Finanzwoche - Allianz kaufenswert
08:03 08.06.07
München (aktiencheck.de AG) - Für Experten von "Finanzwoche" ist die Aktie der Allianz (ISIN DE0008404005/ WKN 840400) kaufenswert.
Die Allianz sei gut in das aktuelle Geschäftsjahr gestartet und habe so einen Kursanstieg in Höhe von 8% seit Finanzwoche 08/2007 (inkl. Dividende) verzeichnet. Das operative Ergebnis habe sich im 1. Quartal, bereinigt um Sondereffekte aus Kapitalanlageverkäufen, auf erfreuliche 2,9 Mrd. Euro belaufen (im Vergleich zum Vorjahr +7,2%), inklusive realisierter Gewinne aus Kapitalanlagen sei der Quartalsüberschuss noch einmal 10% höher gewesen (Beteiligungen an Münchener Rück, BMW und Karstadt seien veräußert worden). Mit den zusätzlichen Erlösen seien hierbei mehrheitlich die AGF-Tochter-Aufkäufe finanziert worden.
Das sehr gute Ergebnis des Vorjahres habe von der Tochter Dresdner Bank nicht gehalten werden können: Der ausgewiesene Anstieg des operativen Ergebnisses in Höhe von 28% auf 677 Mio. Euro sei nur wegen eines einmaligen Sondereffektes (Verkauf einer Tochter) von 171 Mio. Euro möglich gewesen. Das Ergebnis habe sich ohne diesen Sondererlös um 4% reduziert. Dies sei auf Basis des sehr guten 1. Quartals aber immer noch ein respektables Ergebnis. Die Dresdner Bank habe auch in der Relation von Kosten zu Ertrag Fortschritte gemacht und habe im saisonal starken 1. Quartal einen nachhaltigen Anstieg von 73,7% auf 66,9% verbucht. Ohne Sondereffekt wären es hier immer noch +0,7% gewesen.
Nach dem erfolgreichen 1. Quartal sei die Allianz auf dem besten Weg, das gesetzte operative Ergebnisziel von 11 Mrd. Euro für das laufende Jahr zu erreichen. Der Titel sei in Verbindung mit der bisherigen Kapitalmarktentwicklung mit einer PE 2007e von 9,5 sowie einer Dividendenrendite von 3% weiterhin für einen europäischen Allfinanzkonzern nicht zu teuer.
Nach Meinung der Experten von "Finanzwoche" ist die Allianz-Aktie kaufenswert. (Ausgabe 22 vom 06.06.2007) (08.06.2007/ac/a/d)
Quelle: aktiencheck.de |