APPEN LTD - Entwicklung künstlicher Intelligenz

bei 0,19 und bin jetzt bei einem Schnitt von 0,81
und der sollte bald erreicht sein - aber was dann?
Ob das noch Sinn macht, oder aussteigen?  

Der Aktienkurs von Appen Ltd ( ASX: APX ) schoss am Dienstag um 41 % in die Höhe, bevor die ASX eine Handelspause ankündigte , bis kurz vor 13 Uhr eine Ankündigung erfolgte.

Die Appen-Aktien erreichten im Tagesverlauf einen Höchststand von 1,17 US-Dollar und fielen dann auf 1,08 US-Dollar zurück, bevor die Pause in Kraft trat.

Dieser Intraday-Höchststand war ein großer Sprung gegenüber dem gestrigen Schlusskurs der Appen-Aktie von 83 Cent.

Es ist auch das erste Mal seit Oktober letzten Jahres, dass die Aktie über 1 US-Dollar gehandelt wird.

Es gab keine offiziellen Nachrichten von Appen, die den Anstieg des Aktienkurses heute erklären könnten.

Allerdings sind ASX- Technologieaktien derzeit die zweitbesten Performer unter den 11 Marktsektoren, sodass Appen heute vielleicht ein wenig Branchenoptimismus verspürt.

Der S&P/ASX 200 Information Technology Index (ASX: XIJ) ist um 0,6 % gestiegen.

Die Handelspause wurde von der ASX-Compliance-Abteilung angekündigt. Dies deutet auf die Möglichkeit hin, dass die folgende Ankündigung ein „Bitte erklären“ der ASX an Appen sein wird.

Während wir auf die ASX-Ankündigung warten, werfen wir einen Blick auf die neuesten Nachrichten von Appen.

 

 

https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/...ata-aus-den-USA-46147558/  

Am 12. März 2024 um 08:49 Uhr

Das australische Softwareunternehmen Appen teilte am Dienstag mit, dass es ein Angebot des US-Unternehmens Innodata für eine mögliche Fusion der beiden Unternehmen im Rahmen einer Aktientransaktion erhalten hat. (Bericht von Poonam Behura; Bearbeitung durch Rashmi Aich)

 

Wie wird sich das wohl auf den Kurs auswirken? Wie sind eure Einschätzungen?  

12. März (Reuters) – Das australische Softwareunternehmen Appen APX.AX gab am Dienstag bekannt, dass es ein Angebot des US-amerikanischen Unternehmens für digitale Datenlösungen Innodata INOD.O für eine mögliche Fusion der beiden Unternehmen im Rahmen eines All-Stock-Deals erhalten habe.

Appen sagte, das Angebot biete Innodata-Aktien im Wert von 0,70 A$ pro Aktie des Unternehmens, nannte jedoch keine weiteren Details zu dem Deal.

Appen und Innodata antworteten nicht sofort auf die Anfragen von Reuters zur Bestätigung des Geschäftswerts.

Appen sagte, es wolle den potenziellen Wert verstehen, den das vorgeschlagene Angebot für seine Aktionäre mit sich bringe, und fügte hinzu, es habe einem begrenzten Austausch vertraulicher Informationen auf nicht-exklusiver Basis zugestimmt.

Innodata sei eine der mehreren Parteien, die Transaktionen über strategische Investitionen oder den Verkauf eines Teils oder des gesamten Appen-Geschäfts vorgeschlagen haben, sagte das australische Unternehmen.

Der Verkauf erfolgt, da Appen, einer der weltweit größten Schulungsanbieter für künstliche Intelligenz, unter einem schwierigen Betriebsumfeld und einer schwachen globalen Nachfrage gelitten hat, was das Unternehmen in den letzten Monaten zu Kosteneinsparungsinitiativen gezwungen hat.

