Softing AG - Die M2M Company

Mit ... Kritische Punkte!

Ich verstehe die unterschiedliche Sichtweise, und denke, dass alle Beiträge wertvoll sind...

Spiegelt einiges, und bringt verdeckte Botschaften zum Leuchten ;-)

habe mir die Berichts-Zahlen und Schreibweise genau angeschaut. Verwundert, dass es niemand interessiert!

Diese Besser wissende " Anal Lysten "... und Meldenden , Information Zensurist"

Nach einer gründlichen Analyse des Halbjahresfinanzberichts 2024 von Softing AG gibt es mehrere kritische Punkte.

Der dramatischste Umsatzrückgang im Vergleich zum Vorjahr betrug fast 19 %
was auf eine stagnierende Nachfrage und eine Übersättigung der Lieferketten hinweist.

Die Erklärung, dass die Lagerbestände nach dem Boomjahr 2023 noch immer gefüllt sind,
wirkt wie eine Ausrede für das Versäumnis, sich auf die veränderte Marktdynamik einzustellen.
Versagen , " Blumig geschrieben !"

Brutaler Rückgang im Auftragseingang, derum 28 % zurückging.

Dies deutet nicht nur auf eine schwache Marktnachfrage hin, sondern auch auf ein möglicherweise unzureichendes Vertriebs- und Marketingmanagement. " Zuviel Schlaftabletten eingestellt oder behalten "

Ein solcher Rückgang signalisiert ernsthafte Probleme in der Kundenbindung und der Gewinnung neuer Aufträge.

Operative Leistung ... Was ist das bei Softing ...
Das operative EBIT ist von einem positiven Wert von 3,9 Mio. EUR im Vorjahr auf -0,3 Mio. EUR gesunken.
Diese Verschlechterung der Rentabilität zeigt, dass das Unternehmen nicht in der Lage war, seine Kostenstruktur an den rückläufigen Umsatz anzupassen.

Nebelmaschine eingeschaltet...
Die Einführung des CORE-Programms (Cost down, Revenue up) scheint ein verzweifelter Versuch zu sein, das Ruder herumzureißen, anstatt eine proaktive Maßnahme zur Verbesserung der Effizienz.

Schlechte Performance in " Schlüsselsegmenten"  dabei besonders alarmierend ist der Umsatzrückgang im Segment Industrial um rund 31 %.

Dies ist ein klares Zeichen dafür, dass Softing nicht in der Lage war, die nachlassende Nachfrage durch neue oder verbesserte Produkte zu kompensieren.

Das Segment IT Networks konnte nur minimale Fortschritte erzielen, was auf ein schwaches Produktportfolio und eine unzureichende Marktstrategie hinweist.

Schlaffffff ... Softing ...SchlafffffffAutomobilsektor... Auto Auto Auto...
Obwohl das Segment Automotive ein Umsatzwachstum von 35 % verzeichnete,
ist das EBIT in diesem Segment dennoch schwach.

Ja ...soisses ... wenn Wachstum nicht ausreicht, um die hohen Kosten und Herausforderungen in diesem Bereich zu bewältigen....dann kommt die Quittung!

Pommes Budde sind innovativer, und ertragreicher,....

Nicht einfach aber so wird ein Tech... Hightech Unternehmer durch Kapital Entnahmen und Fehlinvestitionen mit Unsicherheit und fehlende klare Perspektive brutalst betstraft .

Die wiederholte Betonung der Unsicherheiten und der Hoffnung auf eine zukünftige Erholung wirkt wie ein Versuch, die Verantwortung von der Geschäftsführung abzuwälzen.

Statt klarer strategischer Maßnahmen setzt das Management auf externe Faktoren, was Zweifel an der Fähigkeit zur Krisenbewältigung aufkommen lässt.

Softings Bericht deutet auf eine Firma, die ertrinkt,
....die mit erheblichen Herausforderungen kämpft und deren Management nicht ausreichend auf diese reagiert.
Es fehlt an innovativen Ansätzen und klaren, umsetzbaren Strategien, um den negativen Trend umzukehren.

Aussichten .... Aussichten ... Lach ....Herr Trier, versklavt seine Produkte und Mitarbeiter eigennützig...

