BET-AT-HOME-COM - Ausbruch erfolgt - Kursziel 30

Wettanbieter mit einer deutschen Lizenz für Sportwetten im Oktober 2020

Seit dem 15.10.2020 vergibt die Stadt Darmstadt (Bundesland Hessen) bundesweit Lizenzen für das Angebot für Sportwetten in Deutschland. Dies geschieht im Auftrag aller Bundesländer. Somit gibt es diesmal, im Vergleich zu vorher, aktuell keine Alleingänge von einzelnen Bundesländern. Die Richtlinien zur Vergabe der Lizenz für Sportwetten orientiert sich bereits an dem Mitte 2021 zu ratifizierenden Glücksspielstaatsvertag. Somit ist gewährleistet, dass jeder Wettanbieter der jetzt eine Lizenz für Sportwetten erhält, auch in Zukunft auf dem deutschen Markt vertreten ist, da er bereits jetzt schon die erst Mitte 2021 geltenden und notwendigen Bedingungen erfüllt.

Folgende Buchmacher besitzen (Stand: 20.10.2020) bereits eine aktuelle und gültige Lizenz für Sportwetten in Deutschland:

   bet365
   Interwetten
   bet-at-home
   BetVictor
   Sportingbet
   bwin
   Tipico
   Ladbrokes
   XTiP
   NEO.bet
   Jaxx
   Gamebrookers
   Tipwin
   Admiral
   Cashpoint
   HpyBet

Quelle: https://sportwetten.bild.de/wettlizenz-deutschland/  

bet-at-home.com AG: bet-at-home erhält bundesweite Sportwettenkonzession für Deutschland

https://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/...er-deutschland/?newsID=1406422  

Meldung ist raus:

https://www.ariva.de/news/...g-auswirkung-der-regulatorischen-8879694

Die Lizenz bedeutet praktisch eine weitere Gewinnhalbierung im Jahr 2021.

2020: EBITDA zwischen 23 Mio. EUR und 27 Mio. EUR.
2021: EBITDA minus 13 Mio. Euro.

Mal abwarten, ob sich jetzt auch der Aktienkurs erstmal halbiert.  

wundert mich, dass der Kurs nicht stärker eingebrochen ist und Glückwunsch an mich selbst, hier nicht mehr investiert zu sein.  

Nicht -13 Mio EUR.

Da steht in der Passage:

Diese insoweit erheblich gesteigerte Rechtssicherheit für den Geschäftsbetrieb in Deutschland hat allerdings zur Folge, dass der Vorstand aus derzeitiger Sicht für den bet-at-home.com AG Konzern im Geschäftsjahr 2021 mit einem Rückgang im Brutto-Wett- und Gamingertrag von etwa 20 Mio. EUR im Vergleich zum Geschäftsjahr 2020 rechnet. Daraus leitet sich aus heutiger Sicht ein Rückgang im EBITDA von etwa 13 Mio. EUR im Geschäftsjahr 2021 ab.

Für das Geschäftsjahr 2020 rechnet der Vorstand aus derzeitiger Sicht unverändert mit einem Brutto-Wett- und Gamingertrag zwischen 120 Mio. EUR und 132 Mio. EUR und einem EBITDA zwischen 23 Mio. EUR und 27 Mio. EUR.

Wie ich es verstehe also ein EBITDA zwischen 10 Mio. EUR und 14 Mio EUR.

 

Das wäre doch trotzdem bescheiden oder nicht? Für 10 Mio Ebitda finde ich den aktuellen Kurs noch relativ hoch.  

13 mio. weniger ebitda. Man kann jetzt natürlich in Panik verfallen oder sich das ganze mit Verstand angucken.
Was aus dem Text wirklich hervorgeht ist, dass man daran arbeitet wieder zum alten Zustand zurück zukommen und zwar mit Länderlizenzen.
Nichtsdestodrotz habe ich soetwas befürchtet - deswegen wäre meine Vorgehensweise eine andere gewesen, siehe oben.
Nun gut, jetzt liegen die Karten am Tisch und die Schätzungen des Management sind wohl auf der "sicheren" Seite.
Was man nicht vergessen darf bah ist Marktführer, alle anderen haben das selbe "Problem" also kann es sein das schwache und verschuldete Mitbewerber, nochmehr darunter leiden respektive vom Markt ausscheiden.

Jetzt bleibt die spannende Frage wieso so? Am 02.11.2020 gibt man bekannt das die Bundesweite-Lizenz durch ist (teilgewinne mitgenommen :-) ) nun am 06.11.2020 verkündet man die absoluten bad news. Am Montag kommen die Zahlen, man hätte eigentlich alle drei Sachen auf einmal verkünden können oder zumindest die bad news mit den Zahlen. Also wenn ich in charge wäre und ich mir meine Quartalszahlen nicht zerstören lassen will, würde ich auch die bad news seperat verkünden.

Jetzt liegt BAH in den Händen der Deutschen Bürokratie respektive in der Länder-Bürokratie, oweia :-)  

https://www.bet-at-home.ag/de/newsportal/releases

Zusammenfassung: ebitda 23 mio. / Eigenkapital 42 mio. (über Ende letzten Jahres, obwohl die Dividende abgezogen ist) / 49 mio. Cash in der Kasse / q3 ebitda: 7,2 mio. (2019 q3: 5,6 mio.)

