Vorbörslich ging es wegen positiver Phase 2 Studiendaten bis auf 9.30$ hoch. Dann kündigte OVID ein 50 Mio. $ Offering (6,25 Mio. neue Aktien zu je 8$) an und die Aktie schmierte ab bis auf 6.27$ aktuell.
In LGS besser als Placebo, aber keine statistische Signifikanz
"In Lennox-Gastaut syndrome, patients taking soticlestat had a median 21% decrease in drop seizures—so called because a sudden loss of muscle strength can cause a person to drop to the floor—while placebo patients saw a 6% reduction in seizures, a difference of 15%. Though the drug beat placebo, the numbers did not hit statistical significance, so the companies continue to crunch the data to “better understand the potential next step” for soticlestat in this “highly heterogenous patient population,” they said in a statement."
NEPTUNE Phase3 Studie (OV-101) verfehlt den primären Endpunkt
Schon in 2018 bei den Ergebnissen der Phase2 Studie, die Ovid als "Erfolg" verkaufte, warnten Analysten das der Endpunkt nur mit viel Glück erreicht wurde und dieses Ergebnis in einer größeren Studie nicht nochmal zu reproduzieren sei. Damals fiel der Kurs um 32%, trotz der "positiven Ergebnisse" wie es Ovid vermeldete. Siehe Seeking Alpha Link.
Auf dem Meeting vom 4-8 Dezember soll OVID ein Update zum klinischen Entwicklungsprogramm TAK-935 / OV935 beim Dravet-Syndrom oder Lennox-Gastaut-Syndrom vorstellen.
"Ovid eligible to receive up to $856M in payments, including a $196M upfront payment, regulatory and commercial milestone payments and tiered double-digit royalties on product sales"
Verständlicherweise fällt der Kurs, weil sich Takeda nun die Rosine herausgepickt hat. Damit dürften sämtliche Übernahmefantasien, falls es für Ovid mal welche gab, vom Tisch sein. Glaube nicht, dass das Interesse für OV-101 groß ist, nach den schwachen Studienergebnissen der letzten Zeit (siehe z.B Posting #65). Der Rest der Pipeline ist noch nicht mal in klinischen Studien. Positiv sind natürlich die 196 Mio. $ Upfront, damit dürfte OVID auf/nahe dem Cashniveau notieren.
Abwärtsrisiko nach unten ist m.M.n. begrenzt, aber große Sprünge würde ich hier nicht erwarten in Zukunft. Ovid könnte ich mir als Merger Kandidat vorstellen, aber das Management wird vermutlich die Zeit absitzen und weiter mit OV-101 rumkrebsen.
Zitat:"...Ovid will receive an upfront payment of $196 million at closing and is eligible to receive up to an additional $660 million upon achieving development, regulatory and sales milestones...." ENDE Zitat Quelle:https://www.barchart.com/story/stocks/quotes/OVID/...gastaut-syndrome
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