Easy Quartalszahlen

SER ist soo groß und stark, EASY so klein. Jetzt hör doch mal auf den kleinen immer zu hauen ;-)
 

Ich habe auch gekramt:

04.04.2000
07:39

Ad hoc-Service: Easy Software AG

Ad hoc-Service: Easy Software AG Ad hoc-Mitteilung verarbeitet und übermittelt durch die DGAP. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich. EASY SOFTWARE erhöht Umsatzplanzahlen um 20 Prozent: Im nächsten Jahr Konzernumsatz von 124 Mio. DM erwartet Mülheim a.d. Ruhr, 4. April 2000 - Die am Neuen Markt notierte EASY SOFTWARE AG hat ihre Umsatzplanzahlen bis zum Jahr 2001 deutlich erhöht. Wie das Mülheimer Unternehmen anlässlich seiner Presse- und Analystenkonferenzen in Frankfurt mitteilte, werde eine Steigerung des EASY-Konzernumsatzes von 50 Mio. DM in 1999 auf 84 Mio. DM im laufenden Geschäftsjahr 2000 und auf 124 Mio. DM in 2001 angestrebt.
...

Nun, von den 84 Mio sind bereits 34,66 Mio erwirtschaftet.
Die starken Quartale kommen noch (20,4 und 29,3).
Macht in Summe 84,36.

Ich sehe hier kein verfehlen der Planzahlen.


Al grüßt

 

Easy ist teuer und SER ist günstiger.

Wenn ein Anbieter eine höhere Bewertung aufweist muß er sich den Vergleich mit günstigeren Werten gefallen lassen, er muß ja seine Bewertung rechtfertigen.

Jetzt mach ich mal was ganz verrücktes: Ein Halbjahres- KUV:

EASY Umsatz im ersten Halbjahr: 17.72 Mio €
SER Umsatz im ersten Halbjahr:  85 Mio €

Marktkap EASY : 184 Mio €  ( Quelle Ariva.de)
Marktkap SER: 609 Mio €  (Quelle Ariva.de)

Damit liegt das Halbjahres KUV bei EASY bei: 10.3
SER liegt bei 7.16.

Beim KGV siehts ähnlich aus.

Grüße
Bandit  

Meine Intention war  es zu sagen, daß die oben angebenen Wachstumsrate fürs erste Halbjahr nur aus einem guten ersten Quartal resultiert.
Das 2. Quartal war grottenschlecht, Umsatzrückgang und ein Rutsch in die Verlustzone.

Ich traue es beiden Unternehmen, SER und EASY zu, die Planzahlen zu erreichen. Was mich stört, ist daß EASY nicht ehrlich ist, und dieses grottenschlechte Quartal zu vertuschen versucht.

Der DMS Markt ist ein wachstumsmarkt und sowohl SER als auch EASY sind unterbewertet, vor allen wenn man sich die Realtionen zu CE anschaut.


Grüße
Bandit  

Easy: Bis jetzt kein Vertrauensbruch beim Anleger,
SER: Große Ankündigungen die nicht eingehalten wurden. Daher dieser Abschlag. Sobald SER das Vertrauen zurückbekommt, wird sich das angleichen.
Aber:
Börse war noch nie berechenbar und keiner weiß wann das geschehen wird und ob dann Easy fällt oder SER steigt. Vielleicht werden die Anleger auch enttäuscht verkaufen, wenn die versprochenen 250€ sich nicht schnell einstellen??? Dann wird die Diskrepanz noch größer!

So, der Thread ist lang geworden, ich lass Dir das letzte Wort und wende mich meiner liegengebliebenen Arbeit zu.

Al grüßt



 

SER, insbesondere, da ich bei einem Wettbewerber von BEIDEN arbeite ... aus diesem Grund möchte ich auch nicht allzusehr in die Materie einsteigen, da ich mir selber "Befangenheit" vorwerfen muß, auch ohne eine einzige EASY oder SER - Aktie zu besitzen.

Trotzdem noch ein allg. Hinweis: Q1 ist DEFINITIV in der DMS-Branche schwächer als Q2 !!!!! Grund: Viel Geld wird von den Kunden noch vor Jahresende ausgegeben, daher auch immer ein starkes Q4, allerdings fehlt das dann in Q1.