Jahresziel erreicht, ab in den Urlaub - für den Rest des Jahres :-) Wenn man bedenkt welche Knüppel (Polen, Schweiz, Steuernachzahlung, 6 Wo. keine Sportveranstaltungen, Restriktionen DE) hier zwischen die Beine geschlagen werden/wurden, hält sich das Unternehmen äußert tapfer auf Kurs.

Nachspielzeit, jetzt kann man sich den Boni verdienen im q4, in der Vergangenheit war q4 besser als q3 aber mit den neuen Restriktionen dürfte sich ein spannendes Match ergeben - Sportwetten gegen Glückspiel - mal gucken.

Dividenden-Prognose   2021: 2,25 - 2,75 Euro, eventuell etwas weniger aus Kaufmännischer Vorsicht für das Sportsuperjahr 2021
Dividenden-Schätzung 2022: 1,50 - 2,50 Euro, grobe Schätzung auf den mir vorliegenden Zahlen, Daten und Fakten.

Alles aus heutiger Sicht natürlich :-)  

Bin seit 30€ mit ein paar hundert Stück dabei.. 45-50€ sollten wieder möglich sein. Die negativen Schlagzeilen sollten mittlerweile eingepreist sein und auch der Regulierungswahnsinn wird ein Ende nehmen, die Staaten werden zukünftig über jeden Cent an Steuereinnahmen froh sein  

es gibt da vielleicht Zusammenhänge mit dem heutigen Kursanstieg.

Quelle Handelsblatt:

London Der österreichische Internet-Sportwettenanbieter „bwin“ und die „Ladbrokes“-Wettbüros in Großbritannien könnten in amerikanische Hände kommen. Der Casino-Betreiber MGM Resorts bietet 8,1 Milliarden Pfund (9 Milliarden Euro) in eigenen Aktien für den britischen Wettkonzern Entain (früher GVC), zu dem unter anderem bwin und Ladbrokes gehören.

Entain wies die Offerte, nach der das Unternehmen aus Las Vegas 0,6 MGM-Aktie je Entain-Papier bietet, am Montag aber als „deutlich zu niedrig“ zurück.  

Vielen Dank für die Informationen, ich dachte nicht, dass es mir so viel helfen würde
 

Liebe Moderatoren.
Könnt Ihr mal in der Forumssoftware einen Wortfilter einbauen. Das nervt mittlerweile extrem.

Vielen Dank  

zäher weg in richtung 40, wenn das mal geschaft ist, dann werden wir mal sehen.  

zäher weg in richtung 40, wenn das mal geschaft ist, dann werden wir mal sehen.  

Ich beobachte die Aktie schon länger, da sie mMn eine gute Dividende bietet.
Leider ist das mit der Dividendenausschüttung in diesem Jahr so eine Sache....  

Warum sollte die Dividendenausschüttung so eine Sache sein? Hast du irgendwelche Infos?

Im letztem Jahr war BAH der einzigste Dividendenwert in meinem Portfolio, der ausgeschüttet hat. Die sind eben nicht angewiesen auf staatliche Hilfe.

Auch in diesen Jahr wird Dividende ausgeschüttet. Und nach den Zahlen könnte eine kleine Steigerung der Ausschüttung anliegen. Das wissen auch die Anleger.
Ich denke mal das BAH dieses Jahr noch eine sehr beliebte Aktie wird. Auch hinsichtlich der Rechtssicherheit/Lizenz für Sportwetten, die ab Juni einsetzt.  

das Problem ist aber das sich der Gewinn wohl drastisch reduziert aufgrund der neuen Auflagen die mit der Rechtssicherheit einhergehen. Das wird sich auch auf die zukünftige Dividende niederschlagen.  

Nicht nur das.
Ich denke auch, dass durch den Ausfall zahlreicher Sportevents im letzten einfach über die Schiene "Sportwetten" weniger Geld reingekommen ist.
Andererseits lief ja Casino und Poker normal weiter. Vielleicht wurden ja hier bessere Zahlen erzielt als in den Vorjahren?  

Tja was sagt man dazu, besser als gedacht, was mich zu einer waghalsigen Schätzung für 2022 veranlasst: EBITDA: 25,5 mio. / Nettoergebnis: 20 mio. / Dividende: 2,00 Euro - 2,50 Euro

Keine Kauf-/Verkaufsempfehlung, jeder ist des eigenen Glückes Schmiedes und des eigenen Kopfes mächtig um zu Denken und nachzurechnen :-)  

ein kleiner schwächeanfall, kommt bei den besten aktien vor. bet at home - für den preis eine gute divi - jungs und mädels das hier verdient ein strong buy !!  

amazone aktie z.zt. 2800 - keine divi. bat. z.zt knapp 40 und ggf. 2,30 div. wer nicht spielt, hat schon verloren !  

 

https://www.finanznachrichten.de/...aesst-bet-at-home-auf-buy-322.htm

Immerhin mal Kursziel 47 Euro. Ist ja für den Anfang etwas.  

https://www.finanznachrichten.de/...e-zum-geschaeftsjahr-2020-015.htm  

frage mich, wann hier die Post abgeht!?  Bei einer div- rendite von 6,25% und den Aussichten auf sportevents....längst überfällig....:-)