DroneShield: Weltweit die Nr.1

So kurz vor den Zahlen ein solches Interview zu geben, dürfte meiner Meinung nach keine Enttäuschung bezüglich dieser parat haben. Die Unternehmensziele müssten demnach für 2024 erreicht sein und dürften bei 60 Mio. AUD liegen.

Werden diese jedoch verfehlt und unterhalb von 55 Mio., AUD liegen, haben die Shorts recht und das Interview eine Täuschung. So schätze ich die Lage aktuell ein.  

Ich spekuliere noch ein weiteres mal vor den Zahlen und habe den Bestand um weitere 12,5% erhöht.

Oleg muss jetzt liefern, der Lagerbestand war/ist durch die KE gefüllt, wird spannend.

 

alles Andere macht eigentlich auch keinen Sinn, wenn man die steigenden Volumen in den Auftragsbüchern berücksichtigt.

Wichtig wird natürlich sein, dass das Volumen in den Auftragsbüchern weiter steigt und hier keine Trendwende zu erkennen ist, welche die Wachstumsaussichten wieder in Frage stellen würde.  

beim Umsatz wohl nicht sein? Schließlich werden DroneShields Bestellungen immer bei der ASX gemeldet. Unten angehängt der Ausblick im Q3/2024. Im Q4 2024 hätten also 24,2 A$m an Bestellungen verzeichnet werden müssen, um auf die 55,2 A$M Targets zu kommen. Tatsächlich reported wurden eine europäische Order mit 8,2 A$m, eine lateinamerikanische Order mit 9,7 A$m und eine us-amerikanische Order mit 13,5 A$m.

2924-02900559-2A1571928

2924-02890628-2A1566437

2924-02863551-2A1554233

Insgesamt bedeutet der Ordereingang im Q4 für das FY 2024 dann einen Gesamtumsatz von 31,1 A$m + 31,4 A$m = 62,5 A$m. Also ein klarer Beat. Hinzu kommen dann womöglich noch kleinere Bestellungen die nicht reported werden. Oder sehe ich das falsch? Damit hätte man dann ein Wachstum zwischen um die 15% für 2024 erreicht. Nicht perfekt, aber das reflektiert auch der Kurs. Zumal letztes Jahr auch eine außergewöhnlich große Bestellung den Kurs nach oben gedrückt hat. 

 

Erst 2025 verbucht, die 18.9 Mio. darf man daher nicht zu 2024 zählen somit wird das kein klarer Beat.

 

Seit September hat DS um 55% verloren. In gleicher Zeit der DAX um 16% zugelegt.
Wie sinnvoll also eine Investition in diese Aktie??  

CT soll man "vergessen" , verweist aber auf den "Support" bei 24 Cent.  

und nicht umgekehrt.  

Naja, dann kann man das halt aus den davor veröffentlichten Bestellungen ablesen.

https://cdn-api.markitdigital.com/apiman-gateway/...2809245-2A1524494
https://cdn-api.markitdigital.com/apiman-gateway/...2851231-2A1547737
https://cdn-api.markitdigital.com/apiman-gateway/...2819344-2A1530085

Dann wissen wir schon von etwa 5 A$M an Zahlungseingängen,  was dann etwa 50 A$M auf Gesamtjahressicht entsprechen würde. Ist halt die Frage, ob der Gap von 6 A$M noch durch kleinere, nicht gemeldete Bestellungen geschlossen wird. Das könnte jemand der wirklich interessiert ist womöglich aus den voran gegangenen Quartalen ableiten. Insgesamt halte ich das Fokussieren auf einzelne Quartale aber auch nicht für sinnvoll. Klar, das Wachstum zählt. Insgesamt kommt es aber auch darauf an, mit dem durch die Kapitalerhöhungen eingenommenen Kapital das eigene Produktportfolio auszubauen. Und das geht nicht von heute auf morgen.  

Plus allein mit den zwei Bestellungen in Höhe von insgesamt etwa 19 A$M hat man das ohnehin schon starke Q1 2024 schon stark übertroffen, also dürften wir uns auch auf eine gute Guidance freuen. Das Bestellbuch hat sich innerhalb eines Jahres auf eine Milliarde A$ verdoppelt.

