Drillisch: 555 % Anstieg sind locker möglich!

War doch bereits erwartet worden ...

75 hätten sogar mich überrascht  

 

Warum sollte er das nicht ernst meinen ?  

https://imagepool.drillisch.de/download/berichte/...h_GB_2011_DEU.pdf

 

 

 

und die 8,90 Euro als nicht relevant erklären, dann klappt das auch!!  ;)  

wenn eine massive EBITDA-Erhöhung bekannt gegeben wird, rechnet man wohl nicht mit sinkenden Margen....  

9,002 9,045  

Du hast vielleicht seinen Gedankengang anders verstanden als er es gemeint hat.

Ich habe es so verstanden...

Wenn ein Unternehmen ihr eigenes Produkt nun günstiger anbietet, müsste ja vom Gewinn weniger übrig bleiben,

außer man bekommt durch die Preisreduzierung eine größere Nachfrage.  

das winken net vergessen.

ihr ne pulle wein bei 9 ,- € , ich ne kiste bier für 9,- €. von wein kriege ich leider sodbrennen,

 

auf ein wahrhaftig schönes we:) 

 

Marge gleich bleibt (bzw. sogar steigt).

Alles möglich. Wir wissen es nicht. Das einzige was ich weiß, ist dass ich mich auf P.C. und Co verlassen kann. Und das reicht mir erstmal!  

kein Termin für die HV, auch keine genauen Zahlen zur Freenetbeteiligung >20% heisst es !  

Livestream verfügbar ;)? 

 

wann fängt sie an?  

 

zum 31.12.2011 bestand aus 26 Mio Aktien oder 20,3% des Grundkapitals.
GB S.54  

liest du Seite 54.

Da stehen genau 26 Millionen Aktien an Freenet zum 31.12.2011  

 

sind kein Übel...wenn die Nachfrage steigt....

Man schaue doch einfach mal bei einer gewöhnlichen Tankstelle vorbei !

Was passiert da: Sinken die Preise...kommen alle zum Tanken.....

Grund für die sinkenden Preise: Ev kauft man billiger ein?
Oder es ist ein " Entschuldige, das wir so´n Mist mit der Betrugsaffäre gemacht haben "
der Telekoma..und versucht dies durch sinkende Einstandspreise für DRI gutzumachen?  

Cashflow aus lfd. Geschäftstätigkeit: 20,0 Mio. EUR (Seite 49)  ý Dividendenzahlung 0,70 EUR bezogen auf ca. 51 Mio. Aktien = 35,7 Mio. EUR, macht Gap von 15,7 Mio. EUR, der mit Divi von Freenetbeteiligung 26 Mio x 0,80 = 20,8 Mio. bezahlt werden kann.    

Starker Anstieg des Zinsaufwands von 2,0 Mio. EUR auf 4,7 Mio. EUR (Seite 45), da Verbindlichkeiten von 56,9 auf 151,1 Mio. EUR zum 31.12.2011 (Seite 47). Habe geschaut, woher das kommt. MSP Holding hat 89,7 Mio. EUR Darlehen (in 02/11 und 05/11) aufgenommen zum Erwerb WEITERER Freenetaktien (Seite 73). MSP Holding hat in 2011 auch einen ordentlichen Verlust von 7,4 Mi. EUR produziert, da KSt-Verlustvortrag gegenüber Vorjahr von 2,5 Mio. EUR auf 9,9 Mio. EUR gestiegen ist (Seite 61), wobei davon nur 2,5 Mio. EUR Zinsaufwendungen sind. Ca. 15 Mio. Aktien an Freenet sind an Banken verpfändet.

Wäre interessant zu wissen, woher der Hauptverlust bei MSP kommt und wie viele Freenetaktien bereits aufgrund bzw. nach den Darlehen gekauft wurden. Die Darlehen von 89,7 Mio. EUR geben jedenfalls Potenzial auf Kauf von insgesamt ca. 7,5 Mio. Freenet-Aktien bei Kurs von 12 EUR. 

