Serviceware SE

gesehen habe, 17 oder 18 Aktien, die meisten auf Tradegate und, glaube, eine bei Quotrix.
Vielleicht eine unlimitierte Kauforder, die bei 16EUR ausgeführt wurde?  

https://www.golem.de/news/...aben-fuer-cloud-zurueck-2210-169062.html  

Umsatz in Q3 nun rückläufig, war aber auch zu erwarten nach der Gewinnwarnung.

Was enttäuschend ist, dass man nicht aufzeigt, wie und wann man in Zukunft Margen einfahren will.

https://serviceware-se.com/fileadmin/user_upload/...sbericht_2022.pdf  

andere Kostenblöcke gibt es ja auch nicht bei einem Softwareunternehmen.

inhabergeführte Unternehmen werden besser gemanaged. Hier wäre es am besten die Inhaber hochkant rauszuwerfen. Jeder Clown könnte wahrscheinlich bessere Ergebnisse erzielen. Als Aktionär hat man in der jetzigen Struktur nichts zu melden. 15-20 % EBITDA-Marge wären bei der Größe und Umsatz das mindeste, was die heute schon erzielen müssten. Vertrieb und neue Kunden bringen nur Verluste. Warum dann nicht lieber die Kuh melken die man hat.  

Es findet ja bereits jetzt schon fast keine Softwareentwicklung statt, welche Leute sollen sie denn entlassen? Alle 5 Bestandteile des ESM-Pakets wurden durch Übernahmen akquiriert. Im Gegenteil wird weiterhin eingestellt hier:

https://serviceware-se.com/de/karriere/...amp;hss_channel=lcp-3073125

Auch wenn die Gesellschaft am Kapitalmarkt nichts verloren hat ist sie wohl ein guter Arbeitgeber:

https://de.linkedin.com/posts/...24-Ouot?trk=public_profile_like_view  

in einer anderen Liga. Ursprünglich wollte Serviceware USU mal herausfordern. Am besten wäre es, wenn man den Laden verkauft.

mal wieder einen Großkunden geangelt.

https://www.pressetext.com/news/20221128016

hört sich wie immer toll an und wird wie immer keine Marge bringen :)  

Scheinbar geht das neue Jahr so weiter wie die letzten aufgehört haben. Damit nun glatt geviertelt seit IPO und nun insgesamt so viel Wert wie der Cashbestand damals, das muss man erstmal schaffen.  

 

simplify: SaaS Aktien 13.05.22 13:18
#540
SaaS Aktien kacken nach meiner Erfahrung einfach stetig ab. Ein Change gibt es erst, wenn der Lizenzanteil nur noch einen geringen Anteil des Umsatzes ausmacht und da sind wir bei Serviceware noch weit entfernt.

Aktueller Stand laut Montega:

Im Segment SaaS/Service konnten die Umsätze dagegen kräftig um +16,9% yoy auf 12,5 Mio. Euro gesteigert werden, sodass sich der Erlösanteil in Q3/22 auf 63,8% erhöhte (Vj.: 51,5%; +12,3 PP yoy).

Das Allzeittief wird somit wahrscheinlich zwischen Q1 und Q2 2023 erreicht werden.  

Gestern höchster Umsatz (Stückzahl) auf Xetra seit dem Börsengang. Da verliert wohl jemand endgültig die Nerven. Rebound könnte dann bald folgen Richtung 8 EUR.  

Scheint als hat der Markt das Unternehmen mittlerweile aufgegeben. Man hat die komplette Rallye am Markt seit Ende September hier ausgelassen, im Januar nun sogar neue Tiefs gesehen. Die Aktie ist fundamental mittlerweile mehr als günstig, aber man hat hier so oft enttäuscht in den letzten Jahren, wer will sich das noch antun?

Das beachtliche hier ist dass die Firma weiterhin mehrheitlich den Gründern gehört. Sonst ist es bei konsequenten Wertvernichtern ja eher so, dass sich das niemand ohne hohes Fixgehalt antun will, da man sich ja in der Zeit nicht für höheres empfiehlt. Hier ist es ja deren Vermögen was sich in Luft auflöst, es sei denn der Markt liegt völlig falsch was die Entwicklung der letzten Jahre angeht.  

https://www.pressetext.com/news/20230227010

„Auf Basis der hervorragenden Marktposition, der hohen Planbarkeit bei SaaS/Service-Umsätzen und eines guten Starts ins Geschäftsjahr 2022/2023 erwartet Serviceware einen positiven Geschäftsverlauf für das Gesamtjahr. Beim Umsatz ist ein Zuwachs von 5 bis 10 Prozent geplant, bei einer Verbesserung des EBITDA. Für die Folgejahre ist Serviceware zuversichtlich, das Umsatz- und das Gewinnwachstum weiter zu forcieren.“

Umsatzwachstum unter den Umständen finde ich absolut ok, EBITDA wäre aber viel wichtiger und dass man sich nicht mehr zutraut als die -1,3 mio lässt dann wohl weiterhin saftige Nettoverluste erwarten. Bei den aktuellen Marktzinsen ist das Geschäft für mich einfach nur wertlos. Das Wort „Gewinnwachstum“ ist hier angesichts der Entwicklung völlig fehl am Platz.