 

KEY POINTS
Appen's recent share price rally was likely fuelled by a month-old takeover bid from Innodata
Innodata shares are down around 50% since mid-February following a short selling report and underwhelming earnings
Innodata's recent share price weakness suggests the takeover offer is not worth as much as the stated 70 cents per share
Appen (ASX: APX) shares miraculously rallied more than 300% in the past month, only to disclose that it had been in possession of a month-old proposal from US-based digital data solutions company Innodata.
In a perfect world, the timely disclosure of such material information would likely have been appropriate to ensure transparency and fairness.
The company said it chose to withhold the announcement as there was "no certainty that the Indicative Proposal will result in a binding proposal for Appen, what the terms of such a proposal would be, or whether there will be a recommendation by the Board."
Below, we're going to take a deep dive into the takeover bid and bring forth three key issues with the takeover bid.
#1 The Bid

Appen said the offer was priced at 70 cents worth of Innodata shares, which "equated to a premium in excess of 100% to the Appen share price at the time the Indicative Proposal was provided." The last time Appen traded sub 35 cents was on 19 February 2024.
Between 19 February and 12 March, the stock rallied 208.6% to a 5-month high of $1.07.
APX 2024-03-13 12-03-10
Appen price chart (Source: TradingView)

Tech stocks might be all the rage right now but leading names like Nvidia, Wisetech and NextDC have rallied around 15-20% (also off the back of impressive earnings too). Could well-informed insiders be fuelling the Appen rally?
#2 The Bidder

Innodata specialises in helping businesses with their data challenges via a combination of advanced technologies and human expertise. Here's a breakdown of their key offerings:
Data annotation: Innodata helps companies collect and label complex data sets for training AI and machine learning models. This ensures the models have high-quality information to learn from, leading to better accuracy.
AI-powered Solutions: Innodata offers a suite of AI-enabled software platforms and managed services. These tools can automate tasks, improve data workflows, and help businesses leverage AI for digital transformation.
Much like Appen, Innodata suffered the loss of a large client in 2022, which contributed about US$8.5 million in revenue for the full calendar year (representing approximately 10.8% of Group revenues). Innodata's revenue has only recently returned to levels prior to the loss of the major client.
2024-03-13 12 00 48-Investor-Presentation-Short Jan-2024-1.pdf
Source: Innodata 4Q23 results

Innodata has a market cap of approximately US$172 million (A$260 million), not much bigger than Appen's current market cap of A$205 million. This isn't exactly a scenario where a well-established and well-capitalised US tech giant swoops in to take out Appen. It's more like two Appens merging together ...
#3 Innodata is no better

Appen's recent price action might be a little suspicious but Innodata is no better.
The stock is down 51.2% since 14 February, with notable drops recorded on:
16 February (-30.5%): Wolfpack Research published a report on Innodata that alleges “despite management’s pumping that it is ‘delivering the promise of AI to many of the world’s most prestigious companies,’ it is a deteriorating, manual data-entry business driven by offshore labor, not innovation.” On the same day, US law firm Block & Leviton advised any shareholders who purchased Innodata shares and seen their investment fall, to reach out.
23 February (-16.6%): December quarter 2023 results
12 March (-16.3%): In response to the Appen takeover news
INOD 2024-03-13 12-03-54
Innodata price chart (Source: TradingView)

Food for thought

What is the deal worth: Appen said the offer was valued at 70 cents worth of Innodata shares per Appen share (at the time the Indicative Proposal was provided). We can conclude the offer was made around mid-January to mid-February. Innodata shares have tumbled around 30% since mid-January, which implies the scrip deal is worth more around 50 cents per share or 50% below current levels.
What now: If the deal were to move forward, then i) Appen's shares are trading at a substantial premium at the moment (currently 98 cents) and ii) this would peg Appen's share price to that of Innodata. If Innodata suffers, so will Appen.
The deal is currently non-binding and indicative. Appen has appointed Barrenjoey and Allens to assist it with its assessment of the takeover.  

 

neues KI Unternehmen entsteht?
Der Markt hat es noch wirklich nicht begriffen.
Aber der Ansturm auf die Aktie kommt bald.

Appen ist wahrscheinlich kein neuer Palantier aber dennoch höchst interessant!  

