Takkt (744600) - unbeachtete chance!?

... und macht dem kurs wieder beine (€17,24), https://www.boerse-go.de/jandaya/#!Ticker/Profil/Takkt

 

http://www.dgap.de/dgap/News/corporate/...anyID=420&newsID=890145

	Q2 2015	Plus %	6M 2015	Plus %
Umsatz der TAKKT-Gruppe	253,6	9,0	506,0	7,4
organisches Wachstum		5,5		4,5
TAKKT EUROPE	124,7	1,0	259,3	-1,2
TAKKT AMERICA	129,0	18,1	246,9	18,1
EBITDA	34,6	9,5	78,4	13,6
EBITDA-Marge (%)	13,7		15,5
EBIT	27,9	11,2	65,3	16,6
EBIT-Marge (%)	11,0		12,9
Ergebnis vor Steuern	25,8	14,7	60,8	21,0
EvS-Marge (%)	10,2		12,0
TAKKT-Cashflow	24,7	2,5	59,1	16,9
TAKKT-Cashflow-Marge (%)	9,7		11,7

 

Kapitalrentabilität (ttm): 8,31%, Eigenkapitalrendite (ttm): 19,20%
https://de.finance.yahoo.com/q/ks?s=TTK.DE

Return on Capital -ROIC- (nach Joel Greenblatt***): 49.82% (As of Jun. 2015)
http://www.gurufocus.com/term/ROC_JOEL/XSWX:TTK/...enblatt/Takkt%2BAG

***bekannt durch seine "Börsenzauberformel" (http://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...-wirklich-magisch-4172756 ):
Earnings Yield: EBIT / Enterprise Value
ROIC: EBIT / (Net Working Capital + Net Fixed Assets)

aktie nicht übermäßig teuer:
 
Unternehmenswert/EBITDA (ttm): 9,43, https://de.finance.yahoo.com/q/ks?s=TTK.DE

Earnings Yield (nach Joel Greenblatt): 10.57% (As of Jun. 2015)
http://www.gurufocus.com/term/...tt%2529%2B%2528%2525%2529/Takkt%2BAG

 

 

 

Langfristig schwierig gegen Amazon und Co, aber für mich derzeit mit nem 13-14er KGV fair bewertet. Siehe auch hier:

http://www.investresearch.net/takkt-aktie/

 

http://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/...companyID=420&newsID=925421

 

http://www.dgap.de/dgap/News/corporate/...anyID=420&newsID=925439

 

 

 

kapitalflussrechnung 2015, 
http://www.equitystory.com/Download/Companies/...-JA-2015-EQ-D-00.pdf

Mio €
81,032    Periodenergebnis
27,960    Abschreibungen
5,176    Latenter Steueraufwand
4,852    Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen
-3,272    Buchgewinne aus Vermögensabgängen
3,448    Erhöhung Rückstellungen
119,196    Cash earnings Konzern
/ 65,6mio    Durchschnittl. Aktienzahl
= €1,80    Cash earnings je Aktie 

das verhältnis kurs /cash earnings (KCE) von <10 ist für ein handelsunternehmen akzeptabel 

 

17/03/2016 | 10:51

STUTTGART (dpa-AFX) - Der Büroausstatter Takkt <TTK.ETR> sieht sich weiter im Aufschwung. Der Umsatz in diesem Jahr werde wohl um drei bis fünf Prozent steigen, teilte das Unternehmen am Donnerstag in Stuttgart mit. Hierbei geht es um das organische Wachstum, also etwa ohne Währungskurseffekte. 2015 kam man hierbei den Angaben zufolge auf 4,7 Prozent Plus (inklusive Effekte: plus 8,5 Prozent). Bei einem Umsatz von 1,06 Milliarden Euro hatte man erstmals die Milliardenmarke übersprungen. Der US-Markt war Wachstumstreiber für Takkt, auf ihn entfällt knapp die Hälfte des Geschäftsvolumens.

Die Eigner des im S-Dax <DAX.ETR> gelisteten Unternehmens sollen von der positiven Entwicklung profitieren, für die Dividende ist eine Anhebung von 32 Cent auf 50 Cent vorgesehen - die erste Erhöhung seit 2011. Die Rendite soll ähnlich hoch sein wie 2015, als der Anteil vom Ergebnis vor Steuern, Zinsen und Abschreibungen (Ebitda) am Umsatz bei 14,8 Prozent lag. Für 2016 werden 14 bis 15 Prozent angepeilt.

Vergangenes Jahr kaufte Takkt mit Post-Up Stand einen Display-Versandhändler in den USA sowie das Regalsysteme-Unternehmen Bigdug in Großbritannien. Verkauft wurde hingegen der US-amerikanische Transport- und Lagerspezialist Plant Equipment Group. Die Zahl der Vollzeit-Mitarbeiter im Takkt-Konzern sank um 53 auf 2304. Das lag daran, dass die verkaufte Firma deutlich größer war als die beiden - eher kleinen - Zukäufe ./wdw/DP/fbr

 

 

http://www.faz.net/aktuell/finanzen/aktien/...rticle=true#pageIndex_2
auror ACHIM MATZKE ist charttechniker, daher die unsinnige (reisserische) überschrift: "Die besten deutschen Nebenwerte"

 

 

wäre erstmal bis € 18,50  

die kennzahl gibt an, wieviel vom cashflow der letzten 12 monate für eine (maximal-)dividende oder ein aktienrückkaufprogramm bereitgestellt werden  k ö n n t e (ohne neue finanzverbindlichkeiten einzugehen)
http://finance.yahoo.com/q/ks?s=TTK.DE+Key+Statistics gibt sie mit €84.97M = €1,30 je aktie an (der angegebene Levered Free Cash Flow von entspricht dem Free Cash Flow to Equity (FCFE) für die 12 monate bis 31.03.2016)

 

 

https://www.boersen-zeitung.de/...rtikel=898966&isin=DE0007446007

 

http://www.dgap.de/dgap/News/corporate/takkt-takkt-mit-starkem-organischem-wachstum-ersten-halbjahr/?newsID=952383

 

wie ein Pfeil . Bin mel gespannt , wann der Wert Luft holt. Unterstützung bei € 19,8 - 20,20 ( Wochenchart )  

Auf den ersten Blick sehr verlockend. Allerdings ist der Kurs gerade lehrbuchmäßig an der oberen Begrenzung eines langfristigen Trendkanals abgeprallt:

https://trading.boerse-stuttgart.de/charts/...c8912e7bfc20a9878a0.png

Somit eigentlich genau der falsche Moment zum Einstieg.

 

aber der Link aus meinem letzten Beitrag läd die Datei nur herunter anstatt sie im Browser zu öffnen. Daher hier die gleiche Grafik noch mal:

​

 

http://de.4-traders.com/TAKKT-AG-436668/news/...atter-Takkt-23307102/

 

seit ca 4,5 Monaten pendelt die Aktie so bei 20 / 21 Euro lustlos rum. In den Verlautbarungen der Gesllschaft selber,  aber auch in alle Kommentaren / Einschätzung finde ich nichts, was mich an deultiches Aufwärtpotential glauben läßt (aber auch nicht an unternehmensspezifische große Abwärtsrisiken) -- es tut sich eben erkennbar nichts,

http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-aktien/takkt-ag.htm

nur ca 3% Dividendenrendite mitzunehmen, ist ganz nett, aber  reicht mir nicht
ich glaube, ich schmeiß sie raus aus dem Depot - oder sieht hier jemand mehr ??

Stefan64