local com- jetzt müssen fakten her

nFuse™ by Local

Today’s consumers are constantly on the move. Fortunately, so is our data-driven mobile

... (automatisch gekürzt) ...

http://www.localcorporation.com/solutions/retailers

 

Der Löschung in #351 ging folgende Meldung voraus:
Melder: carlzeisjena
Zeitpunkt: 26.02.15 16:30
Grund: Spam, immer die vollen Texte kopieren, die Links würden reichen
Ich finde die Verwendung des Begriffes „Spam“ unverschämt, denn wenn man ein Unternehmen verstehen will, muss man seine Angebote kennen.  Noch absurder wird die Verwendung des Begriffes „Spam“, wenn man bedenkt, dass wir uns hier auf einem deutschen Board befinden und die Angebote von Local Corp bis auf nQeury fast nur den US-Markt betreffen.

Ebenso unverschämt ist dann die Reduzierung der im Posting angegeben Quellen durch den Webnaster  mis, der nur die folgende Quelle anfführt
automatisch gekürzt) ...

http://www.localcorporation.com/solutions/retailers

die lediglich drei von 11 Solutions enthält, obwohl ich in meiner Quellenangaber drei Quellen mit 11 Solutions angeführt habe:

Quellen:

http://www.localcorporation.com/solutions/publishers


http://www.localcorporation.com/solutions/advertisers


http://www.localcorporation.com/solutions/retailers

 

http://ir.local.com/...c=181515&p=irol-newsArticle&ID=2021015  

zu entnehmende folgende Tatbestand:

Cash decreased 1.9 million, but

total liabilities decreased 2.3 millions and accounts receivable increased 0.3 million - in total a positive effect of 0.7 million.  

Ist hier meiner Meinung nach nur eines, und zwar dieses unsägliche Pushen dieses Wertes, der momentan an der Klippe zur Insolvenz steht.
Wie realitätsfern ist Libuda eigendlich ?

Achtet doch mal drauf wie viele Postings mit enorm viel kopiertem Text nun von ihm hinter dieses kritische Posting gepackt werden damit es nur mit größerem Aufwand zu sehen ist.

 

ein Auf-der-Klippe-zur-Insolvenz-Stehen herausliest, bleibt sein Geheimnis.


LOCAL CORPORATION


CONSOLIDATED BALANCE SHEETS


(in thousands, except par value)


(Unaudited)

         
December 31,   2014            
ASSETS      
Current assets:      
Cash    2,438        
Accounts receivable, net of allowances of $508 and $533, respectively    8,426        
Escrow receivable    -        
Prepaid expenses and other current assets      449            
       
Total current assets    11,313        
       
Property and equipment, net    5,650      
Goodwill    19,281      
Intangible assets, net    1,752      
Long-term receivable, net of allowances of $3,431 , respectively    -        
Deposits      72            
       
Total assets   $  38,068          
       
LIABILITIES AND STOCKHOLDERS’ EQUITY      
Current liabilities:      
Accounts payable   $  9,669      
Accrued compensation    940      
Deferred rent    116        
Warrant liability    156        
Other accrued liabilities    1,474        
Revolving line of credit    4,883      
Current portion of term loan    -      
Senior secured convertible notes, net of discount of $383    4,630      
Deferred revenue      109              
       
Total current liabilities      21,977            
       
Long-term portion of term loan    -      
Senior secured convertible notes, net of discount     -        
Deferred income taxes      480            
       
Total liabilities      22,457            
       
Stockholders’ equity      15,611              
       
Total liabilities and stockholders’ equity   $  38,068            
 

bringen: Forderungen an Kunden und Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten, die in fast jeder Bilanz von Unternehmen zu finden sind, heben sich mit 8,426 und  9,669 Millionen fast auf, sodass im wesentlich noch zwei Schuldpositionen verbleiben: eine Wandelschuldcerschreibung, die in der Bilanz mit 4,63 Millionen zu Buche steht und im April mit 5 Millionen fällig ist, und ein Kontokorrentkredit in Höhe von 4,883 Millionen.

Im gestrigen Conference Call wurde nun gesagt, dass man sich mit beiden Krediten befasst habe und verschiedene Möglichkeiten sehe, hier zu einer Neuregelung zu kommen, ob das beim Kontokorrentkredit nur die übliche Prolongation oder eine andere Regelung ist, konnte ich aus dem Conference Call nicht heraushören.

http://edge.media-server.com/m/p/p7o3c8na/lan/en

 

Idiotic low 0.19-times-revenues  as the resullt fo idiotic low 15.77 million market-cap and the following guidance:


"2015 Financial Guidance

Financial guidance for 2015 remains consistent with that provided on Jan. 12, 2015. Revenue is expected to be in the range of $82 million to $86 million. Adjusted EBITDA is expected to be in the range of $3 million to $4 million, or between $0.13 per diluted share and $0.17 per diluted share, assuming diluted weighted average shares of 24 Million."

Quelle:
http://ir.local.com/...c=181515&p=irol-newsArticle&ID=2021015  

http://ir.local.com/...c=181515&p=irol-newsArticle&ID=2021015  

Und das EBITDA ist gerade 4- bzw 5-mal im Kurs von Local Corp enthalten.