"""Ich zitiere aus dem Bericht:
Die Aussichten für die zweite Jahreshälfte bleiben unsicher, """

Ohne signifikante interne Verbesserungen könnten/ werden die zukünftigen Ergebnisse weiter enttäuschen.

 

Bei aller Unzufriedenheit mit den Ergebnissen,kommt man nicht umhin das Marktgeschehen zu akzeptieren. Das hier ein überschießen der Lagerbestände im letzten Jahr stattgefunden hat, ist einfach Fakt. Ebenso, daß der Kunde wenn Produkte wieder kurzfristiger bestellbar sind, diese eben auch kurzfristig bestellt werden ebenso (Cash schonend) . Das man als Lieferant nicht abschätzen kann, was tatsächlicher Bedarf ist und was Lageraufbau ebenso. Kannst Dir j adiverse andere Unternehmen zu ansehen. U-blox etc.
In diesem Umfeld kommen ebenso viele Reduzierungen der Ausblicke, gestern z.B. Datron.
HMS Netork Auftragseingang organisch 1 HJ -  29 % u. Umsatz - 20 %
Rockwell größter Kunde

14PUBLIC | Copyright ©2024 Rockwell Automation, Inc. |
% of
FY24 Sales
FY24
vs. FY23
Assumptions at
Guidance Midpoint
B/(W) vs.
Prior Guidance
~25% Down ~10%
Automotive down mid teens
Semiconductor down mid teens

Die größte Schwachstelle bleibt IT Network und Globalmatix.
Globalmatix, strebt man mit neuen Aufträgen ein ausgeglichenes Ergebnis an, das bleibt abzuwarten und wie sich das aufs Folgejahr auswirkt.
IT Network, müsste Final das über 4 Jahre entwickelte Premiumgerät endlich auf den Markt kommen. Folge höhere Umsätze und weniger Entwicklungskosten. Die neuen Produkte werden naturgemäß einen Hochlauf sehen, die Kosten sind hier klar aus dem Ruder gelaufen

Automotive, läuft jetzt das Großprojekt an, das sichert erstmal die nächsten Jahre ab und die Profitabilität wird man sehe
Industrial wir mit wieder anziehendem Umsatz auch die Profitabilität wieder sehen..

Die Branche ist aktuell sehr unsicher und keiner kann genau sagen, wann die Investitionen wieder kommen. Da muss man jetzt durch.

Prognosesicherheit, kann Dir keiner in der Branche geben. Auch wenns wünschenswert ist. KAnnst Da aber gerne mit Beispielen kommen..  

Allerdings sollte man bei Vergleichen darauf achten, wirklich vergleichbare Unternehmen heranzuziehen. Ein hervorragendes Beispiel hierfür ist HMS Networks. vs Softing in 15 Jahren Skalierung & Zeitachse

Wachstum und Entwicklung, während Softing in den letzten Jahren mit stagnierendem Wachstum und finanziellen Herausforderungen zu kämpfen hatte, hat sich HMS Networks prächtig entwickelt.

HMS konnte seinen Umsatz und Gewinn kontinuierlich steigern und hat seine Marktposition deutlich ausgebaut.

Innovationskraft ...Softing versus  HMS investiert stark in Forschung und Entwicklung, was sich in einer breiten Palette innovativer Produkte und Lösungen widerspiegelt.
Im Gegensatz dazu wirkt Softing in diesem Bereich eher rückständig und scheint den Anschluss an aktuelle Technologietrends zu verlieren.

HMS hat seine globale Präsenz erfolgreich erweitert und ist in zahlreichen Schlüsselmärkten vertreten. Softing hingegen kämpft damit, seine Marktanteile zu halten und verliert zunehmend an Boden gegenüber agilen Wettbewerbern.

Softing hat Vermarktungsnieten ..

Es ist offensichtlich, dass HMS Networks nicht nur in puncto Finanzkennzahlen,
sondern auch hinsichtlich Innovationskraft und Marktstrategie bestens aufgestellt ist, während Softing scheinbar am Ertrinken ist.
Daher sollte bei fundierten Vergleichen und Investitionsentscheidungen HMS als deutlich überlegen betrachtet werden.

