Osram_mit_AMS_ohne_Apple

Hier kommt der Fred mit aktiver Modunterstützung.
Alles zu AMS hier rein  

Gestattest du mir die Frage, ob du ein Naturwissenschaftler bist und in welcher Branche du tätig bist. Ich bin von deinen analytischen Ausführungen begeistert. Ein Forum lebt von derartigen Experten wie dir. Ich bin dir sehr dankbar und habe mich auch entschieden beim Kurs von 1,29 CHF nachzukaufen nachdem ich deine Analyse zur Fabrik in Kulim gelesen habe. Habe nicht gewusst, dass es hier anscheinend schon einige Interessenten gibt. Gehst du auch zur HV am 14.6.? Ich werde dabei sein.  

Hey Mike4, danke für die Blumen, ich versuche mein Bestes. Nein, Naturwissenschaftler oder aus der Branche bin ich nicht (da ist Jack ggfs der bessere Ansprechpartner?). Bin eher der Zahlenmensch mit BWL-Hintergrund.

Die Info mit der Anzahl an Interessensbekundungen an der Kulim Fabrik kam vom Vorstand im Analysten-Call; den Rest habe ich mir zusammengesponnen inkl. möglicher Transferleistungen mit Infos aus der Tagespresse. Eine „Analyse“ würde ich das nicht nennen und ist daher mit Vorsicht zu genießen. Ansonsten lebt ein Forum mE von verschiedenen Meinungen und Ansichten - da ist der Zahlenmensch genauso wichtig wie der Charttechniker, der SuperBulle (gibt es Ian eigentlich noch?), der Skeptiker wie Jack und/oder die, die das Unternehmen bzw. die Produkte gut kennen. Deshalb auch bitte meine Einschätzung hinterfragen und skeptisch bleiben, zumal AMS Osram weiterhin ein Hochrisiko-Investment darstellt.

Nein, zur HV schaffe ich es nicht, da ist der Aufwand auch in Relation zur Position zu groß :-)
 

reines Bauchgefühl und um bei einem Penny dabei zu sein haben mich bewogen hier unter 1€
einzusteigen.  

Und Kulim war auch ein Faktor ... obwohl ich denke bei der  Fab   stehen die Interessenten
nicht gerade Schlange.  Egal: beim Penny darf ich auch mal zocken (sagt meine Holde)

zum Hintergrund von dlg meine Einschätzung:

Er ist Privatier und im Ruhestand.  Vormals bei einem WP oder Bank beschäftigt.    

im Ruhestand ist er glaub noch nicht ;-)
aber egal was er bisher gemacht hat, der liebe @dlg: Für seine Berichte würde ich sogar ein Abo bezahlen.
Mindestens so hilfreich wie das Lesen des Handelsblattes finde ich, aber zusätzlich noch unterhaltsamer :-)
Falls das Abo-Angebot kommt, würde ich zuschlagen ;-)  

https://www.finanztrends.de/ams-aktie-keine-katastrophe/  

Bei Interesse: gut geschriebener Artikel, wesentlich besser als die früheren Hurra-Artikel vom Wolf Report. Für meinen Ticken ein wenig zu pessimistisch, was das Thema Kulim & (Re-)Finanzierung betrifft. Und vom Apple Design Win auch kein Wort. Aber ansonsten gut, dass man durch solche Artikel mal wieder etwas "geerdet" wird, gerade nach einem 50% Kursanstieg.

https://seekingalpha.com/article/...-ag-a-major-risk-has-materialized  

Ich finde, der Artikel fasst einige Dinge ganz gut zusammen, allerdings ist der Fokus doch deutlich auf das Risiko gelegt und die Chancen kommen meiner Ansicht nach klar zu kurz. Insofern erscheint mir der Artikel etwas unausgewogen. Wer nicht bereit ist, die Chancen von ams Osram zu sehen, ist bei der Aktie klar falsch, das ist nichts Neues. Wer aber an die Chancen des aktuellen Geschäftmodells und auch die Fähigkeiten und Einschätzungen des neuen Managements glaubt, der kann in ams Osram ein gutes (Risiko-)Investment finden.  

