Local.com aussichtsreich

abgeschlossen, wie man im Earnings Call Transcript lesen kann. Noch in diesem Halbjahr kommt ein Phase II, die dann auch das Portal weiter in Richtung "Local Lifestyle" bewegen soll.
"we relaunched the site in November, November 2nd I believe it was last year. This is the Local.com site, and so that represented phase I. We're working on phase II, and that will launch in the first half. So, we basically will continue to evolve the Local.com site towards a local lifestyle site."

Das Redesign der Seite war ein Kraftakt, wie man hier lesen kann:
"Just to be clear, this is Bruce, we completely rewrote the entire Local.com site. All new back-end, all new front-end, new data base. Almost everything in there was brand new. During that process, we did everything we could to try to maintain everything we need with to maintain our SEO, search engine optimization, for Google, Yahoo!, Bing, and the other search engines. "

Dass dabei nicht alles glatt gegangen ist und auch bis heute noch hier und da Umstellungsprobleme vorhanden sind, wird damit nachvollziehbar und ich hoffe, dass mit Phase II alles wieder im eingeschwungenen Zustand ist.

Google Trends zeigt bereits Trafficzahlen für Januar und da ist leider ein deutlicher Knick nach unten zu sehen, der den fulminaten Anstieg von August bis Oktober teilweise wieder auskorrigiert. Hier hinterlässt die Umstellung wohl ihre Spuren.
http://trends.google.com/...ch.com&geo=US&date=all&sort=0  

Wie es scheint werden die Abwärtsüberteibungen nach den News vom Januar wieder abgebaut, obwohl der Ausblick für das 1. Halbjahr eher verhalten ist, im Gegensatz zum 2. Halbjahr und danach. Der Spaß am Tagesverlauf bei dieser Aktie kehr zurück. :-)  

sell on good news
buy on bad news  

Local Advertising Revenues in the U.S.
      Year§Traditional Advertising Online Advertising
      2009§$115.1 billion $15.5 billion
      2010§$113.6 billion $19.6 billion
      2011§$110.2 billion $23.0 billion
      2012§$110.4 billion $26.8 billion
      2013§$109.3 billion $30.9 billion
      2014§$110.0 billion $35.2 billion
Source: eMarketer.com  

für Local.com enorm, denn genauso wie es nicht eine lokale Tageszeitung gibt, die alle bedient, wird es auch im Internet sein - vor allem werden die offline agierenden traditionellen Medien, vor allem Zeitungen, versuchen ihre Brands in den Online-Bereich zu transportieren.

Dabei hiflt Ihnen keine anderer Anbieter besser als Local.com. mit seinen beiden Units "Network" und "Sales & Advertiser Services", die inzwischen für 50% der Umsätze von Local.com stehen und ihre Umsätze in 2010 verdoppelten, während der größte Bereich "Owned & Operated, der ebenfalls für ca. 50% der Umsätze in 2010 stand, weitgehend stagnierte.  

juckt es selbst einem extrem auf Streuung fixierten Investor, wie ich zumindest ansatzweise einer bin, trotzdem noch mehr zu investieren. Aber mehr als meine doch immerhin jetzt 17.800 Stück, womit ich vor der Kapitalerhöhung immerhim mehr als als 0,1% besessen hätte und jetzt immer noch zwischen 0,08% und 0,09%, geht absolut nicht - Ende der Fahnenstange, absolut.

Warum es juckt, noch mehr zu kaufen, erkennt man, wenn man vergleicht:

http://messages.finance.yahoo.com/...p;mid=171570&tof=1&frt=1

Aber da man bekanntlich auch schon Pferde hat kotzen sehen, muss ich es leider lassen.  

Before I purchase stock in any speculative investment, like Local.com.

Ask yourself this: If I had $XX million dollars, would I be interested in acquiring the entire company?

With a market cap of $70-80 million, would you be interested in buying out Local.com? Knowing that it projects $85 million in revenue for 2011, is getting into the group buying business, has significant cash on hand and a nice line of credit to draw on as well.

The answer for me, was yes. I would pay $80 million for this business if I had that kinda cash. In fact, I'd probably pay up to $150 million. Which is about double where that market values it.

So, in my mind, I can see where this company is easily worth $8-9-10 a share. And that's how long I plan on holding onto it.

I know the short-selling paid spammers will respond that they wouldn't pay 10 cents for the business, etc. But ignoring that noise, it's a smart way to invest and sleep at night.  

I don't want to search the internet for junk mail.
I want to search for the LOCAL restaurant that might deliver.... the LOCAL dentist..... the LOCAL barber...
the LOCAL locksmith......etc.etc. They can do well with that first....... and then add all the other gravy.  

Ignoriert die von den  PONZI-The-Street-Sweeper-Gambino-Naked-Shortseller-Banditen  bezahlten Basher und lest die Fakten über die adusted net income von 2010: "Adjusted Net Income was $13.8 million or $0.82 per diluted share for the year ended December 31, 2010. This compares to Adjusted Net Income of $3.0 million or $0.21 per diluted share for the year ended December 31, 2009".

