Aurelius

Hallo MichaRaffael, achso, alles klar, das hatte ich überlesen. Da weiß man also nicht von wann und auf Grund welcher Zahlen die Analyse stattgefunden hat.

Hier meine Schätzung für das EPS 2019 (verwässert): +2,0 bis +3,0 Euro. Warum?
EBITDA Gesamtkonzern Q1-Q3 2017: 575,1 Mio. Euro. Im Q4 dann Verkauf Studienkreis und Übernahme von Connect Books, Futtermittelgeschäft Cargrill und Vollpappespezialist Abelan. --> EPS 2017 (verwässert): 6,56 Euro.

EBITDA Gesamtkonzern Q1-Q3 2018: 37,4 Mio. Euro. Im Q4 dann Übernahme VAG, Hella und Mehrheit Foto-Video Sauter.
-->EPS 2018 (verwässert) -0,55 Euro.

EBITDA Gesamtkonzern Q1-Q3 2019: 187,4 Mio. Euro. Im Q4 dann die (laut Pressemitteilung lukrativen) Verkäufe Scandinavian Cosmetics sowie Mittel- und Osteuropageschäft Office Depot Europe. Übernahme von BT Fleet Solutions.
-->EPS 2019 (verwässert) (geschätzt): +2,0 bis +3,0 Euro.

Zumindest fällt mir kein Grund ein, warum dieses Jahr kein positives EPS erzielt werden sollte, vor allem nach den guten Q3 Zahlen und dem (bis jetzt) auch guten Q4.
Aber du hast natürlich recht, bald sind wir schlauer :)

VG Darkwave

 

warum keine wp testate vorliegen zumindest vor weile war es so ?

gab  

Am besten fragst du Auelius selber: Anke.Banaschewski@aureliusinvest.de
Vielleicht bekommst du ja eine Antwort?  

Ich nehme mal Capricornos Post zum Anlass, zu verdeutlichen, dass im Vorfeld einer Investmententscheidung bzw. eines Unternehmenskaufes sich sehr genau überlegt wird, ob es sinnvoll ist.
Entsprechend hält man sich nicht lange mit solchen oberflächlichen Fakten auf, dass einer von mehreren Flugzeugherstellern aktuell interne Probleme hat. Es gibt ja auch noch Bombardier, Airbus und einige andere.
Zumal ein schwieriges Marktumfeld ja durchaus ein Kaufmotiv für Aurelius ist.
Denn ein "angeschlagenes" Unternehmen, dass einen Finanz- und anderweitig kräftigen Partner an Bord bekommt, ist "überlebensfähiger" als alle anderen Konkurrenten ohne solchen Partner. So lässt sich dann die Marktkonsolidierung zum eigenen Vorteil nutzen, wie man auch in den Fallstudien und bisherigen Aktivitäten bei z.B. HY, Solidus oder BP lesen kann.

Schaue ich mir dann die bisherige Entwicklung von ZIM an, z.B. durch die Infos in den Jahresabschlüssen beim Bundesanzeiger und die Pressemitteilungen (https://www.zim-flugsitz.de/...und-airbus-unterschreiben-bfe-vertrag/ sowie https://www.zim-flugsitz.de/entdecken-sie-das-projekt-lease-a-cabin/ https://www.zim-flugsitz.de/erstflug-der-bombardier-cs300-von-swiss/ https://www.zim-flugsitz.de/...klung-auf-der-aircraft-interiors-expo/ ) merke ich, dass ZIM gemessen an seinem jungen Alter bereits schon viel erreichte und die Branche auch hinsichtlich Kundenansprüchen, Retrofit und Erlösmodell vor einem Umbruch steht.
1) Die "Customization" schreitet voran (Sitze als "Alleinstellungsmerkmal der Airline) und dies bedingt auch ein hohes Maß an Innovation, z.B. dass das Tablett nur noch von einer einzelnen Strebe gehalten wird, ergonomische Verbesserungen der Arm- und Rückenlehnen oder diverse Materialinnovationen und der Einbau diverser "Elektro/Digitalgadgets) etc. pp.
2) Erlöse schlummern nicht nur mit neuen Sitzen, sondern auch im Ersetzen der Alten
3) Man mietet sich die Sitzausstattung und Kabinen

Damit kommt es für ZIM auch eher auf die Airlines an, als auf die Flugzeughersteller. Bzw. beide sind wichtig, denn die Flugzeughersteller bauen das, was die Airlines wollen; und die Airlines bestimmen auch, wie lange welche Flugzeuge fliegen und wie oft sie aufgerüstet werden.