Darüber hinaus zeigt die Umfrage von TrendForce, dass Apple plant, 2024 die MetaLens-Technologie einzuführen, um die Größe der emittierenden Komponenten zu reduzieren, und 2027 die 3D-Sensortechnologie unter dem Display einzuführen, um das Bildschirmverhältnis zu erhöhen. Die 3D-Sensortechnologie unter dem Display verwendet kurzwellige Infrarot-VCSEL (SWIR VCSEL), um Störungen durch Sonnenlicht und Umgebungslicht zu reduzieren und das Auftreten weißer Flecken zu minimieren. Bemerkenswert ist, dass 1.130 nm VCSEL einen PCE (Photoelectric Conversion Efficiency) von über 30 % erreicht hat, und derzeit kann der 1.130 nm VCSEL von ams OSRAM bereits eine überlegene Leistung liefern, wodurch er sich auf dem Markt als Spitzenreiter durchsetzen kann.  

https://www.trendforce.com/news/2024/05/30/...l-supply-chain-changes/  

Wie könnte sich so ein Auftrag auf Ams-Osram auswirken? Wie sind die Margen bei diesen VCSEL   Komponenten?  

Wie bereits geschrieben, ich kann die Situation eigentlich so gut wie gar nicht einschätzen - aber ich kann mir nicht vorstellen, dass es kein Interesse an einer hochmodernen/komplettierten Fertigungskapazität (für elektr. Bauteile verschiedener Arten) in einem Technlogie-Standort außerhalb Chinas geben soll. Zumindest nicht bei dem Newsflow zur Zeit, wenn ich alleine die Meldungen der letzten Woche lese. Aber vllt ist diese Annahme naiv und ich vermixe hier einige Dinge. Dann freue ich mich über Eure Rückmeldungen.

https://www.businesstimes.com.sg/...7-8-billion-singapore-wafer-plant

https://www.intc.com/news-events/press-releases/...venture-related-to

https://newsroom.st.com/media-center/press-item.html/c3262.html

https://www.aixtron.com/de/presse/...%A4tte%2520in%2520Italien_n12599  

 

Jack, wenn Du vor der HV noch unbedingt rein wolltest - das hättest Du auch marktschonender machen können!  

Dass es in 2024 immer noch solche fat finger trades gibt (wenn es einer war), ist beeindruckend :-)  

da müsste mein seniler Flutschfinger aber gehörig abgerutscht sein :-))
Aber bei solch einem dicken Trade weiß man natürlich nicht, ob jemand eine Überraschung kennt ;-)
Vielleicht war das Bernstein-Zimmer gar nicht unter der Dialog-Zentrale, sondern in Kulim und jetzt hat man es entdeckt :-)))  

Bei Interesse: https://ams-osram.com/documents/4390887/23746212/...d?t=1718366751897  

"Gleichzeitig führen wir momentan Gespräche mit potenziellen neuen Hauptkunden für unsere MicroLED-Fähigkeiten. Sollte sich ein solcher Hauptkunde rechtzeitig verpflichten, Entwicklungen für andere Anwendungen in angemessenem Umfang zu finanzieren, könnten wir auch einen größeren Teil der MicroLED-Entwicklung fortführen.

Bezüglich der künftigen Nutzung der eigens hierfür errichteten Fertigung in Malaysia verfolgen wir als vorrangige Option, diese an einen neuen Pächter zu übertragen und damit unsere Gewinn- und Verlustrechnung sowie unsere Bilanz zu entlasten. Auch hier sind wir bereits mit ersten interessierten Parteien im Gespräch."

(…)


"Im Consumer-Electronics-Bereich ging der Umsatz ebenfalls zurück. Im Bereich Smartphones haben wir vor einigen Jahren wichtige Designs verloren, was sich schrittweise auch deutlich im Umsatz bemerkbar gemacht hat. Eine Komponente für die Gesichtserkennung wurde damals durch eine deutlich günstigere Technologie ersetzt und wir haben jetzt als Teil von „Re-establish the Base“ für die zugrunde liegende Basistechnologie einen neuen Eigentümer gefunden. Daneben
hatten wir in 2020 ein Lichtsensorprojekt verloren – glücklicherweise aber nur temporär. Damals waren wir etwas zu langsam. Aber danach hat unsere Mannschaft Gas gegeben und das Projekt durch technologische Neuerungen zurückgewonnen. Das neue Produkt läuft gerade an, was sich auch im Umsatz im zweiten Halbjahr 2024 zeigen wird."

Quelle: siehe o.a. Link zur HV-Rede
 

„Daneben hatten wir in 2020 ein Lichtsensorprojekt verloren – glücklicherweise aber nur temporär. Damals waren wir etwas zu langsam. Aber danach hat unsere Mannschaft Gas gegeben und das Projekt durch technologische Neuerungen zurückgewonnen. Das neue Produkt läuft gerade an, was sich auch im Umsatz im zweiten Halbjahr 2024 zeigen wird."


