Nettoeinkommen verschlechterte sich durch die ungünstige Veränderung der Certain Items im Vergleich zu den ersten sechs Monaten 2017 um 715 Millionen US-Dollar. Die ersten sechs Monate 2018 Bestimmte Positionen wurden hauptsächlich durch die oben beschriebenen Wertminderungen bestimmt.

2018 Ausblick

Für das Jahr 2018 sieht das KMI-Budget eine Dividende von 0,80 US-Dollar pro Stammaktie, einen DCF von 4,57 Milliarden US-Dollar (2,05 US-Dollar pro Stammaktie) und ein bereinigtes EBITDA von rund 7,5 Milliarden US-Dollar vor. Wir gehen derzeit davon aus, diese DCF- und Adjusted-EBITDA-Ziele zu erreichen oder zu übertreffen. KMI prognostiziert, dass im Jahr 2018 2,4 Mrd. USD in Wachstumsprojekte investiert werden (ohne Wachstumskapital, das von Kinder Morgan Canada Limited (KML) finanziert wird), 200 Mio. USD aus dem Budget, um mit intern generiertem Cashflow finanziert zu werden, ohne auf Kapital zurückgreifen zu müssen Märkte. KMI erwartet auch, seine budgeted Leverage-Metrik von einem Netto-Debt-to-Adjusted EBITDA des Jahres zum Jahresende zu übertreffen  

10.09.18 15:28
Bis 2021 soll die Divi auf $ 1,25 p.a. angehoben werden.

Ich bin hier klein positioniert, mir gefällt das Geschäftsmodell.  

15.10.18 15:28

4311 Postings, 3643 Tage SpaetschichtShort Interest Fell 14% Recently

Recently, the short interest in Kinder Morgan (KMI) stock fell 14% to ~36 million shares on September 28.  The short interest in Kinder Morgan was ~41.8 million shares on September 14.  The short interest in Kinder Morgan as a percentage of its float is down ~1.9% from ~2.2% on September 14.
Short interest in Kinder Morgan

Recently, the short interest in Kinder Morgan (KMI) stock fell 14% to ~36 million shares on September 28. The short interest in Kinder Morgan was ~41.8 million shares on September 14. The short interest in Kinder Morgan as a percentage of its float is down ~1.9% from ~2.2% on September 14. The current short interest in Kinder Morgan is lower than the average of 3.4% over five years.

Kinder Morgan?s short interest ratio is ~3x, which indicates that it might take roughly three days to cover all of the open short positions in the stock.

The above graph shows the short interest in Kinder Morgan over the past year. As the graph shows, a rise in the short interest is usually associated with a fall in the stock?s price and vice versa.

The latest fall in Kinder Morgan?s short interest indicates that fewer investors expect the stock?s price to fall in the near future than the investors who expected a fall in mid-September. Notably, investors? expectations could be wrong.  

29.04.19 09:10
1

4208 Postings, 1122 Tage KörnigIst hier noch jemand investiert?

Finde die Aktie nicht ganz so toll, weil ich das Geschäftsmodell Öl nicht so gerne mag. Ausschüttungsquote ist auch zu hoch, meine ich. Die Kursentwicklung ist hingegen toll und macht das ganze für mich interessant.
Gute Kurse allem investierten  

11.07.19 14:36

4311 Postings, 3643 Tage SpaetschichtKlar immer noch :-)

zumal der 3 Jahres Chart an der NYSE eigentlich sehr gut aussieht ....



https://seekingalpha.com/article/...sitioned-profit-lng-export-growth  
Angehängte Grafik:
chart_3years_kindermorgan.png (verkleinert auf 54%) vergrößern
chart_3years_kindermorgan.png

11.07.19 22:12

634 Postings, 5416 Tage StanglwirtBin dabei...

...seit etwa 1 Jahr und bleibe dies auch weiterhin. Chart überzeugt.  

28.07.20 16:40
1

67 Postings, 1326 Tage haltmalIst das eine Aktie zum Shorten?

Ich habe KInder Morgan auf einer Short-Watchlist gefunden, leider unbegründet. Also habe ich mir das mal selbst angeguckt. Der Langfristtrend im Chart deutet schon mal auf short hin. Der Kursverlauf dieses Jahres deutet auch weiteres Abwärtspotential an.