Sehr seltsam, dass kein Termin im Mai für HV genannt wurde.

Super Aussichten, denke, wir nähern uns bis Mai mit größeren Schritten Freenet an.

 

 

Sollte die nicht bei 1 € liegen?  

"... Fundamental die Frage meinst du aber nicht ernst, oder ?
Es wurde doch soeben eine massive EBITDA-Erhöhung für 2012 bekannt gegeben, das sagt doch alles, oder ? ..."


Fragst Du mich ersthaft , ob ich das "ernst"
meine ?

Ich habe nicht von Drillisch gesprochen ,
sondern von  d i e s e m  Tarif von
helloMobil ! Oder verdient Drillisch sein
Geld nur mit diesem einen neuen Tarif ?

Das ist klassicher Preisverfall , und das
Thema sollte man im Telekommunikations-
markt  i m m e r  im Auge behalten .

Werden dadurch teurere tarife ( 8 oder
9 Cents )  e r s e t z t  oder gewinnt
Drillisch dadurch  z u s ä t z l i c h e
Tarife hinzu . Das ist doch die Frage .

Meine Meinung

wenn du´s hinkriegst, das FRT die Dividende in der Zeit zurückschickt, damit sie noch für 2011 einfließt, dann muss der GB und vorallem die Zeitgeschichte neu geschrieben werden!!  ;))

Fließt ja erst im Mai, also gehts erst in den 2012er GB ein.  

Dividende ist auf 2011 bezogen.

Allerdings hätte ich dann nicht von 26 Mio. Aktien ausgehen dürfen. Egal, das Geld ist ja da :-)

 

 

Da haste recht......und wer recht hat darf einen ausgeben.

oder ich versuch meine Zeitmaschiene in Gang zu kriegen....

Lettin hatte ja so eine...aber mit der konnte er in die Zukunft reisen.

Sollte mich mal mit ihm kurzschließen....wie er die Rückkehr hinbekommen hat.....

grinnnssss  

also den Cashflow bzw. das Gap für die Dividende seh ich unproblematisch, da die 16 Mio etwa den Veränderungen im working capital entsprechen. Die Kreditoren sind gegenüber Vorjahr etwa unverändert, aber die Debitoren sind um 13,3 Mio gestiegen (Vorjahr 4 Mio gefallen), mit entsprechend negativen Auswirkungen zum Stichtag auf den operativen Cashflow. Ich geh davon aus, dass sich das in diesem Jahr entsprechend positiver verändert und deshalb das Dividendengap faktisch nicht vorhanden ist. Dazu kommen ja noch die Cashzuflüsse aus der FRN-Dividende.

Was MSP und die Bewertung der FRN-Aktien angeht, seh ich wieder mal nicht so ganz durch. Das FRN-Paket wird laut GB (S.35) mit 236,4 Mio € zum Stichtag bewertet. Gleichzeitig hat man aber angeblich 26 Mio Aktien. Wenn ich mir den FRN-Kurs zum Stichtag (etwa 10,2 €) anschaue, dann passt das nicht ganz zusammen. Jemand ne rklärung für mich dafür am frühen Morgen? Müssten ja eigentlich 265 Mio sein.

Ansonsten eigentlich alles wie man es erwarten konnte, mal von der Frage der FRN-Bewertung abgesehen. Kundenanzahl weiter erfreulich gesteigert, daher auch die Bruttomarge sehr stark und dennoch ausbaufähig. Ebitda-Prognose top! Nettoverschuldung etwa 135 Mio €, die bis Ende 2012 auf etwa 110 Mio € fallen sollte, vorbehaltlich Kauf/Verkauf von FRN-Aktien oder anderer größerer Investitionen. Damit wäre man mit weniger als dem 2fachen Ebitda verschuldet.  

Was ist jetzt los? Schon wieder unter 9€?
Woher kommt dieser Absturz???!!!
Bad news? Weiß einer was?








Mich nimmt doch eh wieder keiner ernst... :(

*gähn*