Erstaunliche Aussage des CEOs über sein Team.
Ist es nicht das, was ich auch immer vermutet hatte: Man hatte ja wirklich jede Innovation zugekauft.
Keine einzige Innovation (was die Smartphone Blockbuster betrifft) kam vom AMS Ursprungsmitarbeiterstamm.
Anschließend lief wohl die Mitarbeiterintegration der Zukäufe äußerst miserabel. Die haben genau die eine Innovation geliefert, für die sie gekauft wurden und sind anschließend auf das Niveau der AMS-Ursprungsmitarbeiter gefallen.
Everke hat nicht nur direkten wirtschaftlichen Schaden angerichtet, sondern er hat vor allem die Innovationsstruktur schwer beschädigt.

Meiner Meinung nach müsste bei AMS ein sehr großer Personalschlag folgen, um das Ganze wieder in bessere Verhältnisse zu bringen.  

seit Everke bei Aixtron im Aufsichtsrat sitzt, kennt die Aktie auch nur noch eine Richtung :-))

Vielleicht ist es nur sein Karma und er kann gar nichts dafür ;-)  

könnte ich ja mehr sagen, wenn ich dürfte ;-)
Aber so viel sei erlaubt: Grundsätzlich waren die Bestellungen für Q3/Q4 schon gegen Ende letzten Jahres wesentlich optimistischer als jetzt …
Ich kann jedoch überhaupt nicht einschätzen wieviel Realität bereits dort eingepreist ist.
Das Manko eines Maschinenbauers ist leider , dass man eine sehr große Maschinerie betreiben muss um Lieferfähig zu sein. Wenn dann nicht eine Punktlandung mit den Erwartungen eintrifft, dann sieht es kurzzeitig immer gleich schlecht aus.  

damit ist der „dicke Finger“ wohl identifiziert ;-)


https://www.cash.ch/top-news/insider/...aktien-aus-der-schweiz-658421

Spannend wieviel Zinsen man für die neuen Anleihen bezahlt .. Uiuiui denen kann man ja wirklich Geld leihen :-) Knappe 11,2 % für die knappe Milliarde die man aufgenommen hat !
Das sind jährlich knappe 112 Mio Zinskosten für 1 Mrd Aufnahme. Werden die schon als Pleite eingestuft :-)


Allerdings lässt sich der neue Firmenchef Aldo Kamper die Bilanzsanierung – man kann es nicht anders sagen – ganz schön was kosten. Da wären zum einen die Coupons der nachrangigen Anleihen in Höhe von 10 ½ Prozent für die 625-Millionen-Euro-Tranche und von 12 ¼ Prozent für die 400-Millionen-Euro-Tranche. Lange Rede, kurzer Sinn: Die Emission dieser beiden Anleihen geht künftig mit hohen Zinskosten einher.  

Das ist ein Artikel aus dem November 2023 :-). Du wolltest wohl meine Euphorie bremsen an einem Tag, an dem Aixtron +20% und AMSO +10% macht. Für eine Sekunde ist Dir das gelungen, aber jetzt bin ich schon wieder im Euphorie Modus! Zu Deinen anderen Postings melde ich mich später noch mal.  

apropos AMSO +10% heute: Hast du eine Idee, warum?
Samsung hat einen 15fachen erwarteten Gewinn gemeldet, ist es das? Ich hab sonst keine wirklich relevanten Meldungen gefunden...  

... ok, und dann sind da noch die schwachen amerikanischen Arbeitsmarktdaten von heute, die die Zinssenkungshoffnung aufleben lassen ...  

Hier ist's schön zusammengefasst :)

https://www.cash.ch/news/top-news/...thoch-acht-neue-kursziele-727454

Zitat:
"Der Aktienkurs von AMS Osram (+10 Prozent) zieht am Freitag kräftig an. Börsenbeobachter erklären sich die Gewinne mit ermutigenden Aussagen des koreanischen Elektronikkonzerns Samsung zur Absatzentwicklung im zweiten Quartal. Das kommt nicht von ungefähr, gilt Samsung doch als langjähriger Grosskunde des Sensorenherstellers.

Positive Impulse dürften für die Valoren von AMS Osram auch von der überraschend soliden Auftragslage beim deutschen Branchennachbarn Aixtron ausgehen. Trotz eines enttäuschenden Zahlenkranzes für das zweite Quartal und einer Reduktion der diesjährigen Umsatzvorgaben gewinnen die Aixtron-Aktien in Frankfurt knapp 20 Prozent. Dieses Kursfeuerwerk färbe im positiven Sinn auch auf die Valoren von AMS Osram ab, wie aus hiesigen Börsenkreisen verlautet. Das Interesse gelte nun der Publikation der Zweitquartalszahlen vom 26. Juli, wobei das Hauptaugenmerk vor allem auf den zukunftsgerichteten Aussagen liege. Beobachter sehen die Aktien bis dahin starken Kurs- und Stimmungsschwankungen unterliegen."