Möglicher Verdoppler

Invision wurde in den letzten Tagen von einigen Publikationen und auch Analysten empfohlen:

1) Warburg Research hat das Kursziel von 68 Euro auf 100 Euro angehoben
2) u.a. "Der Aktionär" spricht von einer "100-Prozent-Chance"

Der Kurs ist bereits auf rund 58 Euro angesprungen. Hier waren wir Anfang Februar noch bei lediglich 45 Euro.

Was ist der Trigger?

Invision hat sein Geschäftsmodell auf Cloud-Computing umgestellt. Vorstand Peter Bollenbeck soll dabei nicht nur Mitläufer, sondern sogar "First Mover" gewesen sein.

Fakt ist, dass die Workforce-Management-Anwendungen als auch die E-Learning-Kurse nunmehr via Cloud und monatlichen Abrechnungsmodellen verkauft werden.

Umsatz und Ertrag sollen laut Felix Ellmann in zwei bis drei Quartalen zeigen, wie sehr das Geschäft brummt.

Der Chart sieht ganz gut aus. Ich überlege mir gerade ob ich hier einsteigen soll.

Hat jemand eine Meinung hierzu?

Lieber Gruss

DD  

Ich kann nur eins sagen: ich bin nach den Zahlen reingegangen, obwohl die Aktie schon gut gestiegen war, weil ich davon überzeugt bin, dass in dem Geschäftsmodell noch viel Potential steckt. Invision wird auch weiterhin sowohl Umsatz als auch Gewinn stark steigern und das kontinuierlich.

Das Geschäftsmodell von Herrn Bollenbeck (Vorstandsvorsitzender) ist super, weil es noch keinen oder nur wenig Wettbewerber gibt (Cloud) Er hat dadurch auch einen Technologie- und Erfahrungsvorsprung.

Mit wem würdest du als Call Center zusammenarbeiten - mit dem Profi Invision oder irgendeiner neuen Firma, die gerade erst auf den Markt gekommen ist?

Bei Analystenmeinungen sollte man immer vorsichtig sein, auf der anderen Seite nehmen sie uns als Privatanleger aber auch eine fundierte Analyse ab, die sie als Fachleute oftmals bieten können. Eine solche sehr ausführliche Analyse hat zuletzt Warburg durchgeführt.

Im übrigen sehe ich das so: Ich bilde mir immer meine eigene Meinung und ziehe andere Meinungen mit hinzu - dadurch entsteht ein Gesamteindruck - ist dieser rund- so nenne ich das- dann gehe ich in eine Aktie rein. Bei Invision war und ist der Eindruck rund. Schlussendlich triffst du am Schluss die Entscheidung über einen Kauf.

Ich habe bisher keinen Stopp gesetzt, da die Aktie in der Vergangenheit volatil war. Ich wollte nicht direkt wieder ausgestoppt werden. Was auch für die Aktie spricht, dass die Volatilität plötzlich nicht mehr da ist und sie sich nach einem starken Anstieg stabil auf hohem Niveau hält. Ein Stopp setze ich, wenn 65 Euro erreicht sind. Mein Kursziel für die nächste Zeit liegt bei 70 Euro. Langfristig werden wir sehen was passiert - auch für mich sind 100 Euro keine total absurde Vorstellung, gemach gemach.  

 

"Wir weisen vorsorglich darauf hin, dass das Unternehmen aus Kostengründen keine Bewirtung bereitstellt und dass Fahrt- und Parkkosten nicht erstattet werden können." oder war die Dividendenhoffnung größer?  

Kennt jmd. die Gründe für die momentane Baisse bei Invision?  

Das das eine normale Konso nach den Höchstständen im März knapp über 59 € ist. Das sind zum heutigen Tiefstand ca 20% Abschlag. Darum bin ich heute auch eingestiegen, weil ich denke, das wars mit der Konso. Denn die Geschäftszahlen waren ja sehr gut, plus 1 € Dividende. Wenn der Markt  wieder dreht, geht es auch mit Invision wieder kräftig nach oben. Bin da recht zuversichtlich.  

ist für diesen riesigen Investitionsaufwand etwas mickrig. Aber wenn man nicht wächst, kann man ja den Laden auch wieder auf Gewinn fahren. Aber Investieren ohne Wachstum ist keine nachhaltige Option.

Denke der  Vorstand hat eine Schraube locker. Stellt ständig neue Mitarbeiter ein und faselt was von Wachstum. Liefern kann er nie.  

Es jetzt begriffen, weil ihm auch keiner mehr Geld gibt. Bei 100% Bruttomargen kann man ohne großen Aufwand 20-25% Ebitmarge erzielen.

Was macht er denn anders?  

