Steinhoff International Holdings N.V.

Jungs und Mädels, sobald es etwas zu berichten gibt und alles unter Dach und Fach gebracht ist kommen auch die ersehnten News! Bis dahin einfach locker durch die Hose atmen. Seit nun mehr als zwei Jahren Zweifel und Hoffe ich ebenso aber habe auch sehr viel an Geduld dazu gelernt.  

 

Greenlit Attempts Come Back With $1 Billion Offer

https://www.channelnews.com.au/...pts-come-back-with-1-billion-offer/  

 

 

Profil uljanow zum Löschen vorgemerkt... Das ist ja mal schön.. Weniger schön, dass er wohl jetzt hier in dem Thread weiter sein Unwesen treibt.

Ansonsten erwartet euch heute nicht zu viel. Viele sind lange genug bei Steinhoff investiert, um zu wissen, dass sich zu große Erwartungen bisher meist nicht erfüllt haben.  Kann sich natürlich mal ändern, aber ich glaube der Zeitpunkt lässt noch auf sich warten.  

Es ist Rauch und Spiegel.

Ja, die Auslandsschulden betragen 50,9 Millionen Dollar im GJ19 (von 169 Millionen Dollar im Jahr 2018).  

Aber sie haben ein Darlehen von 50 Millionen Dollar von NV erhalten, das ihre Darlehen an verbundene Parteien von 324,5 Millionen Dollar auf 383,7 Millionen Dollar erhöht hat.

Die kleine Differenz sind kapitalisierte Zinsen, die uns übrigens sagen, dass die Zinssätze, die NV verlangt, 2,8% betragen.


Übersetzt mit www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)
 

 

 

1 Milliarde Dollar IPO nächtes Jahr ; danke für den Link.

Dann wissen wir ja mit welchem Buchwert Greenlit in der neuen bzw richtigen Bilanz steht.

Respekt  

 

1 mrd Aussies.... also 600mio Euro... oder sind da etwa USD gemeint?  

Mit den 1,5 Millionen shares Von heute Morgen, Werden gerade ein bisschen die Tauben gefüttert  

 

 

Bewertung :

Pepco : 4 Mrd
Pepkor : (Marktkap Aktie) 3,4Mrd (51%) = 1,734 Mrd
Greenlit Brands : 1 Mrd
Angenommen:

Matress: ? (ca. 1,5 Mrd angenommen)
Conforama : ? ( ca. 1,5-2 Mrd angenommen)

Endeffekt: 4+1,734+1 = 6,734 Mrd ohne MF/CF
Evt weiter angenommen = 6,734+ 1,5 + 1,5 = 9,734 Mrd Bewertung. (Cashflow ca. 3 Mrd)
Schulden: 9 Mrd

Endrechnung: 9,734 Mrd - 9 Mrd + 3 Mrd = 3,734 Mrd
Aktienkurs: 3,734/4,3Mrd= 0,86837€

Daher kann man schon gespannt sein was MF/CF (Bewertung) liefert an Zahlen, damit können wir evt erahnen wo wir rauskommen.

 

- Bei Pepco fehlen noch die Schulden... -1.5 Mrd
- Dann fehlen noch die Gewinne  +500 Mill
- Wer weiß, ob vielleicht von den Schulden nicht schon etwas getilgt wurde ? + XYZ
- Zuschreibungen + XYZ
- "Geheime" Cash-Bestände Bahamas + 0.5 - 2 Mrd

Ich sehe uns bei 1,50 EUR  

 

leiderleider verfügen - wie es scheint - nur wir im Forum über dieses 'Geheimwissen' bzgl dem ' wahren' Kurs....  

Danke für diese Übersicht / deine Überlegungen. Es gibt also noch Hoffnung dass wir Forenteilnehmer haben die sich mit einer Fundamentalbewertung auseinandersetzen können. ;-)

Ich denke ähnlich, allerdings halte ich bspw.:

- Greenlit für zu hoch (ca. EUR 30 Mio. EBITDA, selbst bei 12-15x EBITDA, wären man da bei EUR 450).
- Matress Firm ggf. auch zu hoch(wenn wir da irgendwo bei 200-300 EBITDA sind Ende des Jahres, und da 10x annehmen, kommt man max auf die 1,5 Mrd.)
- Conforama, in meinen Augen ein Bruchteil von dem, selbst wenn sie dieses Jahr 100 EBITDA schaffen, wären wir bei 10x, bei ca. 500m für uns).

Bei den Schulden muss man sich noch anschauen was da an Zinsen amortisiert, und die Klagen.

In der Bewertung ist Luft, keine Frage, aber das Pendel kann auch ganz schnell in die andere Richtung ausschlagen.

Mein Proxy sind die 51% Pepkor. Wenn man es schafft über Verkäufe die Holding zu de-levern, und das heißt nicht auf 0 (!), dann wäre man auf der Holding bei ca. 40 Cent durchgerechnet.

Aber das ist das was ich früher heute meinte: Hier schlagen so riesige Pendel aus, dass an hier alles, bis zur 0,0 Bewertung, sehen kann.  

 

 

Hier lernen die Neulinge eher was ein Langzeitinvest ist und hoffentlich, wenn Sie ihr Invest in Fotm von Aktien halten auch die Vorteile eines Langzeitinvests.
No Pain.. no Cash oder wie war das:)    

gemma raus ind sunn