Jajajajaja  ....  

Warburg unverändert 8,00 ?
Warum gibt es keinen Rückkauf oder wird's noch günstiger :-)
 

Viele Aktien haben sich halbiert, manche werden umsatteln .
3,60 Euro war mein erster Kauf - 12,00 Euro hat nicht nur mach Vorstand bezahlt und momentan halt Pech gehabt - ich möchte nicht mit Ihm tauschen.
Schlimm ist nur, wenn's nur noch ums Zocken geht.  

ohne Trier würde ich auf 15 EUR schätzen. Der Rest ist leider zu klein und unprofitabel. Wenn man dies gemeinsam mit Trier abspalten könnte, wäre es ein Aktionärstraum.  

Bei 5,00 Euro im März 2020 legte noch mancher Meldepflichtig 18000 nach?Und heute, weiss jemand wohl zufällig wie viele vom long 2 x Faktor Zertifikate auf Softing ausgegeben wurden (konnte nix finden ) -  Ausgabe 10 Euro (jetzt 0,78 -  kann noch dauern) -
Endlos. Einen Put gab es halt nie ?
Danke für jede Info
 

Ich hab versucht es zu kaufen, kein Angebot  - nur Verkaufen zu 0,77 Euro möglich :-)
 

4,34 wer sagt's den -  Mo fallen bestimmt 4,20 im xetra wenn keiner kalte Füße bekommt .
keine Empfehlung oder so - hat ja doch keiner 'ne Ahnung?  

Zweifel an der Führungsstärke von Dr. Wolfgang Trier bei Softing AG

Angesichts der aktuellen Situation bei Softing AG stellt sich die Frage, inwieweit Dr. Wolfgang Trier in der Lage ist, die Firma weiterhin erfolgreich zu führen, ohne dabei noch mehr Kapital zu vernichten.
Es scheint, dass nicht nur die Unternehmensstrategie schwächelt, sondern auch Dr. Triers persönlicher Umgang mit den finanziellen Ressourcen infrage gestellt werden muss.

Besonders besorgniserregend ist die Tatsache, dass trotz des historischen Tiefstandes der Softing-Aktie keine Anzeichen dafür zu erkennen sind, dass Dr. Trier bereit ist, in das eigene Unternehmen zu investieren.

Sollte er über ausreichend Kapital verfügen und tatsächlich an die zukünftigen Perspektiven von Softing glauben, wären Insiderkäufe ein klares Signal an die Märkte und die Aktionäre. Das Ausbleiben solcher Maßnahmen wirft jedoch ernsthafte Zweifel auf, ob Dr. Trier selbst noch Vertrauen in das Unternehmen hat.

Noch schwerwiegender sind die Fragen, die sich hinsichtlich des umfassenden Firmenkonstrukts stellen, das Dr. Trier aufgebaut hat.
Es bleibt unklar, ob dieses Konstrukt weiterhin tragfähig ist oder ob die Banken mittlerweile Softing fest im Griff haben.
Sollte letzteres der Fall sein, könnte Dr. Trier Gefahr laufen, das Schicksal der Firma nicht mehr vollständig in den eigenen Händen zu halten.
Die Kontrolle der Banken könnte bedeuten, dass er gezwungen ist, weitere schmerzhafte Entscheidungen zu treffen, die das Unternehmen und die Aktionäre weiter belasten.

Die Möglichkeit, dass Dr. Trier durch unkluge Finanzierungen oder risikoreiche Geschäftspraktiken das Vermögen von Softing und vielleicht auch sein eigenes in Gefahr gebracht hat, ist nicht von der Hand zu weisen. In Zeiten, in denen strategische Führung und eine klare Vision unerlässlich sind, bleibt Dr. Trier bedenklich zurückhaltend.
Dies lässt darauf schließen, dass entweder keine ausreichenden Mittel mehr zur Verfügung stehen oder dass die finanzielle Situation bereits so angespannt ist, dass keine signifikanten Maßnahmen ergriffen werden können.

Es bleibt abzuwarten, ob Dr. Trier in der Lage sein wird, die drohende Gefahr abzuwenden oder ob seine bisherigen Entscheidungen Softing AG in eine Lage gebracht haben, aus der es schwer sein wird, sich zu erholen.

