DAX Positions-Trading: Update 12.03.03

11.03.03 23:29    
 
DAX Positions-Trading: Update 12.03.03    
 
Kurzfristige Betrachtung:

Die aktuelle Handelswoche wurde mit deutlichen Kursabschlägen eröffnet. Am Montag verlor der Deutsche Aktienindex ca. 4,2%, am Dienstag waren es nocheinmal rund 1%. Damit liegen zum aktuellen Zeitpunkt sechs negative Handelstage in Folge vor. Diese Tatsache alleine sagt noch nichts darüber aus, wie wahrscheinlich eine technische Gegenreaktion ist. Es ist aber zumindest zu beobachten, dass es seit Beginn des Jahres 2000 (Beginn der Untersuchung) keine sieben negativen Handelstage in Folge gegeben hat. Zur Relativierung der aktuellen Situation muss man allerdings sagen, dass sich bei zwei von den sechs negativen Tagen ein Doji-Muster im Chart gebildet hat. Diese Tage sind von der Interpretation her im Prinzip als "unverändert im Vergleich zum Vortag" zu werten.

Es stellt sich somit nun die Frage, ob es bereits jetzt irgendwelche Anzeichen gibt, die auf eine technische Gegenreaktion deuten.
Fakt ist, dass der DAX seit sechs Handelstagen tiefere Highs und Lows generiert. Der tertiäre Abwärtstrend ist also absolut intakt. Ansätze von technischen Gegenreaktionen sind bisher nicht zu erkennen.
Am Dienstag hat sich im Chart ein längerer unterer Schatten gebildet. Diese Tatsache deutet normalerweise auf Nachfrageüberhänge hin. Verlassen sollte man sich auf diese Interpretation aus folgenden Gründen allerdings nicht:

Der DAX befindet sich in einer unterstützungsfreien Zone. Reale Unterstützungen dürften hier nicht mehr vorhanden sein.
Angemerkt werden soll aber noch, dass die Zone von 2250 bis 2350 Indexpunkten Orientierungscharakter besitzt. Hier verlaufen die Highs der Jahre 93-95.
Innerhalb des aktuellen Abwärtsimpulses hat es mit den zwei Doji-Formationen ebenfalls Anzeichen für Nachfrageüberhänge gegeben. Die Formationen wurden aber auch nach unten aufgelöst.



Wie ist im aktuellen Umfeld die Markttechnik zu interpretieren?
Nach einer Stabilisierung auf hohem Niveau beginnt nun auch der ADX wieder deutlicher zu steigen und signalisiert damit eine steigenden Stabilität des Abwärtstrends. Es ist somit anzunehmen, dass sich potenzielle Gegenreaktionen in Grenzen halten werden.
Der etwas trägere Trendfolger MACD beginnt langsam zu fallen, wobei er seine Triggerlinie bereits nach unten durchbrochen hat. Der MACD für sich betrachtet, gibt allerdings keine Entscheidungshilfe. Interessant ist nun die Interpretation des Oszillators slow stoch. In den Medien ist zunehmend von einer überverkauften Situation die Rede. Dies suggeriert bspw. auch die Feststellung, dass der DAX bereits sechs Tage in Folge gefallen ist. Doch Vorsicht: Der Index befindet sich in einem Trend. In Trendphasen sollten die Signale von Oszillatoren nicht lehrbuchmäßig übernommen werden. Es ist durchaus möglich, dass sich der slow stoch noch weitere Tage in seiner unteren Extremzone aufhällt. Allerdings, und das ist sicher, steigt die Wahrscheinlichkeit, dass der Kurs in eine technische Gegenreaktion übergehen wird, mit jedem weiteren Verlusttag an.
Alles in allem ist die Indikatorenlage nun wie folgt zu interpretieren: Positions-Trader sollten es vermeiden auf eine Gegenreaktion zu spekulieren. Diese wird zwar kommen (slow stoch), aber wahrscheinlich auch schnell zu Ende gehen, da der Trend stabil ist (ADX). Vielmehr sollten solche Gegenreaktion zum Auf-/Ausbau von Short-Positionen genutzt werden.