Ok, dann eben nach +2000%  

Hab noch paar Appen in meinem Depot rumdümpeln, die ich damals bei 16€ gekauft habe! Würde evt. nachkaufen.  

Gewinn! Daher der Kursanstieg!

Ja, habe jetzt auch krass verbilligt: unter 2€!!!  

Der Aktienkurs von Appen stieg nach dem jüngsten Quartalsupdate des Unternehmens sprunghaft an. Trotz eines Rückgangs des Gesamtumsatzes hob der Bericht einige vielversprechende Entwicklungen hervor.

Für die drei Monate bis zum 30. Juni 2024 meldete Appen einen Umsatz von 55,0 Mio. $, was einem Rückgang von 16 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Dieser Rückgang ist vor allem auf den Verlust eines bedeutenden Kunden, des Suchmaschinenriesen Google, zurückzuführen.

Ohne Google stieg der Umsatz des Unternehmens jedoch tatsächlich um 16 %, was eine positive Dynamik in anderen Bereichen des Unternehmens zeigt.

CEO Ryan Kölln wies auf "bedeutende Chancen" im Bereich der generativen KI als Haupttreiber für dieses Wachstum hin. Wie mein Kollege Bernd berichtete, hat das Unternehmen in mehreren KI-Projekten erhebliche Fortschritte gemacht, insbesondere in China und bei einem weiteren globalen Kunden.

Neben dem Umsatzwachstum haben sich auch die Rentabilitätskennzahlen von Appen verbessert, was wahrscheinlich die Aktien stützt.

Das Unternehmen meldete für das Quartal einen Vorsteuergewinn von 600.000 US-Dollar, eine deutliche Trendwende gegenüber einem Verlust von 7,2 Millionen US-Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Das Management hat sich zum Ziel gesetzt, bis zum H2 FY24 einen positiven Cashflow zu erzielen.

Die Anleger kauften schnell Appen-Aktien in großen Mengen, da das Quartalsupdate am 29. Juli veröffentlicht wurde. Seitdem sind die Aktien explodiert und werden um 163% höher unter dieser Marke gehandelt.

Kann sich die Dynamik fortsetzen?

Der jüngste Anstieg der Appen-Aktien ist sicherlich ein Blickfang, aber die entscheidende Frage ist, ob diese Dynamik aufrechterhalten werden kann.

CEO Kölln glaubt das und sagt, dass die Plattform und die Angebote von Appen "zu wichtigen Datenquellen für viele führende Modellbauer werden".

Laut CommSec stuft der Konsens der Analystenschätzungen die Appen-Aktie zum Zeitpunkt der Veröffentlichung als "Hold" ein, was im Widerspruch zu der Kursentwicklung der letzten Wochen steht.

Diese setzt sich aus einem Kauf-Rating, zwei Hold-Ratings und einem Sell-Rating zusammen.

Während die Broker also neutral sind, ist der Markt eindeutig bullisch. Die Zeit wird zeigen, was von hier aus passiert.

Törichtes Mitnehmen

Die Rallye von Appen im vergangenen Monat ist ein Beweis für sein Potenzial, aber ob sich dies in nachhaltigem Wachstum niederschlagen kann, bleibt abzuwarten.

Da das Unternehmen Anzeichen einer Trendwende zeigt und sich neue Möglichkeiten am Horizont abzeichnen, könnte es sich lohnen, es genau zu beobachten.

 

 

noch sind wir unter 1€! Noch! Den jüngsten HOCH vom März 2024 haben wir nun auch genommen!

 

 

 

Und das als Softwarefirma, wo normalerweise die Margen stark sind.
Ja, ich weiß auch nicht. Vom Hocker reißt mich der Laden nicht. Kommt
auf die Watchlist.  

die Firma fängt erst jetzt an Gewinne zu machen...  

alles nochmal genau angesehen und werde vermutlich einsteigen.
Ein bischen warte ich noch ab, ob der Kurs noch nachgibt.  

schließen würden!  

 

das Volumen - relativ stabil auf relativ hohem Niveau.    

doch den Chart selbst für sich sprechen: geilomatisch, oder?