Ich bin gespannt auf den Fortgang der Diskussion, es grüßt, Harry P.  

 

Bei wem ist nicht schwer zu raten ,wenn man deine Postings liest :-)

Die gestrigen Zahlen waren aber wirklich verheerend, es hat mich gewundert, daß der Kurs nicht unter 10 gefallen ist, aber was nicht ist, kann noch werden.

Ich bin jetzt auf die CE Zahlen gespannt, dann werde ich den Vergleich auf dem WO Board weiterführen, den ich schon zu den Q1 Zahlen begonnen habe.

Die erste Runde ging klar an EASY , aber die 2. Runde bislang deutlich an SER, die jetzt auch in der 6-Monatswertung führen.



Grüße
Bandit  

EASY Software - Underperformer
 WKN: 563400  EASY SOFTWARE AG  WestLB Panmure 17.08.2000  

* Meldung (unsere Erwartungen in Klammern):

- Umsatz 15,1 Mio EUR (10,1 Mio EUR),

- Rohergebnis 14,9 Mio EUR (9,0 Mio EUR),

- EBIT –0,8 Mio EUR (1,0 Mio EUR),

- Ergebnis vor Steuern –0,8 Mio EUR (1,1 Mio EUR),

- JÜ –0,5 Mio EUR (0,5 Mio EUR).

* EASY hebt seine Prognosen für 2001 an:

- Umsatz von 63,4 Mio EUR auf 71,6 Mio EUR,

- EPS von 1,30 EUR auf 1,37 EUR (unsere Schätzungen: 70 Mio EUR, 1,55 EUR).

* Kommentar: Das Unternehmen hatte in der Vergangenheit versäumt, bekanntzugeben, dass es im zweiten Quartal mit investitionsbedingten Verlusten rechnet. Darüber hinaus erachten wir die abgegebenen Quartalsprognosen insbesondere für das vierte Quartal als ambitioniert, so dass das Management erst noch beweisen muss, dass es seine Ziele tatsächlich auch erreichen kann. Die erhöhten EPS-Prognosen für 2001 liegen immer noch unter unseren eigenen Schätzungen, die wir entsprechend nach unten anpassen. Wir stufen EASY von Outperformer auf Underperformer herunter.

Rohergebnis und Umsatz deutlich über den Q-Erwartungen und dann herabstufen. Was sind das für Analysten?

 

Womit wir wieder bei der Psychologie wären...

Wie gesagt, ich halte es für möglich, daß EASY die Ziele noch erreicht, es wird für EASY aber noch wesentlich schwerer als für SER.

Für die WestLB sind die heutigen Zahlen eine Enttäuschung, allerdings müssen in der Meldung so einige Fehler sein, da wurden massiv DM und € wieder einmal durcheinandergebracht? Wieso vermeldet EASY die Zahlen noch in DM? Nur damit sie optsich höher aussehen?

DER Umsatz lag bei 15,1 Mio DM nicht Euro, die WestLB hatte wohl einen Umsatz leicht über dem ersten Quartal erwartet, 10,1 Mio€.
Das gleich gilt fürs Rohergebnis.

Ich werde bezüglich der Zahlen (DM/€)  noch mal nachhaken.

Grüße
Bandit  

 

Klingt plausibel, ich bin ja auch darüber gestolpert.
Die Zahlen von Easy wurden aber bisher immer in DM angegeben.
Ich will endlich eine einheitliche weltweite Währung :-) (Globo)

Für die Abstufung hält sich Easy aber noch recht gut. Die West LB scheint keine Easy in ihrem Bestand zu führen. ;-)

Ich überschlafe nochmal die Zahlen und überlege mir morgen einen teilverkauf um dann evtl. günstiger reinzukommen. Komplett aussteigen will ich nicht, da ich langfristig von Easy überzeugt bin.

Al grüßt  

DMS- und speziell EASY Threads sind absolute Renner, oft gelesen und beantwortet.

Spricht eigentlich dafür, daß viel von diesem Markt erwartet wird.