In einer solchen Situation, ist Geld von Aurelius Gold wert. Das Ingenieursehepaar kann mit seinen Mitarbeitern weiter in die F&E investieren, diverse Addon-Käufe tätigen und unterliegen auch keinem Exitdruck (oder sonstigem Finanzdruck), da Aurelius eher langfristig orientiert und zuverlässig ist. Der ZIM Deal passt wie die Faust aufs Auge mit den anderen Deals der letzten 2 Jahre. Da waren die allermeisten ebenfalls leicht profitabel. Schaut man sich die Präsentationen (Dealflow-Folie) oder auf den Länderwebseiten die Investmentkriterien von Aurelius an, ist man schon längst weg von hoch defizitären Restrukturierungsfällen.

Die Deal Rational ist für mich im Großen und Ganzen klar, stimmig und zukunftsträchtig. Freue mich auf die weitere Entwicklung und hoffe, dass ZIM keinem kunden- oder produktmäßigem "Klumpenrisiko" unterliegt (bzw. wenn, dass es händelbar ist) und die Flugbranche im Allgemeinen keinen Sinkflug erlebt. Aber solche Risiken sind ja immer und überall gegeben.  

Ich wünsche den Mit-Investierten einige Packerl mit soliden Aurexits unterm Christbaum.
Es beginnt ja nun das alljährliche Ritual der Vorfreude auf die Dividende und den Kursanstieg. Aber auch Enttäuschungen lassen sich durch den Gewohnheitseffekt besser ertragen.

Man wird sehen.



 

DGAP-News: AURELIUS übernimmt Technical Components-Geschäftsbereiche Distrelec und Nedis von der Schweizer Dätwyler Gruppe: (deutsch)
23.12.2019, 18:05
AURELIUS übernimmt Technical Components-Geschäftsbereiche Distrelec und Nedis von der Schweizer Dätwyler Gruppe

Hoffe es hilft den Kurs...

Frohe Weihnachten an alle und ein Gesundes Neues Jahr!  

Distrelec kenne ich, da sie seit 2001 mit ehemals Schuricht einen Standort bei mir im Dorf (Bremen) haben und ich dort auch schonmal bestellt habe.

Aber eher selten, denn bei mir stehen RS und Farnell an erster Stelle der Elektronik-Versender. Dann noch Mouser und natürlich Digikey für spezielle Komponenten. Die Konkurrenz ist groß. Die Auswahl an Komponenten bei der Konkurrenz riesig. Die Lieferbedingungen meist bis ca 17 Uhr OVN. Ganz harter Markt glaube ich.  

Sieht so aus als ob Hanseyachts  2019 noch verkauft wird!  

Deswegen wird hier gekauft.

Dass hanseyacht vor dem Verkauf steht, ist schon länger bekannt.  

Passieren.  

hat jemand news?  

...wissen wohl gerade mehr.  

Kann mir nicht vorstellen, daß Hanseyacht soviel Wasser (Kursgewinn) unterm Kiel hat.
Ich kann das überhaupt nicht begründen. Sorry. Vermute aber etwas Größeres (hoffentlich).  

Ist ohnehin massiv unterbewertet.  

hat leicht reduziert.
Siehe Bundesanzeiger.
 

Hat am 23. reduziert, d.h. irgendwo gekauft. Es ist aber sonst nichts zu erkennen. Der Kursanstieg begann erst heute nach 9 Uhr.
Wäre interessant zu wissen warum.  

Geschäftsjahr endet Dezember	2016	2017	2018	2019 (e)	2020 (e)
Free Cash Flow (Mio. €)	-33,4	299	-198	205	67,0
Operativer Cash Flow pro Aktie (€)	-1,60	-5,35	-1,32	2,53	5,57

... lässt die börse nicht kalt (+ 5% auf 39 €):

 

War bekannt usw.
Aber wieso reagiert der Kurs erst heute morgen nach XETRA-Eröffnung? Ist das logisch?
Da muß doch noch was anderes im Busch sein.
 

Zb ne firma legt gutes Ergebnis vor
Zb gutes Wachstum
Macht aber noch minus
Wird das quartalsergebnis im Forum total schlecht geredet
Aber gleichzeitig kaufen die gleichen schlechtredner die Aktie
Und der kurs kriecht ueber laengeren Zeitraum nach oben statt explosiv
 

Morgens +6%
Abends-6%



 

Aurelius könnte auch Mutares übernehmen....Mutares hat eine Marktkapitalisierung von gerade mal 400 Millionen ?!!!  

 

weshalb Aurelius eine neue Anleihe für 200 mio. auf den Mark gebracht hat...wird spannend für was die das Geld ausgeben ...Big Deal?  

Erstmal passiert gar nichts. Das wäre viel zu offensichtlich. Aber die Info ist wohl schon raus.