Der australische Dollar hat seit Oktober gegenüber dem US-Dollar um 10% abgewertet. Auch das kann den Earnings wieder einen kleinen Boost geben.  

Q1 2024 ist noch lange nicht übertroffen da nur die europäische Bestellung diesem zugerechnet werden kann, die andere geht auf das Q2 2025. Auch die Pipeline von 1Billion ist keine neue Erkenntnis und nach dem kürzlichen Interview könnten die Anleger 250 Mio. AUD Umsatz erwarten, da Oleg von 25% Auftragseingang ins tatsächliche Orderbuch suggeriert. Der Druck auf DS steigt auch, da man die KE als Return on Invest sehen will. Wenn man z.B. 240 Mio Kapital einnimmt wäre es mit Sicherheit enttäuschend, wenn man z.b. die kommenden 4 Jahre jeweils nur 60Mio. Jahresumsatz generiert, das rechtfertig keinesfalls eine die heutige Markkapitalisierung, da muss deutlich mehr Wachstum generiert werden als bisher. Wie auch immer, nächste Woche sind wir hoffentlich etwas schlauer.  

wo steht das geschrieben, dass DS nächste Woche was vermeldet?
Bei mir im Kalender steht Mitte/Ende Februar?  

die Aktie so viel an Wert verloren hat, halte ich eine Investition für sinnvoll. Das ist besser als wäre die Aktie um 200% gestiegen und deutlich höher bewertet.
Ein KGV 2025 von 33 halte ich für attraktiv, vor allem wenn wir Wachstumsraten von 20% und höher sehen würden.

Natürlich besteht immer ein Restrisiko, dass das Geschäft nicht so dynamisch wächst und sich zäh entwickelt. Aber diese Unsicherheit wurde ja bereits eingepreist.  

>Das ist besser als wäre die Aktie um 200% gestiegen<

Also mir ist es immer lieber, wenn eine Aktie um 200% steigt, als dass sie fällt.

Wieso sollte man sich freuen, wenn man Verluste macht, statt Gewinne?  Dann kann ich mein Geld ja gleich zum Heizen in den Ofen geben.  

es geht darum, den jetzigen Zeitpunkt zu bewerten. Aus heutiger Sicht ist die Aktie nach einer längeren Korrekturphase meiner Meinung nach attraktiver als wäre sie in einer dynamischen Aufwärtsbewegung.

Die Wahrscheinlichkeit positiver Überraschungen innerhalb eines sehr pessimistischen Sentiments ist deutlich höher als auf hohen Niveaus positiv überraschen zu können.
Das sieht man u.a. an Aktien wie NVIDIA, die trotz hervorragender Ergebnisse, welche die Prognosen immer wieder übertreffen, sich sehr schwer mit neuen Hochs tut und man jedes Anzeichen nachlassender Dynamik abverkauft.

Heute in DS zu investieren fällt mir deshalb deutlich leichter als in der ersten Jahreshälfte 2024.    

bitte richtig lesen und verstehen ich hatte geschrieben bis " BIS DAHIN" ist die CT zu vernachlässigen nicht "sie ist zu vernachlässigen"          

"wenn man z.b. die kommenden 4 Jahre jeweils nur 60Mio. Jahresumsatz generiert, das rechtfertig keinesfalls eine die heutige Markkapitalisierung, da muss deutlich mehr Wachstum generiert werden als bisher."

Nicht, dass ich das erwarte, aber warum siehst du das so drastisch? Bei einer Net Profit Margin von um die 20% hätte Droneshield damit ein PE von um die 30. Oleg spricht sogar von Gross Profit Margins von um die 70%. Das ist definitiv keine hohe Bewertung für eine Firma mit DroneShields-Wachstumsmöglichkeiten. Das PE wird noch viel geringer wenn man sich den um den Cashbestand bereinigten Buchwert anschaut. Dementsprechend gehe ich davon aus, dass der Kurs derzeit ausbleibendes Wachstum eingepreist hat. Wir werden sehen was nach den Earnings passiert. Aber selbst wenn DS im Umsatz stagniert, würde ich nachkaufen.

Aber weil diese Aktie primär von Retailtradern als Memestock gehandelt wird, ist ohnehin alles offen