 

Genauere Information liefert das folgende Transcript des Conference Call von gestern auf Seeking Alpha:

http://seekingalpha.com/article/...4-results-earnings-call-transcript

Eventuell könnt Ihr nur die erste Seite lesen. Wenn ihr Euch bei Seeking Alpha anmeldet, könnt Ihr aber den Text komplett lesen.  

Nachdem ich das Transcript uas dem vorhergehenden  Posting genau durchgelesen habe, kann ich mir vorstellen, dass wir schon am Montag beim Kurs über einem Dollar landen und ich halte auch zwei Dollar nicht außerhalb der Reichweite.  

nach dem Studium des Textes in 361 klar geworden:

Operator

Our next question comes from Rafael Fernández of IMS Finance. Please go ahead.

Rafael Fernández - IMS Finance
Good morning, gentlemen. If you can please address the debt coming due this year, how it's going to be managed. And secondly with regards to the monetization of your patterns, what the strategy is there?

Ken Cragun - CFO
This is Ken, I will take the debt question. So we do have in April, the Square 1 Bank line of credit, it's a senior credit facility based on eligible receivables. And we also have a convertible notes due in April.
And so as I mentioned in the script, we are looking at different measures to address these maturities. We feel that we'll have them both addressed by the end of the first quarter.

Fred Thiel - Chairman and CEO
As it relates the pattern, previously we haven't commented a lot on this and I think again as we said in the script, we’re working with partners on enforcement and we're valuating –need to work on licensing opportunities.

As I’m sure you can imagine, we're not going to broadcast who we're engaging with, who we're trying to go after or who we're licensing with until those deals are done.

Source: Read the complete text of the conference call direct at Seeking Alpha  

Ausführungen im vorherigen Posting zu sagen hat:




carlzeisjena :  Unverschämt  

 

09:00

#355  



Ist hier meiner Meinung nach nur eines, und zwar dieses unsägliche Pushen dieses Wertes, der momentan an der Klippe zur Insolvenz steht.
Wie realitätsfern ist Libuda eigendlich ?

Achtet doch mal drauf wie viele Postings mit enorm viel kopiertem Text nun von ihm hinter dieses kritische Posting gepackt werden damit es nur mit größerem Aufwand zu sehen ist  

Und aus #356 könnt Ihr erkennen, dass es bei den beiden Krediten nicht um Riesensummen geht, sondern um weniger als 10 Millionen Dollar:

Revolving line of credit    4,883      
Current portion of term loan    -      
Senior secured convertible notes    4,630        

Every $1 revenues of The Rubicon Project has the 30-fold valuation of $1 revenues of Local Corp - a joke.

Revenues of The Rubicon Project are only the 1.5-fold of Local Corp, but the market-cap of The Rubicon Project is with 681.3 million the 45-fold of the idiotic low 15.28 million of Local Corp

Full Year 2014 Financial Result of Rubicon Project with a market-cap of 705.33 million
• Revenue was $125.3 million for the full year 2014.
• Net loss was ($18.7) million
• Adjusted EBITDA1 was $19.1 million for the full year 2014

Full Year 2014 of Local Corp with a market-cap of 16.73 million today:
• $82.8M - $83.3M in revenue
• $2.2M and $2.4M in Adjusted EBITDA

Zahlenquelle:
http://finance.yahoo.com/  

Was ist los, sollte local nicht schon seit gestern bei 1 oder 2 Dollar stehen ? :-)

 

Im Local Alleinunterhalter Thread von Libuda steht nun oben folgendes:

Local Corp 0,65 $ Perf. seit Threadbeginn:   -87,13%

Und er pusht was das Zeug hält.

Man sollte sich bei solchen Sprüchen mal selber den Spiegel vorhalten und nicht nur immer mit dem Finger auf andere zeigen !  

vom deutschen Local Search-Abstürzer My Hammer das große Wort schwingt ist schon sehr erstaunlich.  

den Eindruck, dass die Zeit stehen geblieben sei - aber wird sind heute nur ca. 1 Jahr weiter:

Aber Libuda spricht dort von gigantischen Verlierern, hatte er evtl. eine Vorahnung und konnte diese blos nicht richtig deuten ?

 

NEW: Differentation between five sectors - not only Owned & Operated and Network like in the past

Programmatic Media Buying (NEWEST)
• achieved two major operational milestones
• The company built a proprietary cross-platform data tracking tool
• and completed the infrastructure platform to initiate real-time bidding, audience extension and search retargeting on behalf of advertisers to leverage valuable first party search intent data across all the company’s platforms.