Folgendes ist mir an den Fundamentals aufgefallen:
-KBV>1 erscheint mir deutlich zu hoch für so ein kapitalintensives Geschäft. Ich halte KBV=0,5 für angemessener.

-Schulden im Wert von 40 Mrd. USD, davon 30 Mrd USD langfristige, sind reichlich viel bei einem EBITDA von 7 Mrd USD/Jahr. Das net debt/EBITDA-Ratio liegt bei 4,7.

-Was macht man wenn man mal ein Verlustquartal hat? Genau: die sowieso schon völlig von den Gewinnen entkoppelte Dividende erhöhen, und dafür Investitionen streichen. Ariva sagt, dass in den letzten Jahren die Dividenden 10 mal höher waren, als die Gewinne. Das ist doch mal was feines für den Shareholder. (Ironie)

Für die ersten 6 Monate diesen Jahres hat das Unternehmen einen Verlust von 1 Mrd. USD gemacht. Das war hauptsächlich wegen starkem Rückgang von Erdgasförderung. Trotzdem hat man 1,2 Mrd. USD als Dividende ausgeschüttet. Auf das Jahr hochgerechnet ist das eine Dividendenrendite von knapp 10%! Um das Finanzloch zu stopfen, hat man das Investitionsbudget von 2,4 Mrd. USD auf 0,6 Mrd. USD zusammengestrichen.  Die Liquidität ist übrigens nicht gefährdet. Das Unternehmen hat 0,5 Mrd. USD Cash und eine ungenutzte Kreditlinie von 4 Mrd. USD.

Habe ich irgendwas daran falsch verstanden? Oder wird dieses Unternehmen im Ernstfall vom Staat gerettet. Oder ist das normal, dass man so große Dividenden ausschüttet?
Stellt euch vor, das Unternehmen kommt mal in ernsthafte Schwierigkeiten, weil es z.B. einfach so weitergeht, wie in den letzten 2 Quartalen. Dann kriegt es bald keine Kredite mehr. Dann streicht es die Dividende, der Kurs wird sich wohl mindestens halbieren. Das ist noch der Best Case, wenn ich davon ausgehe, dass die Coronakrise bleibt.

Wenn das Unternehmen nicht rechtzeitig anfängt diszipliniert zu wirtschaften, kann es logischerweise auch von seinen Schulden erdrückt werden. Dann ist auch die andere Hälfte des "Shareholder Value" weg.

Wieso seid ihr hier investiert?


 

28.07.20 23:48

4207 Postings, 7327 Tage Nobody IIWeil Gewinn für die

Dividende nicht die entscheidende Kennzahl ist. Unternehmen in konsolidierten Märkten mit begrenzten Wachstumschancen optimieren wegen der Steuern die Gewinne auf einem Level und steigern den Cash flow und aus diesem werden die Dividenden ja auch bezahlt, und wie man gut sieht wurden ca. 3/4 des free cash flow an die Aktionäre ausgeschüttet. Und wenn man nicht weiss was man mit dem vielen Geld auf dem Konto machen soll, dann gibt man von 4 nicht notwendigen Dollar 3 an die Eigentümer zurück.

Kannst ruhig shorten, da das Unternehmen genug Cash generiert, kauft man statt Dividende in USA auch gern die Aktien zurück, man spart ja dann die Dividende für die Zukunft.

Viel Erfolg.  
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Gruß
Nobody II

31.07.20 10:48

123 Postings, 1177 Tage RomansNatureBericht vom 29.07.20 von Montley Fool USA

25.08.20 23:08
1

67 Postings, 1326 Tage haltmalIch habe sie jetzt tatsächlich geshortet.

Mir scheint die Märkte sind langsam überkauft. Allgemein braucht man mal wieder einen Rücksetzer.  Außerdem sind August und September schlechte Börsenmonate. Die Konjunkturdaten trüben sich grad wieder ein. Jetzt kommt die Wirtschaftskrise, die nichts mehr mit Corona zu tun hat. Mal sehen was die Börsen allgemein draus machen.