Meine Meinung: SER hat in der Vergangenheit den Mund sehr voll genommen und ist damit anfangs gut gefahren, dann deutlich abgestürzt. Um das angekündigte KZ von 250 Euro zu erreichen, muß schon sehr viel passieren. Hört sich für mich ziemlich gewagt an. Trotzdem, wenn nur die Hälfte eintritt, darf man sich als Anleger eigentlich nicht beschweren.

EASY hat den Mund weniger voll genommen. Spektakuläre Akquisitionen sind bisher ausgeblieben. Sieht so aus, als kümmere sich EASY erst einmal darum, das Wachstum zu verarbeiten und (siehe Ausgaben im Personalbereich) Strukturen zu schaffen, die ein weiteres Wachstum vereinfachen. Eigentlich clever und erheblich seriöser. Deshalb auch meine Meinung: langfristig ein Wert, auf den man zählen kann, aber dramatische Kurssprünge nach oben sind kurzfristig nicht in Sicht.

iXOS ist auf die Nase gefallen, weil 1. zu einseitig orientiert (SAP) und 2. strukturell aus dem Ruder gelaufen. Die Institutionellen und der Vorstand haben sich vorher die Taschen voll gemacht. Auch clever, aber von Seriösität kann hier überhaupt nicht die Rede sein.

CE hat sich bislang als positive Ausnahme in alle Richtungen präsentiert, warten wir mal die aktuellen Zahlen ab.

Bis auf iXOS sehe ich bei jedem der Werte, betrachten man den DMS-Markt und die Erwartungen, die an ihn gestellt werden, ein gesundes Entwicklungspotential. Wahrscheinlich nichts für Zocker, aber für jemanden, der Zeit und Geduld hat, seine Papiere länger als ein halbes Jahr liegen zu lassen.

Grüße

Baldrian  

38 Postings bisher und nur 318 mal gelesen, so viel Resonanz ist das auch nicht. EASY ist nicht mehr so in, wie es hier im Board schon mal war.

Mit SER holt man hier auf ariva auch nicht mehr hinter dem Ofen hervor.
Auf WO kommt man da auf ganz andere Zahlen. Der Easy Thread war auf WO aber auch nur eine Unterhaltung unter SER-Aktionären, auch dort gibts kaum noch EASY Aktionäre.  Eine Diskussion zu CE gibts fast nirgends.
Nur mit Schrott kann man die Leute binden, das zeigt die Resonanz auf Ixos - Postings in einigen boards.
Die sind aber noch meilenwert von einer soliden Geschäftsentwicklung entfernt. Es sind die Trader, die auf die schnelle Mark setzen, und in Ixos investieren. An soliden Investments haben die meisten kein Interesse.


Grüße
Bandit  

 

Nach den Zahlen hätte ich das nicht erwartet. Auch die klare Verkaufsempfehlung wird nicht zur Kenntnis genommen , was mich sehr verwundert.

Das wichtigste wird für EASY jetzt eine guten Präsentation auf der DMS.
Viel Glück dabei (ich setze trotzdem auf SER- vor allen wegen der besseren Zahlen und Brainware)

Bandit  

überrascht. Habe heute Morgen ein SL bei 31 plaziert. Mal abwarten wie es weitergeht. Kostolany sagte ja schon: Esse nie, was der Koch empfiehlt. ;-)
Spätestens bei den nächsten Q-Zahlen werden wir wissen, wohin die Easy - Reise geht. Tropischer Süden oder frostiger Norden.

Al grüßt  

zu haben.


Was aber verwunderlich ist, ist der Ixos Anstieg heute, die ja noch wesentlich schlechtere Zahlen geliefert haben...


Grüße
Bandit  

und ich dachte es erwischt heute nur meine OTI.

Für heute reichts mir. Ich bin stinkig. Wo ist der Frustabladethread?
Wer will sich mit mir anlegen?  AAAAAARRRRRRGGGGGGHHHHHH >schnauf> >tob<


Al grüßt stinksauer
und sucht sich einen Sandsack  

dann wirds noch mal spannend.

Bei CE werden in den Q2 Zahlen 2 Übernahmen zum ersten mal konsolidiert.
Es wäre sehr zu wünschen, wenn sie diese explizit ausweisen um das interne Wachstum besser vergleichen zu können.

Grüße
Bandit