JAKARTA, 10. Mai (Reuters) - Indonesische Bergarbeiter PT Bumi Resources hat wieder einen Börsengang seiner Nicht-Kohle-Bergbau-Aktiva $ 500.000.000 Schnitt von $ 1000000000 und plant, das Gerät im August Liste, sagte Quellen Reuters am Montag.
Bumi gepflückt hat Credit Suisse, JP Morgan und lokalen Broker PT Danatama Makmur dem Börsengang der PT Bumi Resources Mineral (BRM), die ihre Gold, Kupfer, Zink, Blei und Eisenerz Interessen in Indonesien und Afrika Kontrollen bürgen.
BRM verfügt über einen 24-prozentigen Anteil an Gold und Kupfer Miner PT Newmont Nusa Tenggara (NNT), eine Einheit der US-Miner Newmont Mining Corp, und fast 100 Prozent der Herald Resources, die eine große Zink-Blei-Mine und Kontrollen in Dairi, Nord-Sumatra.
Quellen der Nachrichtenagentur Reuters, dass die Größe des geplanten Börsengangs wurde zurückgeschraubt nach Gesprächen mit Investoren und Bankern über Bumi's die Bewertung der Vermögenswerte und Getriebe.
"Der Börsengang im dritten Quartal durchgeführt wird, einige Zeit im August, sagte eine Quelle mit direkter Kenntnis der Materie.
Reuters berichtet, Anfang April, dass Bumi auf seine Nicht-Bergbau Guthaben, die sie bei $ 1900000000 bewertet, in einem $ 1000000000 Börsengang Liste im Laufe dieses Jahres wollte.
Crown Jewel
Bumi, die einen Börsenwert von $ 4800000000 hat, ist der Preis des Vermögenswerts Bakrie Gruppe, ein Konglomerat von der Familie des Tycoon und Politiker Aburizal Bakrie gesteuert.
"Ich glaube, verminderter Appetit der Anleger, nachdem sie, dass keiner der Nicht-Kohle-Vermögenswerte mit Ausnahme der Newmont-Mine in West Nusa Tenggara auf die Ertragslage des Unternehmens beiträgt gefunden", sagte Norico Gaman, Leiter der Forschung am BNI PT Securities.
"Also, in Bezug auf Gewinn und Umsatz des Unternehmens (Bumi Resources Mineral) nicht geben kann nichts für jetzt."
Analysten hatten den Börsengang als eine Möglichkeit für Bumi, die Schulden von $ 3500000000 und einer Bilanzsumme von $ 7410000000 hat, an die frische Liquidität zu sehen.
"Das Unternehmen hat eine Verschuldung zu Eigenkapital von 2,2, was bedeutet, das Unternehmen ist hoch verschuldete, so dass ich denke, es ist ein Teil von Bumi Plan, um seine Schulden zu reduzieren, auch wenn es zur Erhöhung von bis zu $ 1000000000 fehl," Gaman aufgenommen.
Einige Analysten prognostizieren, dass Bumi kann die Beteiligung der China Investment Corp, der chinesische Staatsfonds, als einer der wichtigsten Investoren in dem Börsengang zu suchen.
Bumi Ende letzten Jahres unterzeichnete einen $ 1900000000 Darlehen mit CIC, die meisten von denen sie verwendet werden, um den Ausbau der Nicht-Kohle-Aktiva zu finanzieren.
Eine Quelle in das Geschäft involviert, sagte der Kapitalbeschaffung aus dem Börsengang war geplant gewesen, zurück nach nur etwa 500.000.000 $ aus $ 1000000000 skaliert, aufgrund von Bedenken über faire Bewertung.
"Es ist auch für Investoren Bedenken wegen der hohen Belastung durch die Schulden marktbezogene," die Quelle hinzu.
Dileep Srivastava, Bumi Investor-Relations-Direktor, lehnte es ab, über die Angelegenheit zu kommentieren.
"Noch ist nichts fixiert. BRM hat ein neues Management. Wenn sie fertig sind, werden sie den Plan offiziell der Öffentlichkeit bekannt ", sagte er Reuters.
NEW DEAL
Gaman sagte, dass auf lange Sicht, Bumi wird von den jüngsten politischen Entwicklungen profitieren, vor allem dem Weggang von Finanzminister und Blei Reformators, Sri Mulyani Indrawati, und die Ernennung von Aburizal Bakrie als Manager des Präsidenten Susilo Bambang Yudhoyono Koalition.
Unter Indrawati hatte das Amt zwei Steuer Bumi Einheiten für Steuerhinterziehung untersucht, die sich einen Schlag auf die Aktie.
Die Frage ist nun, viele Analysten sagen, ob diese steuerliche Ermittlungen nach Indrawati den Schritt an die Weltbank im Juni werden fortgesetzt.
"Die Steuer-Problem kann gelöscht werden, und es wird das Vertrauen der Anleger auf die Aktie zu stärken," sagte Gaman.
Indonesische Fiskus geltend Bumi und seine beiden Einheiten Kohle, verdanken PT Kraftwerkkohle Prima Coal und PT Arutmin Indonesien, über 2100 Milliarden Rupien ($ 228.600.000) in Steuerfragen.
Tjiptarjo, Generaldirektor beim Finanzamt, hat gesagt, die Strafe wäre das Vierfache des Wertes der geschuldeten Steuern.
Anteile an Bakrie Konzerngesellschaften stieg am Montag, mit Aktien in Bumi bis 7,6 Prozent, gegenüber einem breiteren Markt Anstieg von 4,1 Prozent.
In Bezug auf den Kurs-Gewinn-Verhältnis, schauen Bumi Aktien mehr teurer als seine Konkurrenten, Handelspartner bei 24,3 Zeiten, gegen 16,5 für PT Adaro Energy und 14,5 für PT Tambang Bukit Asam Batubaru. -----------
Gruß an alle, Henry.. |
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