Und dividiert dann einmal den heutigen Schlusskurs von Local.com von $ 4,28 durch die obigen 0,82 Betriebsergebnis pro Aktie = ein Kurs-Gewinn-Verhältnis mit einem sensationell niedrigen Wert von 5.22.

Ich bin mir sicher, dass das der weltweit niedrigste Wert im Bereich des Local Search ist. Entstanden ist dieser Wert durch die Manipulationen der PONZI-The-Street-Sweeper-Gambino-Naked-Shortseller-Banditen, die sich im Fall von Local.com eben geirrt haben. Sie haben meines Erachtens keine Chance aus dieser Shortselling-Aktion unter $15 rauszukommen, denn meines Erachtens ist ein Vielfaches der schon hohen publizierten Shortselling-Zahlen nackt geshortet und muss noch eingedeckt werden.  

im Geschäft mit Coupons drin ist, zeigt die folgende Adresse:

http://messages.finance.yahoo.com/...p;mid=172369&tof=1&frt=1

Das großte Geschäft machen zwar hier noch die Coupon-Firmen, zu denen Local.com weiterleitet - aber Kleinvieh macht bekanntlich auch Mist, besonders wenn man viel von dem Kleinvieh hat. Allerdings hat Local.com mit dem Erwerb von iTwango die Voraussetzungen dafür geschaffen, zusätzlich zu den Durchleitungen auch noch mit einer eigenen Coupon-Firma durch ein Rebranding von iTwango an den Start zu gehen - vielleicht belassen sie es aber auch bei dem Namen "iTwango", den ich eigentlich nicht schlecht finde. Und dann kassiert man mehr als nur die Durchleitungsgebühren.  

http://messages.finance.yahoo.com/...p;mid=172369&tof=7&frt=1  

http://messages.finance.yahoo.com/...mp;mid=4993&tof=11&frt=1

Demzufolge müsste ich meinen Bestand von immerhin 17.800 Stück eigentlich weiter aufstocken. Aber aus Diversifikationsgründen muss ich das leider Euch überlassen, obwohl es mich extrem juckt, aber ich muss mich eben beherrschen.  

ist sicher der:

The revenues of Open Table in 2010 was 99 million: "Total revenues were $99.0 million in 2010, up 44% over 2009 revenues of $68.6 million."

The revenues of Local.com in 2010 was 84 million: "Revenue was $84.1 million for the year ended December 31, 2010, which represents a 49.5% increase over $56.3 million in 2009."

The market-cap of Open Table is with 2,190 million the 24-fold of the 90 million of Local.com, but the revenues of Open-Table are with 99 million in 2010 only the 1.18-fold of the 84.1 million of Local.com.

Such a divergence is idiotic. And an additional fact: The growth-rate of revenues of Local.com in 2010 was higher than the growth-rate of revenues of Open Table in 2010.  

http://siteanalytics.compete.com/local.com+yelp.com+yellowpages.com/

http://trends.google.com/...es.com&geo=US&date=all&sort=0

Für Januar meldet Google Trends einen Rückgang der Userzahlen auf das Niveau von September 2010. Compete bestätigt dies aber bisher nur für die Visits, nicht für die Unique Visitors. Letztere sieht Compete auf fast gleichbleibemdem Niveau.

Auch Quantcast meldet einen Rückgang, hier gibt es sogar schon Februardaten, die einen weiteren Rückgang vermuten lassen.

Meiner Meinung nach ist das noch nicht dramatisch, da es gerade Mitte 2010 einen sehr starken Anstieg gab, der durch die jüngsten Rückgänge noch nicht ganz korrigiert wurde. Der Trafficanstieg in 2010 lag vor dem Relaunch der Local.com-Seite, die Korrektur danach. Da könnte ein Zusammenhang bestehen, da man in Phase I des Relaunchs nicht perfekt gearbeitet hat, was ich hier schon öfter belegt habe. Phase II soll noch dieses Halbjahr launchen.

Man versucht nun auch stärker eine bestimmte Zielgruppe anzusprechen, wie aus den Corporate Presentations hervorgeht, und die Seite in Richtung "Lifestyle" umzubauen.
Gewisse Traffic-Schwankungen während dieses Umbauprozesses sind da erstmal völlig normal. Ich hoffe allerdings, dass man das beachtliche Niveau von monatlich etwa 20 Mio Usern ungefähr halten und über die Umbauphase hinaus mitnehmen kann. Wenn das gelingt, gibt es Riesenchancen. Logisch, dass hierin auch ein Risiko steckt, wenn es länger dauert oder gar nicht gelingen sollte (was niemand ausschließen kann).
Zum Glück gibt es aber noch eine zweite Riesenchance namens Octane, die unabhängig von der Flagship-Seite ist, sowie iTwango.  

http://www.quantcast.com/local.com  

sehr viel besser aus, als ich das vermutet hatte.

