Level 3 Zeichen Debt Exchange-Abkommen
Level 3 Communications, Inc. (NASDAQ: LVLT) is a leading international provider of fiber-based communications services. Level 3 Communications, Inc. (NASDAQ: LVLT) ist ein führender internationaler Anbieter von Glasfaser-basierte Kommunikationsdienste. Enterprise, content, wholesale and government customers rely on Level 3 to deliver communications services with an industry-leading combination of scalability and quality, over an end-to-end fiber network. Enterprise, Content-, Groß-und Regierungschefs Kunden vertrauen auf Level 3, um Kommunikations-Dienstleistungen mit einem branchenführenden Kombination aus Skalierbarkeit und Qualität, über eine End-to-End-Glasfaser-Netz. Level 3 offers a portfolio of metro and long haul services over an end-to-end fiber network, including transport, data, internet, content delivery and voice. Level 3 bietet ein Portfolio von Metro-und Langstrecken-Dienste über eine End-to-End-Glasfaser-Netz, einschließlich der Transport-, Daten-, Internet-, Content-Delivery und Stimme. For more information, visit www.Level3.com. Für weitere Informationen, besuchen Sie www.Level3.com. (PRNewsFoto/Level 3 Communications) (PRNewsFoto / Level 3 Communications)
BROOMFIELD, CO UNITED STATES Broomfield, CO UNITED STATES
Will Use Cash and Issue Wird Zahlungsmittel und Ausgabe $200 Million 200 Millionen US-Dollar of New Convertible Notes due 2015 to Repurchase Approximately New Convertible Notes durch 2015 zum Rückkauf von ca. $282 Million $ 282 Mio. of Existing Convertible Notes due 2010 Bestehende Cabrio von 2010 stellt fest, aufgrund
BROOMFIELD, Colo. Broomfield, Colo , , June 22 Juni 22 /PRNewswire-FirstCall/ -- Level 3 Communications, Inc. (Nasdaq: LVLT ) today announced it has signed an exchange agreement with an institutional investor to exchange a combination of cash and a new issue of the Company's 7% Convertible Senior Notes due Das Update wird - Level 3 Communications, Inc. (Nasdaq: LVLT) gab heute bekannt, es hat einen Austausch mit einem institutionellen Investor für den Austausch von einer Kombination von Geld und eine neue Ausgabe der Gesellschaft 7% Convertible Senior Notes aufgrund March 15, 2015 15. März 2015 (the "Notes") for a portion of the Company's existing 6% Convertible Subordinated Notes due 2010 and its 2.875% Convertible Senior Notes due 2010 held by the investor on behalf of its client accounts. (die "Notes") für einen Teil der Gesellschaft die bestehenden 6% Convertible Subordinated Notes fällig 2010 und ihre 2.875% Convertible Senior Notes fällig 2010 im Besitz der Anleger im Namen ihrer Kundenkonten.
In exchange for Im Gegenzug für $142,079,000 $ 142.079.000 aggregate principal of its 6% Convertible Subordinated Notes due 2010 and Summe der wichtigsten 6% Convertible Subordinated Notes fällig 2010 und $139,820,000 $ 139.820.000 aggregate principal of its 2.875% Convertible Senior Notes due 2010 (the "Existing Notes"), Level 3 will deliver to the investor, on behalf of its client accounts, Summe der wichtigsten 2.875% Convertible Senior Notes fällig 2010 (die "Bestehende Notes"), Level 3 wird für den Investor, im Namen ihrer Kunden-Accounts, $200,000,000 $ 200.000.000 aggregate principal amount of Notes, aggregierten Betrag von Noten, $78,208,900 $ 78208900 in cash and accrued and unpaid interest on the Existing Notes. in bar und aufgelaufene und nicht gezahlte Zinsen auf den vorhandenen Notes.
The Notes will be convertible by the holders at any time into shares of Level 3's common stock at a conversion price of Die Noten werden den Inhabern von Wandelschuldverschreibungen zu jeder Zeit in Aktien von Level 3 des gemeinsamen Bestand an einem Wandlungspreis von $1.80 $ 1.80 (which is equivalent to a conversion rate of 555.5556 shares of Level 3's common stock per (das entspricht einer Conversion Rate von 555.5556 Aktien von Level 3 das gemeinsame Lager pro $1,000 $ 1.000 principal amount of the Notes), subject to adjustment upon certain events. Betrag des Notes), vorbehaltlich einer Anpassung auf bestimmte Ereignisse. The Notes will rank pari passu with all of the Company's other senior unsecured indebtedness. Die Noten werden gleichrangig mit allen von der Gesellschaft der anderen hochrangigen unbesicherten Schulden. The Notes will be issued at a discount of 98 percent of par. Die Hinweise werden mit einem Rabatt von 98 Prozent des Nennwertes. The Company expects to close the exchange transaction prior to the end of the second quarter 2009, subject to customary closing conditions. Das Unternehmen erwartet, um den Austausch Transaktion vor dem Ende des zweiten Quartals 2009, vorbehaltlich der üblichen Closing-Bedingungen.