Positionierungen:

Die bestehende Short-Position, welche am 04.03.03 bei 2535 Punkten eingegangen wurde, befindet sich weiterhin im Markt. (vgl. ) Aktuell ist somit ein Gewinn von 230 Punkten angelaufen. Diesen Gewinn gilt es weiter abzusichern. Da die Chancen auf eine Gegenreaktion steigen, wird der bestehende Stopploss weiter abgesenkt und engmaschiger angepasst.
Konkret: Der Stopp wird vom Freitags-High (2467) auf das Dienstags-High bzw. leicht darüber abgesenkt (2355). Ein Gewinn von 180 Indexpunkten oder rund 7,1% sollte also sicher sein. Sollte dieser Stopp am Mittwoch nicht ausgelöst werden, so wird er weiter auf das Mittwochs-High abgesenkt.

FAZIT:
Durch den endgültigen Bruch der ehemaligen Unterstützungszone hat der DAX an Abwärtsmomentum gewonnen. Auf Daily-Basis sind bisher keine Anzeichen einer technischen Gegenreaktion erkennbar. Somit befindet sich der Index weiterhin in einem intakten Abwärtstrend.

A.Vester Autor: Andreas Vester, 23:29 11.03.03    

wir verloren haben?
ist auch so ne sache die einem im unterbewußtsein beieenflußen kann.
besser gleich wieder vergessen -

grüße altmeister  

Greetz f-h  

habt ihr gut geschlafen  

na klar, hoffe Du auch.

Greetz f-h  

ja bin aber gleich erst mal wieder weg bis handelsstart.
muß noch schnell ne stunde zum sport.  

und trink jetzt erst mal ein weißbier brost  

viel spass bis dann  

Selling zunimmt und das bei ( fuer uns) tiefen Kursen, das sollte zu denken geben !

Stox Dude

 

Ist nur ein kurzes Spiel overnight für mich, da es noch keine gescheiten shorts gibt.

Greetz f-h  

Stox Dude

 

Kann ich leider nicht direkt handeln

Snapshot
WKN 770930 - HEBELPRODUKT SHORT AUF DAX


WKN (Basiswert): 846900  Basiswert: DAX - DEUTSCHER AKTIENINDEX (PERFORMANCEINDEX)
Typ: Short  Laufzeit: 16.04.03  Bez.-Verh.: 0,010  Strike: 2.475,00

Stammdaten
 Kursdaten

Emittent: HSBC Trinkaus & Burkhardt Kurs Basiswert: (11.03., 20:15)
Währung: EUR    in EUR 2.305,30
Typ: Short Kurs Zertifikat: (11.03., 20:18)
Basiswert: DAX (846900)     Geld in EUR 1,82
Strike: 2.475,00 EUR    Brief in EUR 1,85
Barrier: 2.475,00 EUR Emissionspreis: n.a.
Barrier erreicht: Nein Spread: (11.03., 20:18)
Laufzeit: 16.04.03    Absolut 0,03
Cash/Effektiv: Cash    Homogenisiert 3,00
Börsenplätze: BER DUS STU     Relativ in % des Briefkurses 1,62%

Bemerkungen
 Kennzahlen

Hebel (Briefkurs): 12,46
Aufgeld (Briefkurs): 0,66%
Abstand zur Barrier:  
  in EUR 169,70
  in % 7,36%
 
RealPush Watchlist  



 

da kann einem angst und bange werden,wenn man die Finanzseite der WELT heute liest.Weltwirtschaftskrise,Ergebniskorrekturen pp werden erwähnt und Hinweis gegeben,dass der Irakkonflikt doch nicht in den aktuellen Kursen-VW- enthalten sei.

Wenn es nicht wieder ein Fake ist(Nasi Fut)könnte heute tatsächlich etwas Postives für den DAX herausspringen.Mal sehen.f-h,shots erst ab 2500 oder hast Du schon besseres?
Bis dann B.L.  

Bin zur Zeit auch in einem HSBC Put,gar nicht übel,nur der Realtimer funzt nicht so gut-und nicht nach 20.00 Uhr-wie bei der DB.  

leider noch keine anderen.

Greetz f-h  

warum ist deine ID manchmal komplett GROSS geschrieben? Oder bist du es etwa nicht?

Zum Dax; ich warte bis der Dow seine 52Wochen Tiefs seiht, dann fange ich an zu Callen, weil ich zum Traden im Moment uzu wenig Zeit habe.

Beste Grüße

Boxenbauer