 

Vorläufige Zahlen bestätigt mit Umsatz +2,3% auf  83,2 mio und -5,9 mio EBIT bzw -7% EBIT-Marge.

https://serviceware-se.com/fileadmin/user_upload/...l_Report_2022.pdf

Weiterhin 18€ Kursziel von Montega, muss ein interessanter Diskontsatz sein mit dem sie rechnen da dieses und nächstes Jahr weiter EBIG-Verluste erwartet werden

https://www.4investors.de/nachrichten/...?sektion=stock&ID=168696  

ist die Abnahme der liquiden Mittel um 5 Mio. Euro. Ich dachte erst, dass nur das Ergebnis so schlecht sei, weil die Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände (Kubus, Sabio) angestiegen sind, dem war aber nicht so. Bei so einem kleinen Laden ist das schon beachtlich.  

haben sie es ja jetzt begriffen.  

Jetzt will natürlich keiner mehr kaufen. :-P  

Umsatz +5% und EBIT-Marge -8,5%

SaaS/Service mit +20% bleibt der Lichtblick hier wobei das weiterhin margenschwache Services zu sein scheinen. Komisch auch dass da nur 80% wiederkehrend sind und Beratungs- und Workshopleistungen drinstecken

https://serviceware-se.com/fileadmin/user_upload/...icht_20222023.pdf

https://www.finanznachrichten.de/...-se-von-montega-ag-kaufen-016.htm

https://www.finanznachrichten.de/...en-gemaess-artikel-19-mar-015.htm  

+12% heute ohne News, kann eigentlich nur jemand sein der auf den KI-Hype aufspringt. Da ist Serviceware ja mit der Uni Darmstadt ja sehr lukrativ verpartnert.  

wer hier aktuell investiert ist. Die reinste Rallye bei Serviceware, wer hätte gedacht dass man diese Zeilen einmal niederschreibt :)  

Zahlen sind schwach wie eh und je, man fährt wie immer Verluste ein und schiebt alles Schlechte auf die Mini-Transformation zu SaaS.

Zum Halbjahr +8% Umsatz und -6,5% EBIT Marge. Alles fernab der Wachstumsraten und Profitabilität der Amerikaner, aber man kann immerhin noch weiter im KI-Hype mitfahren. Konkrete Umsätze daraus würde ich hier in näherer Zukunft aber auch nicht erwarten.

https://serviceware-se.com/fileadmin/user_upload/...sbericht-2223.pdf  

Die Aktie ist m.E. ein totes Pferd, das sich regelmäßig bei Montega eine Gesundheitsbescheinigung bestellt. Leider bin ich mit einem Betrag bei 17 Eur eingestiegen u.a. ermuntert durch eine Erwähnung in Berneckers Actien Boerse, die sich im Nachhinein als Abschrift der Montega Stellungnahme entpuppte. Das Thema kommt in den Lehrgeld- und steuerlichen Verlusttopf. Ich bin noch davon ausgegangen, dass die Vorstände und Inhaber den Laden hübsch machen und dann für sich und die anderen Aktionäre versilbern aber Pustekuchen.  

bisher wirklich gut entwickelt hat. +33% aufs Jahr gesehen, und das bei weiterhin schwachem Wachstum und zunehmenden Verlusten in einem sehr ungünstigen Zinsumfeld.

Versilbert haben sich die Inhaber den Laden ja bereits zum IPO damals für massive 24 Euro je Aktie, also die haben bis auf ihren Job alles richtig gemacht.  

für die wertvolle Markierung meines Beitrags, kann ich dann also auch abhaken. Derjenige sollte lieber mal seine eigene Einschätzung mitteilen, zum Beispiel zu den Q3-Zahlen gestern.

https://serviceware-se.com/fileadmin/user_upload/...-Bericht-2023.pdf

Aus meiner Sich ein deutlicher Schritt nach vorne, die Jahresprognose wird man definitiv erreichen. +12,5% Umsatz bei -1,6% EBIT Marge ist das beste Quartal seit langem. Vertrauen in eine nachhaltige Entwicklung in die Gewinnzone hab ich trotzdem keineswegs.