Additionally, the Company announced that during the second quarter 2009 it completed open market debt repurchases for an aggregate of approximately Außerdem gab das Unternehmen bekannt, dass im zweiten Quartal 2009 abgeschlossen es offenen Markt Schulden Rückkäufe für eine Summe von rund $223 million $ 223 Mio. of cash, excluding accrued and unpaid interest. von Bargeld, mit Ausnahme von Rückstellungen und nicht gezahlte Zinsen. The Company repurchased approximately Das Unternehmen zurückgekauften etwa $117 million $ 117 Mio. aggregate principal of debt due 2009, approximately Summe der wichtigsten Forderung 2009, ca. $50 million $ 50 Mio. aggregate principal of debt due 2010, approximately Summe der wichtigsten Forderung 2010, ca. $61 million $ 61 Mio. aggregate principal of debt due 2011 and approximately Summe der wichtigsten Forderung 2011 und rund $20 million 20 Millionen Dollar aggregate principal of debt due 2012. Summe der wichtigsten Forderung 2012.
The Company now has, after the close of today's announced transaction and excluding capital leases, approximately Das Unternehmen hat jetzt, nach dem Abschluss der heute angekündigten Transaktionen und ohne "capital lease", etwa $60 million $ 60 Mio. of debt due in 2009, approximately der Forderung im Jahr 2009, rund $181 million $ 181 Mio. of debt due in 2010, approximately der Forderung im Jahr 2010 rund $505 million $ 505 Mio. of debt due in 2011 and approximately der Forderung im Jahr 2011 und rund $306 million $ 306 Mio. of debt due in 2012. der Forderung im Jahr 2012.
At Bei March 31, 2009 31. März 2009 , the Company had unrestricted cash and cash equivalents of Hatte das Unternehmen frei liquiden Mittel von $672 million $ 672 Mio. , or Oder $634 million $ 634 Mio. after giving effect to the approximately nach der Wirkung auf die etwa $274 million $ 274 Mio. of net proceeds received from the senior secured Tranche B Term Loan completed in April and der Netto-Erlöse aus der höheren gesicherten Tranche B Term Loan abgeschlossen im April und May 2009 Mai 2009 and all of the transactions described above. und alle der oben beschriebenen Transaktionen.
The Notes will not be registered under the Securities Act of 1933 or any state securities laws and, unless so registered, may not be offered or sold except pursuant to an applicable exemption from the registration requirements of the Securities Act of 1933 and applicable state securities laws. Die Hinweise werden nicht gemäß dem Securities Act von 1933 oder staatliche Gesetze und Wertpapieren, es sei denn, so registriert sind, dürfen nicht angeboten oder verkauft werden, außer gemäß einer einschlägigen Ausnahme von den Registrierungsanforderungen des Securities Act von 1933 und für staatliche Wertpapiere Gesetze .
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Level 3 Communications, Inc. (NASDAQ: LVLT ) is a leading international provider of fiber-based communications services. Level 3 Communications, Inc. (NASDAQ: LVLT) ist ein führender internationaler Anbieter von Glasfaser-basierte Kommunikationsdienste. Enterprise, content, wholesale and government customers rely on Level 3 to deliver services with an industry-leading combination of scalability and value over an end-to-end fiber network. Enterprise, Content-, Groß-und Regierungschefs Kunden vertrauen auf Level 3 zur Erbringung von Dienstleistungen mit einem branchenführenden Kombination aus Skalierbarkeit und der Wert über eine End-to-End-Glasfaser-Netz. Level 3 offers a portfolio of metro and long-haul services, including transport, data, Internet, content delivery and voice. Level 3 bietet ein Portfolio von Metro-und Langstrecken-Dienste, einschließlich der Transport-, Daten-, Internet, Content-Delivery und Stimme. For more information, visit www.Level3.com . Für weitere Informationen, besuchen Sie |
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