Resplit 1:20 = 4 oder 5 Euro
50 Mio. Aktien
Dann die KE für 7.3 Mia. Euro, 10% Privat, Rest Investoren.
Die Investoren werden sicherlich einen Abschlag von mindestens 60% auf den Kurs erhalten. Die Privaten von 50%.
Schlussendlich landen wir bei dieser Annahme bei 3.1 Mia Aktien und einem Kurs zwischen 2 und 2.50 Euro.
Aber eben, solch einen finanziellen Teufelsritt habe ich selbst auch noch nie gesehen.
Das ist absolut einzigartig.
Quelle, Format Trend:
In der griechischen Umschuldung haben die Banken über 37 Mrd. verloren. Eine Untersuchung durch die New Yorker BlackRock im Auftrag der griechischen Zentralbank hat ergeben, dass den Banken weitere Verluste in Höhe von 46,8 Mrd. Euro aus Kreditausfällen drohen.
Die Hellenic Financial Stability Facility, die die 50 Mrd. Euro aus den Rettungspaketen verwaltet, hat im Dezember National Bank of Greece, Eurobank, Alpha Bank und Piraeus Bank mit einer Kapitalinjektion versorgt, um deren Kernkapitalquoten Tier-1 auf neun Prozent anzuheben. Um den Prozess abzuschließen, müssen die Banken dies mit einem Mix aus Pflichtwandelanleihen (CoCos) und Stammaktien ersetzen und für mindestens zehn Prozent des Kapitals private Investoren finden. Nur dann behalten sie die Management-Kontrolle.
Piraeus Bank, die zweitgrößte griechische Bank, hat die 533 Mio. Euro aus dem privaten Sektor, die sie benötigt, um der staatlichen Kontrolle zu entgehen, gesichert. Sie erhält von Société Générale und Banco Comercial Portugues 570 Mio. Euro.
Quelle, Handelsblatt:
Das Sparprogramm trifft die Banken mehrfach. Im ersten Quartal mussten sie eine Sonderabgabe auf die 2009 erzielten Gewinne abführen. Bei der NBG schlug das mit 93 Mio. Euro zu Buche. Die Piraeus Bank zahlte 28 Mio. Euro und rutschte deshalb im ersten Quartal in die roten Zahlen. Auch die Kursverluste griechischer Staatsanleihen belasten die Bilanzen. Athener Banken halten griechische Bonds im Nennwert von 45 Mrd. Euro.
Noch schwerer wiegen die wachsenden Risiken im Kreditgeschäft. Nach Angaben der griechischen Zentralbank lag die Ausfallquote im ersten Quartal bereits bei knapp acht Prozent. Die größten Gefahren lauern bei Konsumentenkrediten. Lohnkürzungen und der Verlust von Arbeitsplätzen führen dazu, dass immer weniger Haushalte ihre Darlehen bedienen können. Im ersten Vierteljahr waren bei der Piraeus Bank 14,3 Prozent der Verbraucherkredite notleidend, bei der NBG 18,5 Prozent und bei der Emporiki Bank sogar 33,5 Prozent.
Das belastet schon die Halbjahresergebnisse: die NBG setzt die Rückstellungen für Kreditausfälle um 55 Prozent auf 467 Mio. Euro hoch, die Piraeus Bank erhöhte sie um 30 Prozent auf 268 Mio. Euro. Damit dürfte erst ein Teil der Risiken abgedeckt sein. Schon deshalb sind griechischen Banken bei der Kreditvergabe sehr zugeknöpft. Hinzu kommt, dass sie wegen ihrer schlechten Bonität kaum Geld von anderen Banken bekommen, sie sind auf Kredite der Europäischen Zentralbank angewiesen. Bei der standen sie Ende Juli bereits mit 96,2 Mrd. Euro in der Kreide. |
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