Logischerweise wird die Flagship-Seite User verlieren, wenn sie sich auf eine Zielgruppe, die Soccer-Moms, konzentriert, deren Töchter wollen mit ihrer Mom nichts zu tun haben. Andererseits kann man dann der Werbung eine viel konzentriertere Zielgruppe bieten, was sich langfristig auszahlen wird - denn wer will schon mit einer Schrotflinte durch die Gegend schießen und kaum jemand entscheidend treffen.

Auch Henry Ford, der einst sagte, dass 50% der Werbung überflussig sei, man wisse nur nicht welche, würde im Zeitalter des Internets das so sehen wie Local.com.  

Aber Local.com ist ja beileibe nicht mehr nur die Flagshipseite. Während z.B. der Bereich Owned und Operated, der in 2010 noch 50% des Umsatzes ausmachte, weitgehend umsatzmäßig stagnierte, verdoppelten sich die Umsätze in den anderen beiden anderen Bereichen "Network" und "Sales & Advertiser Services" in 2010 und beliefen sich zusammen auch bereits auf 50% der Umsätze.

http://messages.finance.yahoo.com/...72418&tof=1&frt=2#172418  

dagegen Local.com etwas Solides, könnt Ihr beim Vergleich dieses Threads mit der nachfolgenden Meldung ziemlich leicht erkennen:

http://messages.finance.yahoo.com/...&tid=3012266&mid=3138330  

der dort aufgeführten Adresse die folgende Adresse sein:

http://finance.yahoo.com/news/...s&pos=main&asset=&ccode=  

Spiegel Online:
http://www.spiegel.de/wirtschaft/unternehmen/0,1518,744047,00.html  

von Local.com gekaufte Plattform Octane würde heute mit mehr als dem 10-fachen bewertet - nachdem Local Search so im Mittelpunkt steht und als zukünftige Goldmine lokalisiert wurde.

http://techcrunch.com/2010/07/01/local-com-octane360/  

dass die kriminellle PONZI-The-Street-Sweeper-Gambino-Naked-Shortseller-Bande auf den US-Boards massenweise bezahlte Basher ausschärmen lässt, die nicht argumentieren (weil sie keine Argumente haben), sondern einzig und allein die Aufgabe haben, die extrem positiven Fundamentals von Local.com, wie z.B. die nachstehenden, in einem Schwall von Nonsense-Postings ungelesen zu machen.

http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1259550/...3/a58292exv99w1.htm

Ich gehe einmal davon aus, dass Ihr hier bei Ariva die vorstehenden Fakten noch in aller Ruhe lesen könnt, denn noch haben sie das deutsche Exerzierfeld nicht entdeckt. Das kann sich allerdings ändern, denn bei Internet Capital, wo ich Ähnliches über einen jahrelangen Zeitraum ablief, haben die auch Deutschland abgedeckt und mit Minbörsenaufträgen die deutschen Kursvorgaben zu beeinflussen versucht.  

steht ein gewisser Hunter Adams, der schon Steffi Graf beschissen hat, und das jetzt auch bei Local.coms versucht, aber das Pech hat, dass sein kriminelles Nacktes Shortsellen gegen die Wand läuft, weil er sich die falsche Firma ausgesucht hat und zudem noch Gegenwind von der sensationellen Entwicklung im Bereich des Local Search kommt.

http://www.welt.de/print-wams/article610302/...Steffis_Millionen.html  

"Was keiner der Anleger ahnte: Die Firma United Equities wurde von der Mafia kontrolliert; die beiden Drahtzieher Hunter Adams und Michael Reiter sind Angehörige der berüchtigten Gambino-Familie."

Selbst ein Ober-Gambino hat keine Chance gegen exzellente Fundamentals. Langfristig werden die sich mit Sicherheit durchsetzten und auf kurze Sicht sollte man den Gambinos dankbar für die günstigen Einstiegskurse sein.  

Truppe dieses mal bei Local.com einen Fehler gemacht bzw. Pech gehabt, denn vor ca. knapp einem Jahr, als ihre Lügengeschichten und Manipulationen starteten, konnte man nicht absehen, wie gut sich Local.com entwickeln würde und welche Chancen es bieten würde, vor allem aber stand Local Search und seine großen Möglichkeiten noch nicht zur Debatte.

http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1259550/...3/a58292exv99w1.htm

Die Präsentation von Local.com vom Januar 2011 zeigt diese auf. Und schlauerweise wurde sie sogar der SEC übermittelt, um kundzutun, dass hier Fakten verkündet werden, die jeder Überprüfung standhalten. Leider oder für mich glücklicherweise (sonst wäre ich nicht zu meinen 17.800 Stück gekommen) hat die SEC gegen diese Naked Shortselling-Banditen übernommen, weil die bei ihren offiziellen Maßnahmen in einem Graufeld agieren, das bisher in den USA nicht verfolgt wird, bzw. konnte sie bei ihren illegalen Maßnahmen noch nicht erwischen.