Gefunden auf w:o
!!Verdoppler!! MOUNT10 AG (WKN 657221)
Kurzportrait:
Die Mount10 AG hat ihren Hauptsitz in Rotkreuz (Schweiz) und verfügt darüber hinaus über mehrere Niederlassungen in Rotkreuz, Hamburg, Dresden und Los Angeles. Weitere Gebiete vor allem in den EU Osterweiterungsländern und Skandinavien werden durch enge Partner der Mount10 abgedeckt. Mount10 ist ein führender Softwarehersteller für Datenverfügbarkeit und Datensicherung. Durch die große Produktpalette haben Kunden die Möglichkeit, auf effiziente Art und Weise, ihre Daten zu verbessern und erfüllen gleichzeitig neue gesetzliche Bestimmungen und interne Auflagen. Für frischen Wind sorgt die derzeitig Übernahme des kalifornischen Backup- Softwareherstellers NovaStor Corp.
Aktuelle Lage:
Das Kerngeschäft bestreitet die Mount10 AG mit ihren 75 Mitarbeitern damit, indem Sie optimale Lösungen der Datenverfügbarkeit für seine Kunden anbietet. Da eine effiziente Datenlagerung für viele Unternehmen eine kritische Herausforderung darstellt, entwickelte das Unternehmen Software-Produkte für datenintensive und datensensitive Umgebungen. Vor allem durch neue gesetzliche Bestimmungen, die viele Unternehmen dazu verpflichten, große Datenmengen über längere Zeiträume zu archivieren, bringt mächtig Schwung in das Geschäftsfeld der Mount10. Alleine bei den drei größten Kunden der Mount10 werden wöchentlich mehr als 3000 Terabyte Backup Daten gesichert. Mount10 verfügt über ein nahezu komplettes Produktportfolio, angefangen von sieben verschiedenen Softwareprodukten zum speichern der Daten bis hin zum Service, der sich über Beratung, Systemintegration, Schulung und Technischem Support erstreckt. Damit deckt das Unternehmen die gesamte Wertschöpfungskette für Datensicherheit und Datenaufbewahrung ab. Die Produkte sind Hardware und Software unabhängig, können bestehende Infrastrukturen nutzen, sind gesetzeskonform und durch den TÜV zertifiziert. Eine besondere Achtung sollte man der jüngsten Übernahme NovaStor schenken. Dieser Hersteller von Backup-Software beschäftigt rund 20 Mitarbeiter in Simi Valley Kalifornien. Die Gesellschaft, die 80% ihres Umsatzes in den USA erzielt, verkaufte bis Dato über 4 Mio. Softwarelizenzen. Wichtige OEM-Partner und Service Provider zählen zu den Kunden der NovaStor. Dieses Unternehmen wird durch Mount10 für 4,3Mio.$ übernommen, gleichzeitig erwirtschaftet NovaStor ebenfalls einen Umsatz von 4,3Mio.$, dies bedeutet das Verhältnis von Kaufpreis zu Umsatz beträgt 1. Im Vergleich zur Peergroup kann keine effizientere Übernahme gefunden werden.
!!Verdoppler!! MOUNT10 AG (WKN 657221)
Nach dem Unternehmenszusammenschluss erwartet Mount10 für das Geschäftsjahr 2005 einen Pro-Forma-Umsatz von etwa 12 Mio. Euro. Nach der Integrations- und Übergangsphase wird ab dem Geschäftsjahr 2006 mit einem deutlichen zweistelligen Umsatzwachstum und einem positiven Unternehmensergebnis gerechnet. Die Stärken der neuen Allianz liegen in der umfassenden Angebotspalette, der weltweiten Präsenz, sowie der zusätzlichen Absatzkanäle. Vorstandsvorsitzender der neuen Gesellschaft bleibt der bisherige CEO von Mount10, Adrian Knapp, das Management der NovaStor bleibt unverändert unter der Führung von Peter Means. Zu den größten Kunden der Mount10 zählen namhafte Unternehmen wie z.B. Toshiba, Pioneer, Sony, HP und Dell.
Fazit:
Mount10 ist in einem sehr chancenorientierten und zuwachsstarkem Markt zu Hause. Durch Gesetzesanforderungen an die IT erhöhen laut einer Studie von IDC den Bedarf an ein spezielles Informationsmanagement für Compliance. Durch die sehr günstige Übernahme des amerikanischen Unternehmens kann das Unternehmen einen sehr großen geografischen Raum abdecken. Gemäss verschiedenen Marktforschern wächst der für Mount10 relevante Markt von zirka 1,8 Mrd. Euro jährlich um 7-10%. Ab dem Geschäftsjahr 2006 geht Mount10 davon aus, einen zweistelligen Umsatzwachstum zu erwirtschaften, dies würde einer Verdopplung entsprechen. Durch die Übernahme ist die Gesellschaft unserer Meinung nach drastisch unterbewertet, daher gehen wir in der nächsten Zeit von größeren positiven Kurssprüngen aus. Als Kursziel sieht das Team des Kursmachers einen Wert von 2,10 Euro auf Sicht der nächsten 12 Monate. Mount10 AG ist nach unserem ermessen ein klarer Kauf!!
WKN: 657221 KGV 2006e: 9,0 Kursziel 12 Monate: 2,10 € Stoppkurs: 0,89 € Homep.: www.mount10.ch ISIN: DE0006572217 Kurs 24.11.05 : 0,98 € Markt-Cap: 11.964.780 € Aktienanzahl: 12.208.960
IMPRESSUM Herausgeber : Libera GmbH Langbuergener Str. 3 D – 81549 München Email: info@derkursmacher.de Preis: Jahresabonnement 99,00 Euro 3-Monatsabonnement 29,00 Euro Haftung: Alle in dieser Ausgabe veröffentlichten Informationen beruhen auf sorgfältigen Recherchen. Die Informationen stellen weder ein Verkaufsangebot für die behandelte(n) Aktie(n) noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Den Ausführungen liegen Quellen zu Grunde, die der Herausgeber für vertrauenswürdig erachtet. Für die Richtigkeit des Inhalts kann trotzdem keine Haftung übernommen werden. Deshalb ist auch die Haftung für Vermögensschäden, die aus der Heranziehung der Ausführung für die eigene Anlageentscheidung möglicherweise resultieren können, kategorisch ausgeschlossen. Ausdrücklich weisen wir auf die im Wertpapiergeschäft erheblichen Risiken hoher Wertverluste hin. Diese Ausgabe darf keinesfalls als Beratung aufgefasst werden, auch nicht stillschweigend, da wir mittels veröffentlichter Inhalte lediglich einen Einblick in die Meinung der Redaktion reflektieren. Für alle möglichen Hyperlinks gilt: Die Redaktion erklärt ausdrücklich, keinerlei Einfluss auf die Gestaltung und die Inhalte der gelinkten Seiten zu haben. Daher distanziert sich die Redaktion von den Inhalten aller verlinkten Seiten vorhandener Hyperlinks, ob angezeigt oder verborgen, und für alle Inhalte der Seiten, zu denen diese Hyperlinks führen. © Copyright: Libera GmbH, Alle Rechte vorbehalten. IMPRESSUM |