Darüber hinaus ist der Mangel an Transparenz und die fehlende Kommunikation mit den Aktionären besonders besorgniserregend.
In einer Zeit, in der Klarheit und Führung entscheidend sind, bleibt die Unternehmensleitung stumm, was Unsicherheit und Unzufriedenheit bei den Investoren schürt.  

Scheinbar ca. 48% aller  Aktien befinden sich an 4 Stellen mit mindestens 3% (Meldepflichtig).
Es gab schon lange keine Meldungen,  nur kleine Lemminge und vielleicht auch große.....
Weiter so :-)  

Über 8000 heute bei Xetra zu 4,20 und über 19000 in der Warteschleife, was für Dimensionen.
Hab beim Börsenspiel auch 4000 zu 4,26 geordert - mal schauen :-)  

fast 7% in 20Tagen - mal schauen :-)  

sicher wieder einen Buddy die KE zeichnen lassen und sich abzusichern. Verwässerung von fast 10% zu absoluten Tiefstkursen ist auch super aktionärsfreundlich.

wie lange hätte es gedauert zu aktuellen Kursen die Menge Aktien einzukaufen ohne steigende Kurse zu erzeugen?  

...werden direkt eingesackt ...egal welche Höhe vorgeschlagen und/oder beschlossen wird...

Doch noch die aktuelle Bewertung der Softing Aktie wirft einige kritische Fragen auf,
insbesondere angesichts der langfristigen Dividendenzahlungen und der stetig sinkenden Aktienkurse.
In den letzten Jahren hat sich der Kurs der Aktie dramatisch verschlechtert,
was zum Teil auf eine schwache finanzielle Performance des Unternehmens und eine inkonsistente Dividendenpolitik zurückzuführen ist. ..Konsequenz ... Softing Aktien sammeln, bedeutet dass die Aktionär immer weniger davon sehen werden ...und nur der Reichtum von Hr.Trier erhöhen...und die Handlungsfähigkeit....

Die Handlung ist verwerflich ... aber Legitim....

Seit 2014 bewegt sich die Dividende der Softing AG zwischen 0,11 € und 0,25 € pro Aktie.

Bei einem derzeitigen Kurs von rund 4,76 € (Stand Juli 2024 und Heute 4,50) bedeutet dies eine Dividendenrendite von etwa 2,73 %, was auf den ersten Blick attraktiv erscheint.

Doch ein tieferer Blick zeigt, dass die Ausschüttungsquote des Unternehmens besorgniserregend ist. Die durchschnittliche Ausschüttungsquote der letzten drei Jahre liegt bei negativen Werten, was bedeutet, dass Softing mehr Dividende ausgeschüttet hat, als durch den Unternehmensgewinn gedeckt war.

Dies deutet auf eine finanzielle Überstrapazierung hin, die langfristig nicht nachhaltig ist​
Quelle: (aktien.guide) ​(finanzen.net).

Weiterhin ist die Marktposition von Softing in den letzten Jahren zunehmend unter Druck geraten.

Der Umsatz und das Ergebnis des Unternehmens waren starken Schwankungen unterworfen, besonders während der Corona-Pandemie, als der Umsatz von 91,1 Millionen Euro auf 77,6 Millionen Euro zurückging​(FinanzNachrichten.de).

Trotz dieser Herausforderungen wurden weiterhin Dividenden gezahlt, was den Buchwert und die Substanz der Aktie weiter ausgehöhlt hat. Es stellt sich daher die Frage, ob die Aktie nach Abzug der Dividendenzahlungen in den letzten Jahren überhaupt noch einen inneren Wert von 2 Euro hat.

Zusätzlich zu diesen strukturellen Problemen hat Softing auch keine signifikanten Innovations- oder Wachstumsimpulse setzen können, die eine höhere Bewertung rechtfertigen würden.

Stattdessen scheint das Unternehmen in einem schwierigen Marktumfeld zu stagnieren, ohne klare Perspektiven für eine Erholung​ Quelle: (Softing AG | Investor Relations).