Bei Kinder Morgan spekuliere ich zum einen auf eine Dividendenkürzung. Zum anderen auf Nachfrageeinbruch bei den Gasen, aufgrund von geringerer Wirtschaftsaktivität und/oder Lockdown.
Der Nachfrageeinbruch ist aber eher ein zweitrangiger Shortgrund.  

26.08.20 19:26
1

4207 Postings, 7327 Tage Nobody IIMutig.

Aktie hat sich ja auch nicht wirklich erholt, als dann eine Erholung abverkauft werden könnte, aber vielleicht ist das auch ein Argument dafür...
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Gruß
Nobody II

27.08.20 11:59
1

67 Postings, 1326 Tage haltmalMutig, long zu gehen, würde ich sagen...

Wenn ich mal umgekehrt fragen darf: Was müsste denn passieren, damit die Aktie steigt?

-Neubewertung bei Versorgeraktien. KBV liegt ja bei 0,4 oder so.
-Umsatz steigt stark an.

Ich denke aber, es muss sehr viel passieren, damit die "Langweiler"-Aktien wieder mehr geschätzt werden. Die Musik spielt im Nasdaq. Schlanke Wachstumsaktien sind gerade gefragt. Kinder Morgan gehört nicht dazu.  Es gibt ja auch die Weisheit: The trend is your friend. Selbst wenn die Aktie aus welchem Grund auch immer wieder steigen wollte, müsste sie erstmal einen tragfähigen Boden ausbilden. Das heißt, mit stärker steigenden Kursen rechne ich mittelfristig nicht.

Mit einer analogen Argumentation könnte ich übrigens auch Tesla longen. The trend is your friend. Da habe ich aber nicht die Eier für.  

20.10.20 13:24
1

620 Postings, 1628 Tage Der clevere Investo.Dividende storniert

Die ING hat heute die letzte Kinder Morgan Dividende ohne Angabe von Gründen storniert. Ich werde der Sache nachgehen.  

20.10.20 20:20
1

61 Postings, 3155 Tage WattenscheiderEs wurden

Die Dividenden seit 8/19 korrigiert.  

20.10.20 21:49

671 Postings, 565 Tage Graf Rotz#171

Ist bekannt, was korrigiert wurde und wo der Fehler lag bzw. bei wem, d.h. bei Kinder, bei der clearingstelle oder bei der Bank?  

20.10.20 22:04
1

620 Postings, 1628 Tage Der clevere Investo.Der Fall hat sich aufgeklärt

Die Dividende wurde storniert und neu ausgezahlt. Der neue Betrag fiel geringfügig höher aus.  

21.10.20 14:21

671 Postings, 565 Tage Graf RotzHoffe

auf einigermaßen solide Resultate:

Kinder Morgan Third Quarter ?20 Earnings Results
October 21, 2020, at 3:30 p.m. CT, 4:30 p.m. ET  

22.10.20 18:09

4207 Postings, 7327 Tage Nobody IIWas gehört?

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Gruß
Nobody II

22.10.20 18:12

4207 Postings, 7327 Tage Nobody IIZahlen waren I. O.

0,25 Dividende, damit 1 Dollar p. A.

Cashflow niedriger, aber reicht locker für Dividende. Energiebedarf weiter niedrig, aber stabil.  
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Gruß
Nobody II

22.10.20 18:34

671 Postings, 565 Tage Graf Rotz@nobody #176

Sehe die Zahlen  in diesen Zeiten auch eher positiv.

Auf der Webseite heißt es allerdings:
Kinder Morgan ...Maintains $0.2625 Per Share Dividend."

Also danach wohl nicht nur 25 us-Cents?  

22.10.20 19:55

4207 Postings, 7327 Tage Nobody IIHast Recht, wirkt sich bei meiner

Stückzahl nicht so wirklich aus :-)  
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Gruß
Nobody II

22.10.20 23:01

4207 Postings, 7327 Tage Nobody IIÄhnlich wie bei AT&T

Gute Zahlen, besserer Kurs als Markt, mal sehen wie weit es trägt.  
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Gruß
Nobody II

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