Für mich ist der irre. Beobachte ich schon lange. Der hat stetig Personal eingestellt und seine spinnigen Ideen gingen nie auf. Kaum Umsatzsteigerungen, wie man auch an den miserablen 2022er Zahlen sieht. Dafür tiefrote Verluste, Cashburn und deutlich reduziertes Eigenkapital. Sehe nicht im Ansatz was das ganze Personal für einen Mehrwert gebracht haben sollen. Seine Prognosen sind absurd. Nun will man ab 2023 den Fokus auf Profitabilität legen. Eigentlich müsste man die Belegschaft wieder reduzieren. Diesen Moloch an unnötigen Personalkosten hält er aber bei. Lediglich Neupersonal hält er sich wohl etwas zurück und ist entgegen seinen Plänen nicht mehr ganz so maßlos. Dennoch wieder nur kleine Umsatzsteigerung für 2023 geplant und Verlust im niedrigen einstelligen Bereich. Scansoft der Typ spinnt doch. Du siehst nur die  Möglichkeiten des Geschäftsmodelles. Da stimme ich dir zu. Aber das Peoblem ist der Vorstand und Hauptaktionär, ein abgedrehter Gott dem niemand Einhalt gebieten kann. Meint ja sie wären noch solide finanziert. Wie lange noch? 2023 wird ja wieder tiefrot, ohne dass man den Nutzen des über die letzten Jhren aufgebauschten Personalstammes erkennen kann. Es bräuchte einen neuen Vorstand der nicht krank ist und Lersonal wieder abbaut. Da er aber Alleinherrscher ohne Widerspruch ist, wird er seinen Wahnsinn in abgeschwächter Form fortführen. Er hat Invision mit seinen krankhaften Visionen ohne Grundlagrüe ja schon ganz schön runtergewirtschaftet. Und nach dem erneut blutroten Jahr 2023 siehts nicht mehr so gut aus. Vielleicht ab 2025 wieder profitabel. Aber in den zu großen Personalstamm zum überschaubaren Umsatz muss man erst reinwachsen. Hatte da vor einiger Zeit auch auf w:o was geschrieben. Bin überrascht, dass du die Aktie nun aufgreifst. O.K. Geschäftsmodell ist top, aber der Vorstand. bleibt ein kranker Vorstand. So ganz rückt er von seiner Linie ja wohl kaum ab.  

hat der Vorstand ja auch mal Ebitmargen von 25-30% zugelassen. Die seltsamen Expansionspläne sind wieder eingestellt. Laut GB Ausnlick ist wieder der Gewinn eine der wesentlichen wichtigen Kennzeichen. Der Vorstand hängt ja auch mit seinem Vermögen drin und wird den Laden nicht komplett vor die Wand fahren.

die Personalkosten radikal runter. Dann wären auch nur 5% Wachstum ok, wenn man 15% Nettorendite erwirtschaft. Entweder die hohen Personalinvestitionen führen zeitnah zu einem Wachstumsschub, oder die Leute müssen halt wieder gehen.  

Alles richtig Scansoft. Nur du bist nicht der Vorstand und der Irre wird keine Mitarbeiter entlassen.  

da eicht die Fluktuation

längere Angelegenheit, am Ende muss er ja mit der Firma wieder Geld verdienen, ansonsten ist er sie los.

Scansoft du argumentierst mit Logik und Verstand. Die hat der Vorstand aber nicht, andernfalls hätte er diesen Wahnsinn nicht so gemacht, wie er es gemacht hat.  

Hier aus meiner Sicht meine passenden Analysen vom Januar. Auch meine Vorhersage zu einstelligen Kursen ist eingetreten. Das katastrophale Q 1 zeigt nur, dass der Verfall weiter geht. Sein Ziel scheinen 500 Mitarbeiter zu sein. Alles im Plan sagt der Vorstand. Ja, die Selbstzerstörung geht planmäßig voran.

Scansoft ein Mensch von Logik versteht dies natürlich nicht. Ich hinterfrage gar nicht das Warum. Reicht doch, dass man sieht, dass es so ist.

Scansoft dein Minus dürfte sich vergrößert haben. Lies mal, was ich im Januar schrieb.

https://www.wallstreet-online.de/diskussion/...are-ag#neuster_beitrag

 

dieses Ziel nicht mehr erreicht. Im GB 2022 steht auch, dass jetzt wieder die Gewinnzone angestrebt wird. Sollte es die 500 MA Strategie geben haben, dann wird sie nicht mehr weiterverfolgt.

Zitat: werden wir 2023-2024 auf die Rückkehr in die Gewinnzone unter Wahrung des Wachstumspotenzials fokussieren.

2024 wird man wieder einen positiven FCF erzielen. Nettoverschuldung wird also in diesem Jahr bei rund 3,5 bis 4,0 stehen und danach abgebaut werden. Also alles beherrschbar. Dagegen steht im Übrigen auch die schuldenfereie Konzernimmobilie in bester Düsseldorfer Lage mit einem Wert von 15 Mill.  

Nach Warburg Analyse verdient man in 2025 0€ je Aktie. Q 1 2023 war auch wieder schwach, kaum Wachstum. Ich habe eher den Eindruck, dass der Markt einfach nicht das hergibt was man sich erwartet hat,  

Ich frage mich was dieses Heer von Arbeitnehmer täglich arbeitet.  Dass Scnsoft dieses Unternehmen gefällt, das verstehe ich. Er sieht eben, dass man da gar nicht viel Arbeitnehmer braucht und dass sie insoweit skalieren könnten. Nur der Vorstand hat Pläne, die nicht aufgehen.
 

machen, bekommen sie meine Aktien nicht.

....  

sagt 15,50 in der letzten Publikation. Das wird es sicher nicht geben. Es gibt noch knapp 30% Freefloat, da muss schon etwas in Richtung 8-10 her um an entsprechende Stückzahlen zu kommen.  

dass deren Immobilie in Düsseldorf die gesamte MK abdeckt. Das war allerdings zu Kursen von 22-25€ glaube ich zumindest