Insgesamt betrachtet, könnte man argumentieren, dass die Softing-Aktie aufgrund der langfristigen Dividendenbelastungen, der schwachen finanziellen Performance und des mangelnden Wachstums tatsächlich nicht einmal mehr 2 Euro wert ist.
Dies ist ein ernstes Signal für Investoren, die erwägen, in das Unternehmen zu investieren oder ihre Bestände aufzustocken.

...Sollte jeder wissen...  Technologie ...kann Softing...Marketing und Strategie, NICHT.  

nach dem wilden Geschwafel nur eine Frage:

Was veranlasst den Investor mal so 3,7 Mio Euro zu verbrennen?...  

...vielleicht einer, der schon zu viel höheren Kursen eingestiegen ist und jetzt Phantasie entfachen möchte. Zudem hätte er die Anzahl, die er jetzt nimmt, am Markt nicht ansatzweise zu den Kursen bekommen  

Warum braucht ein Unternehmen so dringend Geld, wenn es angeblich auf Wachstumkurs ist...

Auch wenn die Maßnahme das notwendige Kapital für Softing beschafft mag,
sind die langfristigen Folgen fragwürdig. Vertrauen ist in den Kapitalmärkten alles,
und dieser Schritt könnte dafür sorgen,
dass sowohl bestehende als auch potenzielle Investoren künftig deutlich vorsichtiger agieren.

Besonders kritisch ist der Ausschluss der Altaktionäre zu sehen. Diese werden quasi gezwungen, eine Verwässerung ihrer Anteile hinzuzunehmen, ohne die Chance, sich an der Kapitalerhöhung zu beteiligen.  

Umfang der Kapitalerhöhung, die knapp 4 Millionen Euro einbringen soll, darauf schließen, dass Softing dringend auf frisches Kapital angewiesen ist. Es stellt sich die Frage, warum ein Unternehmen, das angeblich auf Wachstumskurs ist, nicht in der Lage ist, dieses Wachstum aus eigenen Mitteln oder operativen Gewinnen zu finanzieren.
Stattdessen wird auf eine Kapitalerhöhung zurückgegriffen, was den Verdacht nahelegt, dass Softing bereits finanzielle Engpässe hat und möglicherweise in Liquiditätsproblemen gerät​ ...

VW, ...& die "Autoindustrie" ...Zulieferer ... lässt Grüßen  

kann unser Staranalyst die Frage nicht beantworten, obwohl er einen viel besseren Einblick in das UN hat als der Investor. De Divi von 2,8 % kann es nicht sein, die bekommt der Investor woanders risikolos.

Also Champ, warum investiert der Investor 3,7 Mio Euro in deinen Pleitekandidaten?

Ich bin gespannt...  

Vorsicht Sarkasmus! : Vermutlich wird das Geld doch eher benötigt. für die nächste Erhöhung der Vorstandsbezüge. Aber da wird man bei der gewohnten Raffgier von Trier mit 4 Mio. wohl nicht weit kommen bei dem seit Jahren nicht entmisteten Saustall aus Vetternwirtschaft  zwischen AR und Vorstand sowie ständigen Fehlinvestments (man denke nur welche riesige verwässernde KE man damals gemacht hat für den desaströsen Megaflop Globalmatix). Gernegroß Trier wird das Geld schon irgendwie verjuxen. Hat er bislang immer so gemacht. Und ist die Kohle dann auch wieder futsch, dann gibt es am Ende wieder die nächste KE. Irgendeinen Dummen hat Trier bislang immer wieder dafür gefunden. Alle die in der Vergangenheit hier eine KE gezeichnet haben (und KEs gab es hier schon massig) haben bis heute damit nur Geld verloren.  

demnach der Investor ein Idiot ist...  

Dann befinden sich wahrscheinlich über 50% aller Aktien in 4 oder dann 5 Händen  Meldepflichtig. Die Anzahl Aktien erhält man wahrscheinlich nur so zu dem Kurs - passt bestimmt gut ..... Das Geld ist nicht weg, nur wo anders :-)
Bin gespannt
 

Alt Aktionäre dürfen ja nicht teilnehmen und momentane  Kurse nützen nichts oder ?
Wird er noch bekanntgegeben ?