Source: Report about Q4/15

Local Flagship

• Rich, relevant local content

• 500M annual searches

• Growing mobile segments in local jobs,
coupons and apartment rentals

• Most popular segments
Home services
Medical
Legal
Restaurant

Corporate Overview – Q4 2014

Publisher Partner Network

• Hundreds of publisher partner sites

• 25 million search queries per day*

• Traffic scored through nTegrity TM to ensure it is a valid impression

*as of November 2014

Source: Company Overview Q4-2014

nPress by local

White labeld hosted directory

• Rich, relevant local content

• 100% organic audience

• Traffic across all 50 states

• 50% mobile traffic and growing

• Categories & performance similar to Local Corp's flagship

Corporate Overview – Q4 2014

nQuery by local in Corperated Overview Q4-2014

White labeled hosted search

• 26 million mobile subscribers activated

• 10 million US smartphone searches per month

• Launching top 5 mobile carrier in South America
~200million+ searches per month

• Biz Dev conversations openwith several global carriers & MVNOs

• Several languages:
English
Spanish
Portuguese
Chinese

Source: Company Overview Q4-2014
 

http://finance.yahoo.com/news/...eases-working-capital-204500198.html
 
Das ist zwar nicht meine Wunschregelung, aber der Verwässerungseffekt hält sich einigermaßen in Grenzen, sodass meines Erachtens der Shortsquezze starten könnte.

Dass aber auch ein Verwässerungseffekt entsteht, ist klar -  zwar nicht auf dem momentanen Kursniveau, aber mit steigenden Kursen.

Senior Convertible Notes

On March 9, 2015, the company entered into a Securities Purchase Agreement relating to the sale and issuance of Senior Convertible Notes, comprising $4.57 million aggregate principal amount of new 8% Senior Convertible Notes maturing in April 2018 and initially convertible at $0.5534 (subject to adjustment), $250,000 of which was invested by certain management and board members, and $4.75 million aggregate principal amount of 10% Partially Liquidating Debentures maturing August 2016, initially convertible at $0.7090 (subject to adjustment). Both transactions included issuance of five-year warrants with 50% coverage with an exercise price at market. The company will issue the Partially Liquidating Debentures pursuant to its effective shelf registration statement. The company has agreed to file a registration statement covering the resale of the common stock issuable upon conversion of the 8% Senior Notes and upon issuance of the warrants. The company will use a portion of the proceeds to repay its outstanding 7% Convertible Notes due April 2015 and associated fees  

Wieviel Aktien kommen im Laufe der Zeit durch die angeführten Maßnahmen zusätzlich in Umlauf?

Die 4,57 Millionen 8% Wandelanleihe, die bis 2018 läuft, kann zum Preis von 0,5534 gewandelt werden. Würde gewandelt, ergäben sich dadurch knapp 8,3 Millionen neue Aktien.

Die 4,75 Millionen 10% Wandelanleihe, die bis August 2016 läuft, kann zum Preis von 0,709 gewandelt werden. Würde gewandelt, ergäben sich dadurch knapp 7 Millionen neue Aktien.

Addiert man die 8,3 Millionen und die 7,0 Millionen kommt man auf 15,3 Millionen neue Aktien, die allerdings bei Rückzahlung der alten Wandelschuldverschreibung um 2,5 Millionen Aktien reduziert werden - für diese Wandelschuldverschreibung über 5 Millionen galt ein Wandelpreis von 2,01 (=2,5 Millionen Aktien).

Somit kommt es insgesamt zu einer Erhöhung der  bisherigen Aktienzahl von 23,4 Millionen um 12,8 Millionen auf 36,2 Millionen - also um eine Erhöhung der Aktienzahl um 54,7%. Bis auf den Bankkredit zur Finanzierung von Kundenforderungen, zur Zeit unter 5 Millionen, Ware Local Corp dann bei einer kompletten Ausübung schuldenfreu und hätte zusätzlich momentan noch drei Millionen für Investitionszwecke zur Verfügung.
 

ob bzw wer diese Wandelanleihe mit optionsrecht zeichnet ?
ist das ein Angebot an die Aktionäre, oder hat man einen Partner für diesen deal ?
mir ist das nicht klar geworden  

jedenfalls kann man festhalten, dass die Aktien bei wandlung für 0,55 Dollar verschleudert werden
locm hat auf diversen Finanzkonferenzen teilgenommen und sich dort sicher von der besten seite präsentiert
sie werden ihre Visionen und ziele dargelegt haben
und dennoch ist nicht mehr als diese Wandelanleihe mit wandelrecht zu 0,55 Dollar dabei herausgekommen
irgendjemand hat ja immer von einer kranken Unterbewertung bei 20,18,16 mio marktkap gesprochen
dem Kapitalmarkt scheint es jetzt sogar nur rund 12 mio Dollar wert zu sein
daran kann man das alles schon wunderbar ablesen
auch was die Werthaltigkeit manchen texte angeht

meine meinung  

Inzwischen sind wir bei einem Umsatz-Multiple von 0,17angekommen, wenn man die heutigen 13,99 Millionen Marktapitalisierung zum Umsatz von 84 Millionen für 2015 in Relation setzt

2015 Financial Guidance
Financial guidance for 2015 remains consistent with that provided on Jan. 12, 2015. Revenue is expected to be in the range of $82 million to $86 million. Adjusted EBITDA is expected to be in the range of $3 million to $4 million, or between $0.13 per diluted share and $0.17 per diluted share, assuming diluted weighted average shares of 24 million
Quelle: Quartalsbericht Q4/2015


Und das EBITDA ist gerade noch viermal im Kurs enthalten.